СодержаниеСОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
1 Сущность и роль финансовых институтов в условиях глобализации современной экономики 10
1.1 Понятие и сущность финансовых институтов 10
1.2 Глобализация в современной экономике и ее влияние на деятельность финансовых институтов 25
1.3 Понятие о финансовых супермаркетах как следствии глобализации в деятельности финансовых институтов 38
2 Методика исследования деятельности финансовых институтов в современной экономике 48
2.1 Основные показатели, характеризующие эффективность деятельности финансовых институтов 48
2.2 Обоснование выбора методов исследования, ход исследования 58
3 Оценка эффективности деятельности финансовых супермаркетов в современных условиях и ее повышение 67
3.1 Результаты исследования и их анализ 67
3.2 Предложения по повышению эффективности деятельности финансовых институтов 74
Заключение 86
Список использованной литературы 90
Приложения 93ВведениеВВЕДЕНИЕ
На рубеже веков в странах с переходной экономикой произошли коренные преобразования хозяйственных систем. В силу исторических обстоятельств в России сложились два ведущих агента модернизации: государство, инициировавшее экономическую реформу, и крупный бизнес в лице финансовых и нефинансовых организаций, сформировавшийся в ее ходе. Параллельно развивался институт финансового посредничества, в структуре которого банки играют особую роль, связанную не только с трансформацией сбережений в инвестиции, но и с реализацией денежной политики. Устойчивое и бескризисное развитие банковского сектора имеет первостепенное значение для обеспечения финансовой стабильности как на микро-, так и на макроэкономическом уровнях.
Общемировой опыт убедительно доказывает, что устойчивость кредитных организаций, эффективность усилий властей по профилактике локальных и системных финансово-банковских кризисов во многом зависят от решения проблемы оптимального сочетания принципов организации и самоорганизации в развитии национальных коммерческих банков.
Вопросы обеспечения финансовой стабильности являются в настоящее время ключевыми для всего мирового банковского сообщества, включая Россию. В пользу этого говорят поиски новых организационных форм реализации надзорных полномочий, которые выражаются в создании мегарегуляторов и/или координационных структур для всех участников рынка финансовых услуг. Об этом свидетельствует, в частности, тот факт, что сейчас полным ходом идет работа по переходу на принципы Базельских соглашений, которые формулируют качественно новую парадигму банковского надзора как реализацию принципа организации банковского дела и повышает ответственность кредитных организаций за адекватность оценок принимаемых на себя рисков в качестве усиления принципа их самоорганизации.
Традиционно считалось, что обеспечение финансовой стабильности, в том числе и в банковской системе, является прерогативой государства, которое отвечало за организацию деятельности кредитных институтов в стране. В настоящее время эти представления претерпевают существенные изменения. Ответственность за управление рисками, за эффективную организацию внутреннего контроля и корпоративного управления лежит, прежде всего, на кредитных организациях, что усиливает значимость их самоорганизации. Задача надзорных органов заключается в том, чтобы содействовать банкам в адекватной оценке принимаемых на себя рисков. Новая парадигма механизма государственного регулирования и саморегулирования в системе функционирования коммерческих банков основывается, таким образом, не на администрировании, а на сотрудничестве и взаимопонимании, не только на формальных критериях, но и на профессиональном суждении, которое предполагает глубокое понимание особенностей бизнес-процессов.
Суть проблемы заключается в формировании условий для развития многофункциональной, стабильно развивающейся сети коммерческих банков, способных инвестировать в национальную промышленность. При этом открытым остается вопрос об оптимальном сочетании принципов регулирования и саморегулирования в банковской деятельности, выборе критериев оценки ее результативности применительно к российской действительности.
В настоящее время обозначились определенные результаты институциональных преобразований в экономике России вообще и в банковской системе, в частности, которые позволяют сделать обобщения относительно соотношения регулирующих и саморегулирующих начал в движении кредитных ресурсов. Накопленный эмпирический материал дает возможность проанализировать структурные изменения в сфере коммерческих банков, выделить факторы организации и самоорганизации в деятельности финансовых институтов, их наиболее результативные сочетания в контексте предлагаемых вариантов реструктуризации банковской системы в России.
В последние годы банковская система России развивалась успешно, были полностью преодолены последствия финансового кризиса 1998 г., созданы предпосылки для роста масштабов банковского бизнеса, улучшения качества и видов предоставляемых банковских услуг. Новые условия деятельности банковского сектора России требуют повышения его финансовой надежности и устойчивости путем наращивания ресурсного потенциала и формирования новых форм банковских объединений.
