СодержаниеВВЕДЕНИЕ....................................................................................................5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
АНАЛИЗА НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ПРЕДПРИЯТИЙ.8
1.1. Тенденции развития несостоятельности (банкротства) предприятий......8
1.2. Методология анализа финансового состояния предприятий. .................18
1.3. Прогнозирование доходности и банкротства предприятий......................27
2. СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ....................................................34
2.1. Анализ баланса предприятия с использованием методов статистики......34
2.2. Факторный анализ некоторых финансовых показателей...........................38
2.3.Применение корреляционного анализа и регрессионного анализа при построении рядов динамики...............................................................................42
3.МНОГОФАКТОРНОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ПРИМЕРЕ РЕСПУБЛИКИ МОРДОВИЯ..........................61
3.1. Методология многофакторного прогнозирования. Этапы построения ди-намической модели.............................................................................................61
3.2. Применение методов прогнозирования при построении динамической модели...................................................................................................................67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.........................................................................................................75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ................................................78
ПРИЛОЖЕНИЕ 1.....................................................................................................85
ПРИЛОЖЕНИЕ 2.....................................................................................................86
ПРИЛОЖЕНИЕ 3.....................................................................................................99
ПРИЛОЖЕНИЕ 4..................................................................................................107
ПРИЛОЖЕНИЕ 5...................................................................................................113ВведениеРазработка теории и анализ практики антикризисного управления, обобщение результатов первого этапа приватизации российских предприятий - важнейшие задачи, без решения которых на макро- и микро-уровне невозможно сколько-нибудь значительное изменение социально-экономической ситуации в стране к лучшему.
Реформирование экономики России началось и продолжается на фоне глубокого кризиса всех ее сфер и отраслей. Низкая эффективность, отсутствие действенных стимулов предпринимательской активности, крупные структур-ные диспропорции, исчерпанные ресурсы распределительной системы - далеко не полный перечень наследия, оставленного нам административно-командной системой. Негативные последствия либерализации цен, кризис сбыта и потеря управляемости экономики, возникшие на первом этапе российских рыночных реформ, обострили до крайности проблему платежеспособности и поставили на повестку дня вопрос о предпосылках массового банкротства предприятий.
Банкротство - это, в первую очередь, "экономическая болезнь", кото-рую можно успешно вылечить, если вовремя заметить ее начало, определить все неблагоприятные симптомы и применить процедуры, необходимые для дальнейшего подъема предприятия.
Заметить начало болезни с точки зрения статистики предполагает не-сколько этапов.
Во-первых, это поверхностный анализ, т.е. расчет таких показателей как темп роста, темп прироста, абсолютное изменение и обязательное рассмотрение средних темпов роста и прироста.
Во-вторых, расчет более сложных показателей финансового состояния: коэффициент рентабельности, финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и платежеспособности. На этом этапе возникают определенные проблемы. Нормативные коэффициенты, используемые в российской практике, как правило, пришли к нам из-за границы, где очень большое внимание уделя
ют прошлому опыту фирмы, а наиболее крупные и солидные сами рассчиты-вают для себя нормативные значения коэффициентов на основе динамических данных за все время деятельности фирмы. Как правило, эти коэффициенты ко-леблются в определенных пределах, и более молодые фирмы пользуются ими в оценке своего финансового состояния.
В России же, при ломке сложившейся экономической системы, при со-временной неустойчивости экономической конъюнктуры, подобным расчетам не придается должного значения, т.к. возникает много сложностей с сопоста-вимостью данных за длительный период времени.
Третьим этапом является анализ полученных результатов, где имеется много проблем. Уровень информационно-технической базы и материальная обеспеченность органов ФСДН не соответствует необходимым стандартам. На этом этапе должен найти широкое применение корреляционно-регрессионный анализ, который позволил бы проанализировать взаимосвязь и степень влияния факторных показателей на результативные и, соответственно, выявить те ста-тьи баланса, на которые следует обратить особое внимание.
