СодержаниеВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ 6
1.1. Понятие кредита и его основные функции 6
1.2. Формы и виды кредита 8
1.3. Роль кредита в развитии предприятия 20
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТА В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «МОСКОВСКИЙ КИРПИЧНЫЙ ЗАВОД» 33
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 33
2.2. Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала предприятия 37
2.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия, на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала 49
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ДОЛГОВОЙ ПОЛИТИКИ ОАО «МОСКОВСКИЙ КИРПИЧНЫЙ ЗАВОД» 57
3.1. Анализ кредитоспособности предприятия 57
3.2. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия 70
3.3. Экономическая эффективность применяемых мероприятий 74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 85
ЛИТЕРАТУРА 88
ПРИЛОЖЕНИЕ 91ВведениеАктуальность темы. В настоящее время особую актуальность приобретает тематика «Использования кредита в деятельности организаций».
В существующих условиях нестабильности российской экономики крайне важно найти подходы и приоритеты в управлении финансами организаций, адекватные условиям внешней среды, и связанными с ними возможностями и задачами. Поэтому наиболее актуальным является обеспечить способность организации к выживанию, ее структурную прочность и надежность, ее способность воспользоваться новыми возможностями. Такие возможности компании дает знание концептуальных основ финансового управления компанией и обоснованных методов их реализации. С другой стороны большинство финансовых решений ориентировано на будущие успехи компании, что предполагает детальную финансовую диагностику и анализ финансовой деятельности организации. В связи с этим особое значение приобретает использование кредита коммерческими организациями.
В рыночных условиях хозяйствования одной из распространенных форм кредита является банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками заемщикам в виде денежных ссуд. Для того, чтобы принять решение о предоставлении кредита предприятию необходимо проведение финансовой диагностики. В процессе финансовой диагностики изучают финансово-экономическое состояние предприятия и принимают решения по управлению капиталом, денежными потоками, доходами, расходами и прибылью.
Целью такой диагностики является исследование важнейших аспектов денежного оборота и принять меры по укреплению финансового состояния хозяйствующего субъекта. Стабильное финансовое состояние предприятия означает своевременное выполнение обязательств перед его персоналом, партнерами и государством, что предполагает финансовую устойчивость, нормализацию платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности активов, собственного капитала и продаж.
Параметры, полученные в результате аналитической работы, должны быть оценены с позиции их соответствия рекомендуемым значениям, а также условиям деятельности предприятия.
Российские банки стараются выдавать кредиты в основном на краткосрочной основе в бизнес с высокой оборачиваемостью капитала или же «родственные» им структуры, тем самым, страхуясь от риска невыплаты. И это обоснованно, по экономической закономерности (Правило Паррето) 80% коммерческих предприятий, в течение первых 2 лет прекращают свое существование.
Тем самым, возникает конфликтная ситуация когда предприятия ищут заемные средства для развития бизнеса, а банки учитывая высокие риски предъявляют высокие процентные ставки.
Научная разработанность темы. Следует отметить довольно высокую степень разработанности исследуемой проблемы в научной литературе. В качестве основных литературных источников в работе использовались учебные, научные и периодические издания таких авторов, как и Балабанов И.Г., Бланк И.А., Бригхем Ю., Ван Хорн Дж., Донцова Л.В., Драккер П., Ковалев В.В., Крейнина М.Н., Стоун Д., Стоянова Е.С., Шеремет А.Д., Холт Р. и др.
Основные закономерности использования основного и оборотного капитала предприятия, вопросы функционирования и реализации управления, анализа и диагностики финансовой деятельности предприятий исследовались в работах В.В Бочарова, М.И. Баканова, Т.Г. Вакуленко, В.Н Глазунова, О.В. Ефимовой, А.В. Короткова, Н.В. Колчиной, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремет и др.
Цель работы – исследование значения и возможности использования кредита в деятельности организации.
Данная цель определила постановку следующих задач:
? определить понятие кредита и его основные функции;
? представить основные формы и виды кредита;
? выявить роль кредита в развитии предприятия;
? дать организационно-экономическую характеристику исследуемого предприятия;
? проанализировать динамику, состав и структуру источников формирования капитала предприятия;
? провести оценку финансовой устойчивости предприятия, на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала;
? проанализировать кредитоспособность исследуемого предприятия и эффективность и интенсивность использования его капитала;
? определить экономическую эффективность применяемых мероприятий.
Объектом исследования в настоящей работе является деятельность ОАО «Московский кирпичный завод» (ОАО «МКЗ»).
