Финансирование воспроизводства основного и оборотного капитала. Задачи
Предмет
Финансы
Тип работы
контрольная работа
Объем работы
23
Дата поступления
12.12.2012
690 ₽
Содержание
Часть 1. Использование источников финансирования основного капитала
Задание по выбору и расчету экономической эффективности приобретения основных средств посредством лизинга и кредита
Провести расчеты сравнительной эффективности финансирования оборудования на условиях лизинга и кредита на основе дисконтирования платежей по каждому варианту и с выбором наименьшего совокупного дисконтированного денежного потока. При расчете платежей учитывать приведенную стоимость затрат в каждом периоде по конкретному источнику финансирования на основе методики дисконтирования денежных потоков.
Расчет приведенной стоимости производится по формуле:
ПСдп = , [1.1]
Где ПСдп - приведенная к настоящему времени совокупная стоимость затрат соответствующего периода;
ДП1 - поток платежей (расход денежных средств) в 1-й год;
ДП2 - поток платежей во 2-й год;
ДП3 - поток платежей в 3-й год;
d - ставка дисконтирования в долевом выражении. По условию d = 12%.
Введение
Компания получает кредит в банке на приобретение указанного имущества в сумме 1 180 000 у.е. По условиям кредитного договора предполагается, что полученные денежные средства будут использоваться в течение трех лет (36 месяцев), процентная ставка за пользование кредитом составит 15% годовых. (Предусматривается, что других расходов, например комиссии банка, компания не несет.) Погашение долга по кредиту будет осуществляться ежегодно равными долями, выплата процентов - ежеквартально. Начисление процентов происходит на остаток ссудной задолженности с учетом погашенных ранее сумм. Возмещение НДС, уплаченного предприятием при покупке оборудования, осуществляется в течение первого квартала.