Завершающим этапом должно быть прогнозирование дальнейшей судь-бы предприятия. В отличие от практики зарубежных экономистов, можно обра-тить внимание на кластерный анализ, т.е. разбиение совокупности предприятий на однородные подгруппы: предприятия-банкроты, и здоровые предприятия. Кластерный анализ позволяет утверждать, какие предприятия находятся в наи-худшем положении, а какие смогут вернуться в нормальное русло, и, соответ-ственно, определить первоочередные меры для разных предприятий. Очень перспективным является также многофакторное прогнозирование, которое по-зволяет выработать модель прогнозирования финансового состояния предпри-ятия в зависимости от большого количества факторов.
Как известно, в работе предприятия существуют определенные этапы, которые, если вовремя не принять меры, даже казалось бы преуспевающие предприятия, находящиеся в стадии своего расцвета, приводят к полному краху и падению.
Целью работы является анализ показателей финансового состояния, ис-пользуемые органами ФСДН при установлении факта несостоятельности (бан-кротства) предприятий, исследование их взаимосвязи и взаимозависимости, а также составление прогноза на перспективу.
Объектом исследования послужили промышленные предприятия Рес-публики Мордовия по данным Территориального агентства по делам о несо-стоятельности (банкротству) и финансовому оздоровлению по Республике Мордовия.
Для этих целей использовались следующие методы исследования: изу-чение работ современных отечественных и зарубежных экономистов и стати-стиков по данной теме, проведение корреляционного и регрессионного анали-зов с помощью прикладного пакета "ОЛИМП".
В данной работе обращается внимание на состояние института банкрот-ства в России, развитие законодательной базы, обеспечивающей нормативное регулирование процедур банкротства, а также проводится анализ финансовых показателей, используемых в работе органами Федерального Управления по делам о несостоятельности (банкротстве) с использованием методов статисти-ки. В частности, использовались корреляционно-регрессионный анализ, экспо-ненциальное сглаживание, на основании которого сделан прогноз на перспек-тиву.Литература1. Авилов В. А. Математико-статистические методы технико-экономического анлиза.-М.: Экономика, 1967.-264с.
2. Адамчук А.,Щербаков С. Оценка кредитоспособности предприятия// Фин. Бизнес.-1999.-№6.-С.15-20
3. Айвазян С. А. Прикладная статистика и основы эконометрики.- М.: ЮНИТИ, 1998.-1011с.
4. Айвазян С. А., Енюков И. С., Мешалкин Л. Д. Прикладная статистика: иссле-дования зависимостей.- М.: Финансы и статистика, 1985.-471с.
5. Акодис И. А. Финансовый аспект управления рентабельностью и ассортимен-том.- М.: Финансы и статистика, 1985.-135с.
6. Анализ и применение математических моделей экономической динамики / Под ред. А. Г. Кобзаря.-М.: 1982.
7. Андерсон Т. Введение в многомерный статистический анализ.- М.: Физматиз-дат, 1963.-500с.
8. Андерсон Т. Статистический анализ временных рядов/ Пер. с англ. Журбенко И. Г..- М.: Мир, 1976.-152с.
9. Андрющенко С. А. Прогноз сбалансированного развития регионального АПК/ Отв. ред. В. Н. Крючков.- М.: Наука, 1990.- 152с.
10. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению/ Под ред. Г.П. Иванова.-М.: "ЮНИТИ".-1995
11. Архипов В., Ветошнова Ю. Стратегия выживания промышленных предпри-ятий// Вопросы экономики.-1998.-№12.-С.139-142
12. Банкротство предприятий и профсоюзы.- М.: Профиздат, 1997.-110с.
13. Банкротство: проблемы, нормативные акты, методические материалы и ком-ментарии, разбор практики, ответы на вопросы/(Сборник).-М.: "Начала-пресс".-1995.-192с.
14. Баренбойм П. Правовые основы банкротства.-М.: "Белые альвы"; ТЕИС, 1995.- 200с.