Одной их основных проблем отечественных банков является недостаточность их ресурсной базы и в первую очередь, недостаточность собственных средств (капитала) банков России. Форсирование увеличения капитала российских банков считается безотлагательной задачей, так как его достаточность во многом определяет стабильность банковской системы в целом. Рост собственных средств необходим как для крупных банков, так и для мелких и средних. Но крупным банкам со значительной капитальной базой отводится особая роль, предполагается, что они станут ядром новой банковской системы, и будут выполнять в ней интегрирующую и консолидирующую роль. Кроме того, на базе этих банков возможно развертывание общероссийской платежной системы, внедрение наиболее современных технологий, активное расширение сферы использования безналичных форм платежей.
Обосновывая необходимость укрупнения банков, Банк России считает, что существует так называемый «эффект масштаба деятельности банка», оказывающий влияние на его устойчивость. В соответствии с этим эффектом, чем больше банк, тем выше (при прочих равных условиях) запас его прочности.
Одним из основных направлений решения проблем отечественных банков является создание холдинговых форм интеграционных компаний, способных преодолеть недостаточность собственных средств (капитала) банков России, оказать позитивное воздействие на инфраструктуру банковской системы через дочерние банки (организации).
В этой связи укрупнение кредитных организаций, сопровождаемое созданием банковских холдингов в России, является предпосылкой повышения финансовой устойчивости, надежности и конкурентоспособности банков страны. Наблюдаемая в настоящее время тенденция универсализации кредитных организаций при одновременном использовании стратегии диверсификации их деятельности свидетельствует об отсутствии методологии развития банковских холдингов.
Особую актуальность укрупнение финансовых институтов приобретает в условиях существующего финансового кризиса, так как несомненно, что крупные банки имеют гораздо больше возможностей для преодоления как самого кризиса, так и в дальнейшем его последствий.
В течение последних десятилетий в мировой экономической среде произошли значительные изменения. Развитие международных рынков привело к тому, что мировая финансовая система стала функционировать на глобальном уровне, а национальные рынки стали превращаться в единое общемировое финансовое пространство.
Связующим звеном между финансовой системой и реальной экономикой выступают финансовые институты. Они работают как с крупнейшими транснациональными компаниями на мировых рынках, так и со средним и малым бизнесом на внутреннем рынке. С каждым годом их роль в мировой экономике усиливается.
Институциональные финансовые институты играют ключевую роль в улучшении инвестиционного климата и валютно-финансовой безопасности в стране, в развитии национальной и международной экономики. Эволюция развития финансовых институтов показывает, что постепенно происходит изменение их структуры: от банков до интегрированных финансовых институтов – финансовых конгломератов. Поэтому изменения, происходящие на мировом финансовом рынке, требуют анализа и обобщения тенденций развития индустрии финансовых институтов в мире и особенностей их функционирования в России.
Однако, если особенности функционирования банковских структур описаны и изучены достаточно подробно, то анализ развития финансовых конгломератов и их влияния на национальную и мировую экономику еще находится на начальном этапе исследования, чем и определяется актуальность выбранной темы.
Мировой рынок финансовых услуг является, пожалуй, одним из немногих, претерпевших за последние годы столько качественных преобразований. Прежде всего, это выражается в процессах дезинтермедиации и глобальной реконфигурации мирового рынка финансовых услуг, которые привели к слияниям и поглощениям между различными финансовыми институтами, и в особенности международным .
В результате, количество и доля международных сделок с начала 1990-х годов непрерывно росла, стабилизировавшись к 2005 году на уровне 30% от общего количества слияний и поглощений между финансовыми институтами. Однако в настоящее время данный тренд вновь набирает обороты. В качестве примера можно привести Нидерланды и страны Скандинавии, где в 2005 году уже только 2% всех слияний и поглощений в финансовой сфере были национальными .
Не остается в стороне от этих тенденций и Россия. Это особенно очевидно на примере банковской сферы, где рост инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций за 2001-2007 гг. (1178% от 2000 г.) опережал рост совокупного зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций (353% от 2000 г.). В результате этого доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале всех кредитных организаций на 1 января 2008 года увеличилась и составила 25,08% против 7,51% на 1 января 2001 года . В связи с этим изучение международных слияний и поглощений с участием российских финансовых институтов представляется весьма актуальным.
