Содержание

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………. 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ………………………………………………7
1.1. Понятие и сущность ипотечного кредитования……………………...7
1.2. Место и роль ипотечного кредитования в системе финансово-кредитных отношений……………………………………………………………..21
2. РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ СТАНОВЛЕНИЯ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ В РОССИИ…..27
2.1. Ипотечное кредитование как инструмент преодоления кризисных явлений……………………………………………………………………………..27
2.2. Перспективы развития рынка ипотечного кредитования в России……………………………………………………………………………….41
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ………………………………………………..…51
3.1. Оптимизация организационно-функциональной модели ипотечного кредитования…………………………………………………………………..……51
3.2. Развитие системы рефинансирования ипотечных кредитов……….58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….70
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК……………………………………..74
ПРИЛОЖЕНИЕ 1…………………………………………………………..82
ПРИЛОЖЕНИЕ 2………………………………………………………….86
ПРИЛОЖЕНИЕ 3………………………………………………………….88
ПРИЛОЖЕНИЕ 4………………………………………………………….89

Введение

Практически все банки пересмотрели ставки по ипотеке, при этом рост рублевых ставок был гораздо выше, чем валютных. По данным ипотечного брокера «Кредитмарт», ставки по ипотеке в рублях в Сбербанке составляли в первом квартале 2009 года 13-15% годовых, в Альфа-банке — 19,4-23,7%, в банке «Дельтакредит» — 25,5-29% .
Заемщики стали предпочитать валютные кредиты как более дешевые. Впервые со II квартала 2005 г. доля валютных кредитов выросла на 2,2 п. п. до 15%. Больше всего валютных кредитов в III квартале 2008 г. выдавалось в Москве (50,6%), Петербурге (21%), Московской области (30,6%) и Приморском крае (27%). И это повлияет на долю просрочки по ипотеке в будущем, т.к. снижение курса рубля повысит риск дефолтов. [77]
При этом рефинансировать ипотеку банкам тоже становится все труднее. В начале 2008 г. АИЖК, по собственной оценке, выкупало у них 35% закладных, к концу 2008 г. его доля достигла 80%. А на 2009 г. АИЖК спрогнозировало себе 95% и пока выполняет обязательства.
Снижение доступности ипотеки сокращает спрос, но не приводит, как ожидалось, к значительному падению цен на недвижимость.
По прогнозам «Кредитмарт» на 2009 г. во втором полугодии объем выданных ипотечных кредитов составит примерно 250 млрд руб. (а в первом, по сбывшемуся прогнозу, было выдано около 160 млрд. руб.) Итого: максимум 400 млрд руб. за 2009 г., из которых чистой выдачи будет от силы 330 млрд руб., а остальное придется на перепродажу кредитов банками, что тоже входит в общую статистику.