15. Баринов А. Анализ финансового положения предприятий//Фин. бизнес.-1998.-№1.-С.55-56
16. Бахарев В. И золотой источник может иссякнуть: (Предприятия)//Экономика и жизнь.-1998.-май(№20).-С.8
17. Бобрышев А. Выздоравливаем от несостоятельности(Банкротство)//Ваше пра-во.-1999.-апрель №13.-С.15
18. Бойко Т. Банкротство: кто-то теряет, кто-то находит и почему?//Юридический вестник.-январь №1.-С.4-5
19. Большаков С. В. Проблемы укрепления финансов предприятий//Финансы.-1999.-№2.-С.18-21
20. Боярский А. Я. Общая теория статистики.- М.: Изд-во МГУ, 1985.- 375с.
21. Браверман А Богатое предприятие - богатое государство//Экономика и жизнь.-1998.-февраль №9.-С.26
22. Бродская Т. Г. Сбалансированность регионального воспроизводства.- М.: Изд-во Ленингр. экон. Ин-та, 1991.-148с.
23. Буртаев Ю. Ф., Острейковский В. А. Статистический анализ надежности объ-ектов по ограниченной информации.-М.: Энергоатомиздат, 1995.-240с.
24. Важков А., Власов Л. Пути стабилизации доходности предпри-ятий//Экономика и жизнь.-1998.-январь №3.-С.24
25. Весенева Н. Руководство для несостоятельных должников, или как грамотно стать банкротом//Экономика и жизнь.-1999.-декабрь №1.-С.26
26. Вигдорчик Е. А. Российские предприятия: трудный поиск конкретных страте-гий//ЭКО.-1998.-№11.-С.24-46
27. Витрянский В. Банкротство ... в отставку?//Экономика и жизнь.-1999.-апрель №17.-С.1
28. Витрянский В. Новый взгляд на банкротство//Экономика и жизнь.-1997.-март №11.-С.27
29. Воробчук П. Опасная технология банкротства//Рос. газета.-1999.-22 января-С.10
30. Геец В. М. Отраслевое прогнозирование: методический и организационный аспекты.- Киев: Наук. думка, 1990.-118с.
31. Герберих К., Кастнер А. Анлиз финансового положения и интегрированный контролинг основных показателей предприятия//Бизнес и банки.-1998.-октябрь №40.-С.7; октябрь №41.-С.7
32. Гирко В. Л. Многомерный статистический анализ.-Киев: Выща шк.,1998.-318с.
33. Гладышевский А. И. Формирование производственного потенциала: анализ и прогнозирование.- М.: Наука, 1992.- 150с.
34. Глазунов В. Н. Анализ финансового состояния предприятия// Финансы.-1999.-№2.-С.15-17
35. Глинский В. В., Ионин В. Т. Статистический анализ.- М.: "Финист",1998.-264с.
36. Голанский М. М. Экономическое развитие в перспективе.- М.: Наука, 1989.- 142с.
37. Горелова В. Л., Мельникова Е. Н. Основы прогнозирования систем.- М.: Высш. Шк.., 1996
38. Гришаев С. П., Аленичева А. А. Банкротство. Законодательство и практика применения в России и за рубежом.- М.: "ЮКИС", 1993.-116с.
39. Дадашев А. З., Черник Д. Г. Финансовая система России.- М.: ИНФРА-М,1997.-248с.
40. Дейвисон Марк Л. Многомерное моделирование/ Пер. с англ. В. С. Каменско-го.-М.: Финансы и статистика,1988.-253с.
41. Джессен Р. Д. Методы статистических обследований/ Пер. с англ. Ю. П. Лу-кашина, Я. Ш. Паппз; под ред. Е. М. Четыркина.- М.: Финансы и статистика, 1985.-478с.
42. Динамические модели и оптимальные алгоритмы / Под ред. А. Г, Сухарева.-М.: 1993
43. Динамические модели и оптимальные алгоритмы / Под ред. А. Г. Сухарева.- М.: 1993
44. Езекиэл М., Фокс К. Методы анализа корреляций и регрессий.-М.: Статисти-ка, 1966.-558с.
45. Емельянов А. С. Эконометрия и прогнозирование.-М.: Экономика, 1985.-207с.
