СодержаниеВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ... 3
1.1. ДИАЛЕКТИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ЛИЗИНГОВЫХ
ОТНОШЕНИЙ 8
1.2. ОТРАЖЕНИЕ СУБЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ В КЛАССИФИКАЦИИ ВИДОВ
ЛИЗИНГА 24
1.3. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕМА И СТРУКТУРЫ ЛИЗИНГОВОЙ ОТРАСЛИ
России 35
ГЛАВА 2. ЛИЗИНГОВЫЕ ПЛАТЕЖИ - ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОСНОВА
ЛИЗИНГА 54
2.1. ЭКОНОМИКО-ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ОСНОВА ЛИЗИНГА И ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ. 54
2.2. АНАЛИЗ МЕТОДИК РАСЧЕТА лизинговых ПЛАТЕЖЕЙ 60
2.3. ОТРАЖЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ИНТЕРЕСОВ УЧАСТНИКОВ В ЛИЗИНГОВЫХ
ПЛАТЕЖАХ 73
ГЛАВА 3. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ И МЕХАНИЗМ ЛИЗИНГОВЫХ
ОТНОШЕНИЙ 89
3.1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ВЫГОДЫ ЛИЗИНГА КАК СХЕМЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ РЕАЛЬНЫХ
ИНВЕСТИЦИЙ 89
3.2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТИПОЛОГИЗАЦИЯ ВАРИАНТОВ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ. 96
3.3. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГОВОГО
ИНВЕСТИРОВАНИЯ 106
3.4. ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ЛИЗИНГОВОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ 1 14
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 123
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 126
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 136ВведениеАктуальность темы исследования. Одной из причин экономического кризиса в стране является неконкурентоспособность отечественной продукции, что является следствием технологического отставания России от экономически развитых стран. Вместе с тем, период реформирования экономической системы характеризуется высокой инфляцией и высокими рисками. Это фактически не позволяет использовать для обновления и модернизации основных производственных фондов предприятия такие источники, как внешние заимствования и реинвестирование собственной прибыли. Банковская система России в настоящее время ориентирована преимущественно на расчетные операции, и кредитование промышленности не является основным видом деятельности большинства банков. В этих условиях одной из эффективных форм инвестирования в основные фонды
V является лизинг.
В индустриально развитых странах посредством лизинга осуществляется от 15 до 20% всех инвестиций в основные фонды, в особенности в капиталоемких и высокотехнологичных отраслях промышленности. В то же время в России на долю лизинга приходится около 2 % всех инвестиций в основные фонды.
Таким образом, существует разрыв между необходимостью развития
Д механизмов инвестирования, отличных от рефинансирования прибыли и
внешнего кредитования, и слабым распространением таковых механизмов. Основной причиной такого разрыва, на наш взгляд, является асимметрия в отношениях между участниками лизинга, проявляющаяся в отсутствии рыночного подхода в ценообразовании лизинговых отношений. Это обстоятельство делает лизинг в большинстве случаев невозможным или
т нецелесообразным для потенциального лизингополучателя, т.к. последний,
как правило, не обладает финансовыми возможностями обеспечения
лизинговой сделки, а норма ожидаемой прибыли не всегда соответствует необходимым лизинговым выплатам.
Тем не менее, в экономической литературе проблема недостаточного распространения лизинговых отношений фактически не ставится, а меры, направленные на стимулирование лизинговых отношений, носят преимущественно политический характер и исходят от государственных чиновников и политических деятелей. Такой подход является следствием недостаточно ясного представления экономических интересов участников
t лизингового процесса, как со стороны экономических властей, так и со
стороны самих участников данного процесса. Кроме того, экономическое обоснование и определение направлений и сфер использования лизинговых отношений, в качестве эффективного инвестиционного механизма является малоизученной проблемой, в то время как существует практическая потребность в исследованиях по активизации инвестиционной деятельности на основе лизинга и разработке эффективных механизмов использования
' лизинга, что и определило цели и задачи проведенного диссертационного
исследования.
Цель диссертационного исследования заключается в разработке методического подхода к использованию лизинговых отношений как механизма активизации инвестиционного процесса.
В соответствии с целью в диссертационной работе поставлены следующие задачи, определившие ее логику и внутреннюю структуру:
^ " изучить и обобщить теоретические подходы к пониманию экономической
сущности лизинга;
o изучить особенности экономических отношений, складывающихся в
условиях недостаточности финансовых ресурсов у потенциального
лизингополучателя;
o классифицировать виды лизинга;
4
o исследовать опыт проведения лизинговых операции и систематизировать
варианты проведения лизинговых операций в современных условиях;
проанализировать существующие методики определения размера лизинговых платежей и исследовать их эффективность для субъектов
лизинга; V-
. разработать методику оценки экономической эффективности лизинга на
основе сравнения с альтернативными видами финансирования инвестиций.