Предметом исследования является финансовая диагностика и анализ кредитоспособности предприятия, характеризующая текущую финансовую деятельность предприятия.
Методы исследования. В процессе работы были использованы приемы экономического анализа и статистики: сравнение, группировка, обработка рядов динамики.
Информационной базой работы послужили статистическая и бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия за период работы с 2006 по 2007 годы.
Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
В первом разделе представлены теоретические основы кредитных отношений.
Во втором разделе проведен анализ использования кредита в деятельности предприятия на примере ОАО «Московский кирпичный завод».
Основываясь, на результатах проведенного анализа в третьем разделе дипломной работы выявлены основные направления долговой политики ОАО «МКЗ».Литература1. ФЗ «О банках и банковской деятельности» (с изменениями от 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня 2003 г.) ФЗ от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О ЦБ РФ (Банке России)» (с изм. и доп. от 10 января 2003 г.)
2. Указ Президента РФ от 23 июля 1997 г. № 773 «О предоставлении гарантий или поручительств по займам и кредитам».
3. Указ Президента РФ от 10 июня 1994 г. № 1184 «О совершенствовании работы банковской системы РФ» (с изм. и доп. от 27 апреля 1995 г.)
4. Положение «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» № 54-П от 31 августа 1998 г. «Бизнес и банки» № 42, октябрь 1998 г.
5. Положение ЦБР от 5.12.2002 г. № 205-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации», приложение 10.
Учебная литература
6. Абриютина М.С. Экономика предприятия: учебник для вузов – М.: Изд-во «Дело и сервис», 2004. – 526 с.
7. Анализ экономической деятельности клиентов банка: Учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: ИНФРА-М, 2006. – 402 с.
8. Баканов И.Т. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2000. - 408 с.
9. Балабанов И.Г. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 455 с.
10. Балабанов И.Г. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 387 с.
11. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Юристь, 2002. – 389 с.
12. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: в 2 т. – Изд-во: Киев, 2003. – 457 с.
13. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2003. – 367 с.
14. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ - СПб.: Питер, 2005. – 432 с.
15. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 397 с.
16. Бочаров В.В. Финансовое моделирование – СПб.: Питер, 2001. – 581 с.
17. В поисках новой теории: Книга для чтения по экономической теории с проблемными ситуациями / Под ред. А.Г. Грязновой и Н.Н. Дум¬ной. - М.: КНОРУС, 2004. – 415 с.
18. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – СПб.: Издательский дом «Герда», 2001. – 443 с.
19. Вахрушина А. Управленческий учет. Выбор оптимального решения – М.: 2-е изд. Омега-Л, 2005. – 467 с.
20. Гаврилов А.А., Калайдин Е.И. Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными оборотными средствами // Менеджмент в России и за рубежом: информ.-аналит.журн. Изд-во: «Финансы», 2000. № 1. С. 95 – 97.
21. Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф., Барабанов А.И Финансовый менеджмент: учебное пособие – 3-е изд. М.: КНОРУС, 2006. – 322 с.
22. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности.– М.: Дело и сервис, 2003. – 317 с.
23. Едронова В.Н. Учет и анализ финансовых активов. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 394 с.
24. Камышанов П.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность - 2-е издание, исправленное и дополненное. - М.: Омега-Л. 2005. – 214 с.
25. Карпова Т.П. Управленческий учет: Учебник для вузов - М.: ЮНИТИ, 2002. – 451 с.
26. Ковалев В.В. Курс финансовых вычислений. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 466 с.
27. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2-е изд. 2000. – 432 с.
28. Крейнина М.Н Финансовое состояние предприятия. – М.: ИКЦ ДИС, 2003. – 358 с.
29. Организация и планирование кредита: Учебник / Под ред. О.И. Лавру¬шина. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 345 с.
30. Пещанская И.В. Кредит и оборотный капитал // Финансы: информационно-аналитический журн. Изд-во: «Финансы», 2003. № 2. С. 20-22.
31. Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия. – М.: - Перспектива, 2005. – 533 с.
32. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 471 с.
33. Тренев Н.Н. Управление финансами. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 254 с.
34. Фатхутдинов Р.А. Управленческие решения - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2001. – 358 с.
35. Финансовый менеджмент / Под ред. Поляка Г.Б – М.: Юнити, 2002. – 386 с.
36. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2002. – 364 с.
37. Хикс Дж.Р. Стоимость и капитал / Общ. ред. и вступ. ст. Р.М. Энтова - М.: «Прогресс», 2000. – 369 с.
38. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа Учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 2001. – 479 с.
|
|