46. Енюков И. С. Методы, алгоритмы, программы многомерного статистического анализа .-М.: Финансы и статистика, 1986.-231с.
47. Ермилов А. П. Макроэкономическое прогнозирование в США/ Отв. ред. Ю. А. Чижов.- Новосибирск: Наука, 1987.-267с.
48. Жамбю М. Иерархический кластер-анализ и соответствия/Пер. с фр. Б. Г. Миркина.- М.: Финансы и статистика, 1988.-342с.
49. Закон о несостоятельности (банкротстве) предприятий: комментарий/ В. В. Витрянский и др. .- М: Юрид. лит., 1994.- 127с.
50. Закономерности формирования экономических пропорций развития региона: Межвуз. Сб..- П.: ПФЭИ, 1989.-164с.
51. Зубченко Л. Скоринг предприятий как способ оценки риска банкротства// Бизнес и банки.-1997.-июль №23.-С10
52. Ивантер В. Экономическое прогнозирование в России: реальность и перспек-тивы//Общество и экономика.-1999.-№5.-С.66-74
53. Карпов П. Как восстановить платежеспособность российских предпри-ятий?//РЭЖ.-1998.-№4.-С.52-65
54. Кац И. Система внутрифирменного планирования//Проблемы теории и прак-тики управления.-1999.-№4.-С.84-89
55. Кендалл М., Стюарт А. Статистические выводы и связи.- М.: Наука, 1979.-99с
56. Ковалев А. П. Как избежать банкротства?.- Финстатинформ, 1996.- 96с.
57. Коноков Д., Рожков К. Как выйти из кризиса крупным предприяти-ям//Проблемы теории и практики управления.-1998.-№4.-С.88-93
58. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М.: ИКЦ "ДИС", 1997.- 192 с.
59. Кузенков А. Л. Развитие института банкротства в России// Проблемы прогно-зирования.-1998.-№1.-С.110-118
60. Литтл Р. Дж., Рубин Л. Статистический анализ данных с пропусками/Пер. с англ.-М.: Финансы и статистика,1991.-333 с.
61. Лукашин Ю. П. Временные ряды.- М.: Наука, 1985.- 200с.
62. Любос Г. Тенденции в санировании предприятий//Бизнес и банки.-1997.-июль №28.-С.7
63. Мазурова И. И., Романовский М. В. Варианты прогнозирования и анализа фи-нансовой устойчивости организации.- СПб. УЭФ, 1995.-113с.
64. Мазурова И. И., Романовский М. В. Варианты прогнозирования и анализа фи-нансовой устойчивости организации.- СПб.: Изд-во СПб. УЭФ,. 1995.-113с.
65. Макаревич Л. 1998 год: банкротство российской финансово-экономической системы//Общество и экономика.-1998.-№10-11.-С.3-75
66. Малов А., Майн Е. Экономическое положение предприятия//Экономист.-1997.-№8.-С30-41
67. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предпри-ятия / Мин-во экономики РФ // Экономика и жизнь.-1998.-январь №2.-С.12-16
68. Многомерный статистический анализ и вероятностное моделирование реаль-ных процессов: Сб. Статей/Отв. Ред. С. А. Айвазян, С. Е. Кузнецов.-М.: Наука, 1990.-295с.
69. Носов В. Как реанимировать проихводство//Проблемы теории и практики управления.-1999.-№2.-С.101-102
70. Павлов В. С. Финансы - наша главная забота.-М.: Финансы и статистика, 1990.-302с.
71. Первоочередные задачи стабилизации промышленного производст-ва//Экономист.-1999.-№1.-С.3-11
72. Рабочая книга по прогнозированию / Под ред. М. П. Бестужев-Лада, С. А. Саркисяна, Е. Н. Мельниковой.-М.: Изд-во "Мысль", 1982
73. Речин В. Д. Предприятие в условиях неплатежей//ЭКО.-1998.-№3.-С.82-90
74. Руткаускас А. Система прогнозирования регионального воспроизводства.-М.: Наука, 1992.-85с.