Кроме того, нельзя забывать и о запланированном вступлении России в ВТО, ОЭСР и другие международные организации. В частности, несмотря на то что на переговорах по вступлению в ВТО Правительство РФ отстояло свое условие о недопущении открытия западными банками филиалов в России, а в отношении страховых компаний отсрочило это событие на девять лет, точка в этом вопросе еще не поставлена.
Таким образом, вопрос изучения международных поглощений российских финансовых институтов зарубежными остается чрезвычайно актуальным, и ответ на него необходим не только для целей развития экономической науки, но также для непосредственного принятия решений по экономическому и правовому регулированию данного процесса.
Не меньший интерес представляет и возможная экономическая экспансия российских финансовых институтов в зарубежные страны, и в особенности в страны СНГ. В данном случае речь, прежде всего, идет о российских банках, заметно усиливших в последнее время интерес к постсоветскому экономическому пространству. Это подтверждается и недавними приобретениями банков стран СНГ такими ведущими финансовыми институтами России, как Сбербанк, Внешторгбанк, Альфа-Банк и другими .
Вопросы глобализации финансовых рынков отражены в работах таких авторов, как О.Т. Богомолов, А.И. Евдокимов, А. Холопов, Е. Прасад, К. Рогофф, Дж. Стиглиц, Е.Ф. Авдокушин, Л.Н. Красавина, Т.Г. Тумарова, Б.Б. Рубцов, В.М. Шавшуков, Л. Зингалес, Р. Мертон, Р. Раджан, и другие.
Однако, работ, посвященных теоретическому обоснованию развития финансовых супермаркетов на российском рынке крайне мало.
Существует достаточно большое количество научных исследований, посвященных слияниям и поглощениям в финансовой сфере, в том числе международным. При этом основная задача, преследуемая учеными-экономистами, определяется как установление причин (мотивов) подобных сделок и анализ их экономической эффективности .
Применительно к международным слияниям и поглощениям исследователи, как отечественные, так и зарубежные, сходятся во мнении, что основной причиной подобных сделок является стремление выйти за национальные границы на новые, более перспективные рынки, т.е. диверсификация деятельности. При этом справедливо подчеркивается, что происходит это вследствие чрезмерной концентрации, возникшей на «домашних» (национальных или внутренних) рынках, и, как результат, ужесточения конкуренции. Другим, более простым случаем является мотив «следования за клиентом».
В то же время обращает на себя внимание то обстоятельство, что данные объяснения причин и мотивов международных слияний и поглощений оставались практически неизменными начиная с самых первых исследовательских работ на данную тему. Таким образом, сложилась ситуация, когда международные слияния и поглощения между финансовыми институтами трактуются с одинаковых позиций, независимо от того, произошли ли они в 1970-х или же в 2000-х гг.
Однако, несомненен тот факт, что мировой рынок финансовых услуг претерпел за такое длительное время существенные перемены в ходе своего развития. В первую очередь, это касается набирающего темпы процесса глобализации. В такой ситуации, как полагает автор, необходимо качественное переосмысление причин, мотивов и характера современных международных слияний и поглощений.
Таким образом, следует отметить недостаточную степень изученности проблемы в контексте современных тенденций развития мирового рынка финансовых услуг.
Недостаточная разработанность проблем, связанных с формированием и развитием финансовых супермаркетов в России, значимость финансовых супермаркетов для повышения капитализации банковской системы и устойчивости ее перспектив развития в условиях ускорения мировых интеграционных процессов и определили выбор темы, цели и задач исследования.
Теоретической и методологической базой исследования являются фундаментальные положения, сформулированные в трудах отечественных и зарубежных ученых, посвященных анализу проблем глобализации, развития международного и отечественного финансовых рынков, стратегий развития финансовых институтов; методология оценки конкурентоспособности финансовых институтов; методы статистического анализа данных; конкурентный анализ российских и иностранных финансовых институтов на финансовом рынке России.
Целью настоящей дипломной работы является анализ особенностей функционирования финансовых супермаркетов в современной российской экономике. Для достижения поставленной цели в работе решен комплекс взаимосвязанных задач:
1. определена сущность и роль финансовых институтов и финансовых супермаркетов в современной экономике;
2. определены методологические подходы к оценке эффективности деятельности финансовых институтов;
3. проведен анализ эффективности деятельности финансовых институтов на примере АКБ «Юниструм-банк».