Заключение

Литература

1. Астапов, К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) [Текст]: Статья / К.Л. Астапов. // Деньги и кредит. - 2004. - N 4. - С.42-48.
2. Ахвледиани, Ю. Ипотечное страхование в России [текст]: Статья / Ю. Ахвледиани // Страховое дело. – 2004. – № 9. – С. 37–42.
3. Власов, А.В. Ипотечное жилищное кредитование как один из способов реализации приоритетного национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России" [Текст]: Статья / А.В. Власов // "Черные дыры" в рос. законодательстве. - 2008. – N 4. - С.210-211.
4. Гаринова, З.Л. Рынок жилищной ипотеки: развитие специальных кредитных институтов [Текст]: Статья / З.Л. Гаринова // Банковское дело. – 2004. – № 1. – С. 20–24.
5. Гарипова, З.Л. Развитие институтов регулирования на рынке жилищного кредитования [Текст]: Статья / З.Л. Гарипова // Деньги и кредит. - 2004. – N 6. - С. 51-55.
6. Грудцына, Л.Ю. ФЗ РФ "Об ипотеке" (залог недвижимости) [Текст] / Л.Ю. Грудцына // Постатейный науч.-практ. коммент. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 351с.
7. Делягин, М. Ипотечный кризис: конец глобализации? [Текст]: Статья / М. Делягин // Свободная мысль. – 2008. – N 3. - С.33-44.
8. Демушкина, Е. Определение правового статуса ипотечной ценной бумаги [Текст]: Статья / Е. Демушкина // Рынок ценных бумаг. – 2003. – № 24. – С. 32–38.
9. Денисенко, Е.Б. Анализ первичного рынка жилья: как активизировать операции с использованием ипотечных схем [Текст]: статья / Е.Б. Денисенко // ЭКО. - 2007. – N 1. - С.159-167.
10. Довдиенко, И.В. Ипотека. Управление. Организация. Оценка [Текст] / И.В. Довдиенко. Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 464 с.
11. Дударева Е. Специфика ипотечного жилищного кредитования [Текст]: статья / Е. Дударева // Хоз. право. - 2007. – N 6. - С.48-51.
12. Журкина, Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения [Текст]: Статья / Н.Г. Журкина // Финансы. – 2002. – № 6. – С. 17–19.
13. Иванкина, Е. Проблемы ипотеки в России [Текст]: Статья / Е. Иванкина // Общество и экономика. - 2008. – N 1. - С.90-103.
14. Иванченко, В. Социальное значение и перспектива жилищного кредитования [Текст]: Статья / В. Иванченко // Экономист. - 2008. – N 11. - С.75-82.
15. Ипотека в России [Текст] / Учебное пособие.// Под ред. А.В. Толкушкина. – М.: Юристъ, 2002. – 525 с.
16. Ипотека в России. Прошлое. Настоящее. Будущее [Текст] / Учебное пособие. // Под ред. Е.Б. Покопцевой. – М.: ГроссМедиа, 2004. – 320 с.
17. Казаков, А. История секьюритизации [Текст]: Статья / А. Казаков // Рынок ценных бумаг. – 2003. – № 19. – С. 19–20.
18. Казаков, А. Проблемы развития системы ипотечного кредитования на современном этапе [Текст]: Статья / А. Казаков // Рынок ценных бумаг. – 2004. – № 10. – С. 53–56 .
19. Кибирев, С.Ф. Ипотечное кредитование [Текст]: Статья / С.Ф. Кибирев // Налоги и экономика. – 2003. – № 11/12. – С. 26–31.
20. Кобылкина, И. В ипотеку берут не каждого [Текст]: Статья / И.В. Кобылкина // Труд-7. - 2005. - 10 февраля. - С.11.
21. Козлова, Е.А. Система комплексной страховой защиты от рисков ипотечного жилищного кредитования [Текст]: Статья / Е.А. Козлова // Страховое дело. - 2007. – N 2. - С.32-36.
22. Козлова, Н.С. Проблема внедрения ипотечного кредитования на первичном рынке жилья [Текст]: Статья / Н.С. Козлова / Н.С.Козлова, А.Н.Струков // Вестник НГУ. Сер. Соц.-экон. науки. - 2008. - Т.8. - N 3. - С.68-73.
23. Колдаев, О. Ипотека или аренда. Без права на ошибку [Текст]: Статья / О. Колдаев // Спрос. - 2008. – N 9. - С.56-58.
24. Кострикин, П.Н., Кузьминов А.Н. Ипотечное кредитование в России [Текст] / П.Н. Кострикин. Монография. – М.: МАКСПресс, 2003. – 212 с.
25. Котляров. М.А. Ипотека и системные проблемы рынка недвижимости в России [Текст]: Статья / М.А. Котляров // Финансы и кредит, 2005. – № 17. – С. 45–48.
26. Логинов, М.П. Ипотечное жилищное кредитование в России [Текст]: Статья / М.П. Логинов // ЭКО. - 2004. – N 9. - С.115-132.
27. Логинов, М.П. Ипотечное кредитование строительства жилья [Текст]: Статья / М.П. Логинов // Экономист. – 2005. – № 9. – С. 67–73.
28. Логинов, М.П. К вопросу о бюджетной модели ипотеки в России [Текст]: Статья / М.П. Логинов // Деньги и кредит. – 2006. – № 12. – С. 67–69.
29. Логинов, М.П. Система ипотечного жилищного кредитования в России: проблемы и пути решения [Текст]: Статья / М.П. Логинов // Деньги и кредит. – 2005. – № 4. – С. 22–30.
30. Лузин, И. Международный опыт развития ипотечного кредитования [Текст]: Статья / И. Лузин // Рынок ценных бумаг. – 2004. – № 17. – С. 28–30.
31. Мартынова, Т. Ипотека крепка чужими деньгами [Текст]: статья / Т. Мартынова // Банковское обозрение. – 2004. – № 10. – С. 68–72.
32. Маслов, А., Пибкинд Н. Секьюритизация ипотечных кредитов: реалии и перспективы [Текст]: Статья / А. Маслов, Н. Пибкинд // Рынок ценных бумаг. – 2006. – №23. – С. 19–21.