75. Сажин Ю. В., Ивенин Е. Н. Многомерный анализ структуры и взаимосвязей технико-экономических показателей.-Саранск: Изд-во Мордов. Ун-та,1991.-128 с.
76. Семенихин А. И. Экономика убыточного предприятия// Проблемы прогнози-рования.-1999.-№3.-С.103-114
77. Сидоров М. Н. Экономический рост: темпы, пропорции, эффективность.-М.: Экономика, 1989.-238с.
78. Статистическое моделирование и прогнозирование / Под ред. Рабиновича.- М.: 1978
79. Статистическое моделирование и прогнозирование: Учеб. пособие для экон. спец. ВУЗов/ Г. М. Гамбаров и др.; Под ред. А. Г. Гранберга.- М.: Финансы и статистика, 1990.-382с.
80. Стрельцов А. Дисскуссия вокруг банкротства//Экономика и жизнь.-1999.-январь №4.-С.44
81. Сутягин В. С. Анализ и прогнозирование народнохозяйственной динамики.- М.: Наука, 1992.-128с.
82. Сутягин В. С. Современные проблемы прогнозирования материально-вещественной структуры производства//Проблемы прогнозирования.-1999.-№2.-С.3-13
83. Тальмина П. В. Финансовые рычаги повышения фондоотдачи.- М.: Финансы и статистика, 1990.-205с.
84. Телюкина М. Наблюдение как процедура банкротства//Хозяйство и право.-1998.-№9.-С.53-57
85. Ф. М. Бородкин Прогнозирование экономического и социального развития аг-рарного сектора и АПК.- М.: Наука,1981.- 196с.
86. Финансово-кредитные отношения и рост эффективности производства: Сб. науч. тр./Редкол.: И. Г. Кузьмин и др..- Ярославль: ЯРГУ, 1990.-83с.
87. Финансы/ Под ред. В. М. Родионовой.- М.: Финансы и статистика, 1995.-432с.
88. Френкель А. А. Корреляционный и регрессионный анализ в экономических приложениях.-М.: МЭСИ, 1987.-96с.
89. Френкель А. А. Математический анализ производительности труда.-М.: Эко-номика, 1968.-168с.
90. Френкель А. А. Прогнозирование производительности труда: методы и моде-ли.- М.: Экономика, 1989.-214с.
91. Хайкин В. П., Найденов В. Е. Корреляция и статистическое моделирование в экономических расчетах.-М.: Эконмика,. 1964.-215с.
92. Хеннан Э. Д. Анализ временных рядов/Пер. с англ. Колчина В. Ф. .- М.: Нау-ка,1964.-25с.
93. Хоа Л. Новый Закон РФ о несостоятельности (банкротстве): взгляд зарубеж-ного экономиста//Экономика и жизнь.-1998.-март №11.-С20
94. Четыркин Е. М. Статистические методы прогнозирования.- М.: Статистика, 1975.-184с.
95. Четыркин Е. М., Васильева А. А. Финансово-экономические расчеты.-М.: Фи-нансы и статистика, 1990.- 302с.
96. Шафронов А. Экономический рост как основа повышения эффективности производства// Экономист.-1999.-№4.-С.81-85
97. Шеремет А. Д., Сайфулин Г. С. Методика финансового анализа .-М.: ИНФРА-М, 1996.-176с.
98. Штульберг В. М. Прогнозирование экономического роста и территориально-отраслевые проблемы народного хозяйства/ М.: "ЮНИТИ".-1993
99. Щербаков А. Регрессивная интеграция производства// Рынок ценных бумаг.-1999.-№14.-С.36-40
100. Экономичесикй анализ хозяйственной деятельности предприятий и объеди-нений / Под ред. Бартольц С. Б. .- М.: Госиздат, 1960. .- 234с.
101. Экономический анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Шеремета А. Ю. .- М.: Экономика, 1979.- 376с.
102. Юданов А. Ю. Секреты финансовой устойчивости международных монопо-лий.- М.: Финансы и статистика, 1991.- 191с.
103. Ясюкевич Т. Современное предприятие и экономический риск// Фин.газета.-1999.-май №22.-С.14-15
|
|
