СодержаниеВВЕДЕНИЕ 3
1 ОБЩИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 6
1.1Экономическая сущность и классификация денежных потоков хозяйствующего субъекта 6
1.2 Сущность и задачи управления денежными потоками 13
2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КОМБИНАТА ПИТАНИЯ ФГУП «ИМЗ» 24
2.1 Организационно-правовая характеристика Комбината питания ФГУП «ИМЗ» 24
2.2 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности Комбината питания ФГУП «ИМЗ» 30
3 РАЗРАБОТКА ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ КОМБИНАТА ПИТАНИЯ ФГУП «ИМЗ» 48
3.1 Анализ денежных потоков организации 48
3.2 Анализ факторов, влияющих на формирование денежными потоками 50
3.3 Обоснование типа политики управления денежными потоками 54
3.4 Выбор направлений и методов оптимизации денежных потоков 61
3.5 Разработка плана поступлений и расходования денежных средств и платежного календаря 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 73
ПРИЛОЖЕНИЕ...........................ВведениеЭффективно организованные денежные потоки организации являются важнейшим симптомом ее «финансового здоровья», предпосылкой обеспечения устойчивого роста и достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. Денежные потоки представляют собой совокупность поступлений и выплат денежных средств в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации. Денежные потоки от основной деятельности связаны с текущими операциями по поступлению выручки от реализации, оплатой счетов поставщиков, получением краткосрочных кредитов и займов, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом. Управление денежными потоками организации является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Эффективное управление денежными потоками требует формирования специальной его политики как части общей финансовой стратегии. В основе управления денежными потоками лежит концепция денежного кругооборота[25].
Основными объектами управления денежными потоками выступают:
а) положительный денежный поток (поступление денежных средств) - характеризует совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций;
б) отрицательный денежный поток (выбытие денежных средств) - характеризует совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов хозяйственных операций.
Эти виды денежных потоков взаимосвязаны. Недостаточность объемов во времени одного из этих потоков обусловливает последующее сокращение объемов их другого вида;
в) чистый (свободный) денежный поток, под которым понимается разница между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.
В зависимости от соотношения объемов положительного и отрицательного потоков сумма чистого денежного потока может характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами, влияющими в конечном итоге на формирование размера остатка денежных активов (авуаров);
г) остаток денежных средств на расчетном счете или в кассе. Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки.
Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и свободы выбора действий [1, с.332].
Актуальность управления денежными потоками определяется тем, что они играют большую роль в производственно-хозяйственной деятельности предприятия:
- обслуживают все аспекты финансово-экономической деятельности предприятия;
- обеспечивают финансовое равновесие организации на всех этапах жизненного цикла; снижают риск неплатежеспособности;
- способствуют ускорению оборачиваемости капитала;
- позволяют снизить потребность в заемном капитале;
- генерируют дополнительную прибыль, которая может быть направлена на финансирование инвестиционной деятельности;
- повышают ритмичность производственного процесса за счет соблюдения принципов логистики.
Основной целью управления денежными потоками является выявление уровня достаточности денежных средств, их оптимизация, а также эффективное использование.
В процессе управления денежными потоками решаются важнейшие задачи:
- сбалансированность объемов денежных потоков;
- синхронизация денежных потоков во времени;
- максимизация положительного денежного потока, что предполагает рост объема притока или скорости поступления денежных средств;
- минимизация отрицательного денежного потока, что проявляется в уменьшении объема оттока или замедлении скорости выбытия денежных средств;
- максимизация чистого денежного потока с последующей оптимизацией (минимизацией) среднего остатка денежных средств за определенный период времени;
- осуществление кругооборота денежных активов, их бесперебойное и оперативное перетекание из одной формы в другую;
- повышение отдачи от вложенных денежных средств посредством капитализации прибыли и снижения финансовых рисков.
Целью дипломной работы является разработка политики управления денежными потоками в Комбинате питания ФГУП «ИМЗ».
В данной работе ставятся следующие задачи:
- рассмотреть экономическую сущность и классификацию денежных потоков, задачи управления денежными потоками;
- составить характеристику финансово - хозяйственной деятельностью Комбината питания ФГУП «ИМЗ»;
- провести анализ денежных потоков и факторов, влияющих на формирование денежных потоков;
- разработать направления эффективного управления денежными потоками..