Таким образом, объектом данного исследования являются финансовые супермаркеты, предметом – эффективность деятельности финансовых супермаркетов в современной российской экономике.
Поставленные цель и задачи обусловили структуру и логику дипломного исследования, которое включает в себя введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения.ЛитератураСПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Базелюк И.А. Построение финансовых супермаркетов // Организация продаж банковских продуктов, 2007, №2.
2. Банки и банковское дело: Учеб. пособие / Под ред. И.Т.Балабанова, М.,2006
3. Банковское дело: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П.Кроливецкой – 4-е изд., перераб. и доп. – М., 2001
4. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина – 2-е изд., перераб. и доп. – М., 2002
5. Власенкова Ю.Б. Возможности развития финансовых супермаркетов в России: международный опыт и российская практика // Финансы и кредит.- 2007 г. - №20. – с. 33 – 41
6. Власенкова Ю.Б. Перспективы развития финансовых супермаркетов в России // Банковское дело. – 2007. - №6. – с. 88-90
7. Власенкова Ю.Б. Перспективы развития финансовых услуг для населения в 2006 году.// Журнал «Top-Manager». 2006 г. - №2.- с. 66 –69
8. Власенкова Ю.Б. Финансовый супермаркет.//Журнал «Top-Manager». - 2005 г. - №10. - с. 114 – 115
9. Власова А.В. Управление ликвидностью банка в условиях кризиса // Банковское право, 2006, №2.
10. Гамза В. Банковская система России: основные проблемы развития // Мировая экономика и международные отношения – 2003 – №10
11. Голикова Ю.С. Денежно-кредитная политика Центрального банка: современный инструментарий и его активизация // Деньги и кредит – 2002 - №8
12. Гузнов А.Г., Солодков В.М. Управление ликвидностью с помощью депозитных сертификатов // Банковское право, 2007, №6.
13. Доклад Генерального секретаря ООН Кофи Аннана "Лучший мир для всех" на Женевской сессии Генеральной ассамблеи ООН. - 2000
14. Екушов А.И. Анализ ликвидности и его применение при управлении активами и пассивами банка // Управление в кредитной организации, 2007, №3.
15. Жаботинская Е.И. Экономика и банковский сектор / Деньги и кредит – 2003 - №2
16. Козлов А.А. Вопросы модернизации банковской системы России // Деньги и кредит – 2002 - №6
17. Масленников В.В. Национальная банковская система / В.В.Масленников, Ю.А.Соколов – М.:Элит – 2003
18. Межуев В.М. Проблема современности в контексте модернизации и глобализации // Полития. № 3. 2000
19. Орлов Ф.Н. Социальные издержки глобализации // Социологические исследования. № 7,2001
20. Панарин А. С. "Имперская республика" на пути к мировому господству // Общественные науки и современность. № 4. 1999
21. Пещанская И.В. Краткосрочный кредит: теория, методология, практика. М., 2004.
22. Практика глобализации: игры и правила новой эпохи. М., 2000
23. Салманов О.Н. Инвестиционный менеджмент. Управление рискованных активов. МГУС. Институт финансов и систем управления экономикой. 2004.
24. Самойлов Е.В. Индикация состояния ликвидности банка с помощью GAP-анализа // Управление в кредитной организации, 2006, №6.
25. Самойлов Е.В. Методика управления мгновенной ликвидностью коммерческого банка // Управление в кредитной организации, 2007, №2.
26. Свиридов О.Ю. Финансы, денежное обращение, кредит. Ростов-на-Дону: Феникс, 2005.
27. Слепов В.А., Громова Е.К. О взаимосвязи финансовой политики, стратегии и тактики // Финансы, 2000, №8.
28. Сменковкий В.Н. О роли банковской системы в обеспечении экономического роста // Деньги и кредит – 2000 – №2
29. Тихомирова Е.В. Развитие системы краткосрочного банковского кредитования. СПб, 2002.
30. Финансы: учебник / Под ред. С.И.Лушина, В.А.Слепова. М.: Экономистъ, 2007. – 682 с.
31. Хейнсворт Р. Переход от банковского сектора к банковкой системе: условия достаточные и условия необходимые // Деньги и кредит – 2003 - №6
32. Хоминич И.П. Финансовая стратегия компаний. М., 1998.
|
|