Объектом исследования являются лизинговые отношения в России на современном этапе.
f Предметом исследования является совокупность теоретических,
методических и практических аспектов лизинга как эффективного механизма финансирования инвестиций.
Содержание диссертации соответствует области исследования 15.13 "Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов".
В работе использованы следующие методы: общая методология
Т научного исследования, диалектический метод, методы системного подхода
и анализа, обобщения, группировки, сравнения, экономического анализа, имитационного моделирования и др.
Методологической основой исследования явились законодательные и
нормативные документы Российской Федерации по переходу к рыночным
условиям хозяйствования, труды ведущих отечественных и зарубежных
ученых-экономистов, посвященные вопросам формирования и развития
^ лизинга. Информационной базой исследованЛитератураРоссии: правовые основы (комментарии, официальные
документы) / Авт. коммент. и сост.: В.В.Соколов. - М., 1996. - 103 с. -
(Экон-правовой бюл. / АКДИ "Экономика и жизнь"; Вып.9).
68. Лизинг и коммерческий кредит. - М.: ИСТ-сервис, 1994. - 100 с.
69. Лизинг и факторинг: Метод, указания // Кредит.-фин. НИИ банков СССР.
-М., 1991.-40 с.
70. Лизинговые и факторинговые операции: Метод, разработки. - М.:
Диамонд, 1992. - 54 с.
71. Лукасевич И.Я. Анализ эффективности лизинговых операций // Финансы.
- 1997.-N 10.-С.57-59.
72. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь.- М., 1992.- 352с.
73. Мартынова И.М., Юсупова А.Т. Некоторые подходы к моделированию
лизинговых механизмов // Инвестиционная стратегия в управлении
предприятием: Сб. науч. тр. - Новосибирск: Изд-во ИЭиОПП СО РАН,
1999. - С.86-99. - Библиогр.: 11 назв.
74. Мелешко Л.А. Некоторые аспекты лизинговых операций // Актуальные
проблемы развития экономики, управления и высш. проф. образования:
Материалы науч.-практ. конф., 15 янв. 2000 г. - СПб.: Изд-во СПб. ГУЭФ,
2000. - С.115-116.
75. Меренков А.В. Анализ развития лизинга // Эффективность работы
предприятии и предпринимателей лесного комплекса для рынка
бумажной продукции. - М.: Изд-во Моск. гос. ун-та леса, 2000. - С.205-
208. - (Науч. тр.; Вып.304).
76. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей // Закон. -
1999. -N8.-C.50-54.
77
. Мизитова Г.М. Методы и модели формирования лизинговых технологий для активизации инвестиционной деятельности предприятий: Дис. ... канд.
131
экон. наук в форме науч. доклада / Междунар. Акад. информатизации. -М., 1999.-56 с.
78. Мизитова Г.М. Нетрадиционные источники финансирования //
Железнодорожный транспорт. - 1999. - N 8. - С.66-69.
79. Нефедова СВ. Анализ и оценка лизинговых операций // Состояние и
перспективы финансово-кредитной системы региона: Тез. докл. и
выступл. межрегион, науч.-метод, конф. - Тула, 1999. - С. 136-138.
80. Николаева И.В. Перспективы развития лизинга в России в 1996-2000
годах // Предприниматель. - 1996. - N 6. - С.52-59.
81. Никулин В.Г. Промышленно-инвестиционный лизинг и предприятие //
Экономист. - 1998. - N 7. - С.48-56.
82. О лизинге (Федеральный закон от 11.09.98 N 164-ФЗ) // Закон. - 1999. -N
8.-С.4-13.
83. О развитии лизинга в инвестиционной деятельности // Закон. - 1999. - N
8.-С.43-44.
84. Осадчий М.С., Мироненко В.В. Эффективность лизинга (статистический
подход). - Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2000. - 20 с. - Библиогр.: 5
назв.
85. Павлов И.Г. Особенности механизма возвратного лизинга как формы
кредитования оборотных средств предприятия // Экономика. Управление.
Культура: Сб. науч. работ. Вып.6. - М.: Издат. центр науч. и учеб.
программ, 1999. - С.72-75.
86. Павлов И.Г. Преимущества лизинга по сравнению с традиционными
формами кредитования // Экономика. Политика. Культура: Сб. науч.
работ. Вып.4. - М.: Издат. центр науч. и учеб. программ, 1999. - С. 103-106.
87. Перов В.А., Перова В.Л. Лизинг: Практическое руководство / Рос.
акционер. лизинговое общество. Научно-коммерческий центр
"Перспектива". - М, 1992. - 63 с.
88. Прилуцкий Л. Виды лизинга и их особенности // Деловой партнер. - 1996."'
|
|