Дипломная работа написана на основе официальной бухгалтерской отчетности предприятия за 2005-2007гг., обзора методик управления оборотным капиталом различных авторов, периодической литературы по финансовому менеджменту.Литература1. Конституция Российской Федерации принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изм. от 21.07.2007 №5-ФКЗ
2. Гражданский кодекс РФ. (Часть 1) от 30.11.1994 №51-ФЗ в ред. от 14.07.2008 №118-ФЗ
3. Гражданский кодекс РФ. (Часть 2) от 26.01.1996 №14-ФЗ в ред. от 14.07.2008 №118-ФЗ
4. Гражданский кодекс РФ. (Часть 3 ) от 26.11.2001 №146-ФЗ в ред. от 30.06.2008 №105-ФЗ
5. Гражданский кодекс РФ. (Часть 4) от 18.12.2006 №230-ФЗ в ред. от 30.06.2008 №104-ФЗ
6. Налоговый кодекс Российской Федерации. (Часть 1) от 31.07.1998 №146-ФЗ в ред. от 26.11.2008 №224-ФЗ с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2009
7. Налоговый кодекс Российской Федерации. (Часть 2) от 05.08.2000 №117-ФЗ в ред. от 01.12.2008 №225-ФЗ
8. Батурина Н. А. Анализ инвестиционной привлекательности оборотных активов хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика.- 2008.- №3.-620
9. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника-Центр, Эльга.- 2002. – 528 с.
10. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. Под ред. В.В. Ковалева. – СПб.: Изд-во «Экономическая школа».- 1998. – т.1 – 497 с., т.2 – 669 с.
11. Вахрушева Е. Составление консолидированного отчета о денежных потоках // Финансовая газета, 2008, №14.
12. Вахрушева Н. Как управлять оборотными активами // Финансовый директор. – 2005. - №1. – с. 34-42.
13. Вуд Дж. Как PHILIPS управляет активами // Финансовый директор. – 2003. - №1. – с. 88-95.
14. Глухих Н. Управляйте финансами с умом // Консультант, 2008, №1.
15. Езерская О. Как не захлебнуться в водовороте денежных потоков // Консультант.- 2007.- №7
16. Набибуллина Ф.Л. Учет и анализ системы денежного потока: Автореф. дис финансы к.э.н (05.06.2008)/ Ф.Л. Набибуллина. –Казань .-2008.-24 с.
17. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. -.М.: Финансы и статистика, 2004. – 768 с.
18. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 512 с.: ил.
19. Кочетков А. В. Направления совершенствования использования модели дисконтированного денежного потока для оценки стоимости активов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет.- 2008.- №7.
20. Луценко П. Управление запасами // Финансовая газета.- 2007.- №48 -589 с.
21. Николаев И. Кредитная политика как инструмент стратегии фирмы // Консультант. – 2005. - №23.
22. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М.- 2006. – 425 с.
23. Савчук В.В. Управление финансами предприятия. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний.-2003 – 480 с.
24. Семенихин В. В. Денежные потоки торговой организации // Финансовые и бухгалтерские консультации, 2008, №11.
25. Семенов С. К. Модель эффективности денежных потоков // Экономический анализ: теория и практика.- 2008.- №12.-625
26. Слащев И.Ю. Форма и использование денежного потока: Автореф.дис финансы и кредит.к.н. наук.:/ И.Ю Слащев .- Москва .-2008.- 28 с.
27. Степанова Г. Н. Совершенствование финансово-экономической деятельности предприятия на основе управления денежными потоками // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии.- 2007.- №7.- 490
28. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика. – М.: Магистр.- 1998. – 241 с.
29. Управление современной компанией: Учебник / Под ред. проф. Б. Мильнера и проф. Ф. Лиса. – М.: ИНФРА-М.- 2001. – 586 с.
30. Филобокова Л. Ю. Методические подходы к управлению и анализу дебиторской задолженностью в малом предпринимательстве // Экономический анализ: теория и практика.- 2007.-№7.
31. Финансовая политика компании: учеб. пособие / В.А. Слепов, Е.И. Громова, И.Т. Кери; под ред. проф. В.А. Слепова. – М.: Экономистъ, 2005. – 283 с.
32. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2000. – 655с.
33. Хоминский В. Как управлять запасами // Финансовый директор. – 2004. - №2. – с. 29-35.
34. Щиборщ К.В. Управление запасами на промышленном предприятии // Финансовый менеджмент. – 2001. - №5.
|
|