33. Матюхин, Г.Г. Тернистый путь ипотечного кредитования [Текст]: Статья / Г.Г. Матюхин // Банковское дело. - 2004. - №3. - С. 34-36.
34. Мацкавичене, Е.В. Что нужно знать о жилищной ипотеке? [Текст]: Статья / Е.В. Мацкавичене // Бух. учет. - 2008. – N 1. - С.39-47.
35. Меркулов, В. В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России [Текст] / В.В. Меркулов. Монография. – М.: Издательство Р. Асланова "Юридический центр Пресс", 2003 г. - 384 стр.Меркулов, В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России. [Текст] / В.В. Меркулов. Учебное пособие. – СПб.: Юридический центр Пресс, 2003. – 360 с.Минц, В.М. Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения в России [Текст]: Статья / В.М. Минц // Банковское дело. – 2002. – № 3. – С. 30–34.Минц, В.М. Перспективы использования ипотечных ценных бумаг для жилищного финансирования [Текст]: Статья / В.М. Минц // Рынок ценных бумаг. – 2005. – № 4. – С. 20–24.Москвичева, В.Л. "Подводные камни" ипотеки и способы их преодоления [Текст]: Статья / В.Л. Москвичева // Закон. - 2007. – N 12. - С.215-221.
40. Москворецкая, Н. Жилье взаймы [Текст]: статья / // Коммерсантъ: Прил. «Дом». – 2004. – 18 нояб. – С. 20,24.
41. Нугаев К., Кириченко Е. Региональные схемы ипотечного кредитования и проблемы их дальнейшего развития [Текст]: Статья / К. Нугаев, Е. Кириченко // Деньги и кредит. – 2004. – № 10. – С. 24–29.
42. Об агентстве по ипотечному жилищному кредитованию: Постановление Правительства РФ от 26.08.96 г. № 1010.
43. О внесении изменений в Федеральный закон РФ «Об ипотеке» от 22.12.08 г. № 264-ФЗ.
44. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный Закон РФ от 16.07.98 г. № 102-ФЗ (ред. от 30.12.04 г.).
45. Оселедец В.М. Теория и практика ипотечного кредитовании [Текст] / Учеб. пособие. – Новосибирск: СИФБД, 2004. – 124 с.
46. Оселедец, В.М., Владимирова Т.А. Методические подходы к оценке эффективности ипотечного кредитования в коммерческом банке[Текст]: Статья / В.М. Оселедец, Т.А. Владимирова. // Сб. науч. трудов по материалам VIII научной сессии СИФБД. – Новосибирск: СИФБД, 2005. – С. 32–45.
47. Основы ипотечного кредитования [Текст] / Под ред. Косаревой Н.Б. Учебное пособие. - М.: Фонд "Ин-т экономики города": ИНФРА-М, 2007. - 575с.
48. Печатникова, С.М. Жилищный ипотечный рынок, как он устроен? [Текст]: Статья / С.М. Печатникова // Финансовый менеджмент. – 2004. – № 5. – С. 130–144.
49. Погорелова, Ю. Ипотека с копилкой [Текст]: Статья / Ю. Погорелова // Коммерсантъ-Деньги. - 2008. – N 30. - С.40-41.
50. Покопцева, Е.Б. Как купить квартиру в кредит. Ипотека в России [Текст] / Е.Б. Покопцева. Монография. – М.: ООО «Вершина», 2004. – 256 с.
51. Полтерович, В.М. Стратегия формирования ипотечного рынка в России [Текст]: Статья / В.М. Полтерович, О.Ю.Старков // Экономика и матем. методы. - 2007. - Т.43. - N 4. - С.3-22.
52. Потапов, А. Ипотечные приоритеты [Текст]: Статья / А. Потапов // Финансы. - 2006. – N 42. - С.72-75.
53. Пуляевский, И.В. Институт ипотечного жилищного кредитования в системе гражданского права [Текст]: Статья / И.В. Пуляевский // "Черные дыры" в рос. законодательстве. - 2007. – N 2. - С.401-402.
54. Разумова, И. А. Ипотечное кредитование. [Текст] / И.А. Разумова. Учебное пособие. – С.-пб.: Питер, 2009 - 304 стр.
55. Рачкевич, А.Ю. Секьюритизация: характерные признаки и определение [Текст]: Статья / А.Ю. Рачкевич, И.А. Алексеева // Деньги и кредит. - 2008. – N 8. - С.22-31.
56. Рукавишико, В.Н. Ипотечное страхование в России развивается [Текст]: Статья / В.Н. Рукавишико // Финансы. – 2005. – № 4. – C. 44–48.
57. Санникова, Т., Суворов, Г. Обеспечение высокого кредитного рейтинга ипотечных ценных бумаг [Текст]: Статья / Т. Санникова, Г. Суворова // Рынок ценных бумаг. – 2003. – № 11. – С. 14–16.
58. Дэвидсон, Э., Сандерс, Э., Вольф, Л. Секьюритизация ипотеки: Мировой опыт, структурирование и анализ[Текст] / пер. с англ. / Э. Дэвидсон, Э. Сандерс, Л. Вольф-Л., А. Чинг. Учебник. - М.: Вершина, 2007. - 592с.
59. Сергеев, Д. Система массового ипотечного кредитования в РФ: адаптация мирового опыта [Текст]: Статья / Д. Сергеев // Рынок ценных бумаг. – 2002. – № 4. – С. 28–33.
60. Скорбин, К.М. Объекты и субъекты ипотечного кредитования [Текст]: Статья / К.М. Скорбин // Вестн. Моск. ун-та. - Сер. 6. - Экономика. - 2007. – N 3. - С.19-26.
61. Смирнов, С., Слекенич, А. Особенности проектирования ипотечных ценных бумаг в РФ [Текст]: Статья / С. Смирнов, А. Слекенич // Рынок ценных бумаг. – 2003. – № 19. – С. 76–79.
62. Ступин, И. Свернуть с ипотечной колеи [Текст]: Статья / И. Ступин // Эксперт. - 2009. – N 3. - С.65-67.
63. Суворов, Г. И еще раз об ипотечных ценных бумагах…[Текст]: Статья / Г. Суворов // Рынок ценных бумаг. – 2003. – № 19. – С. 70–74.
64. Суворов, Г. Как нам организовать рынок ипотечных ценных бумаг [Текст]: Статья / Г. Суворов // Рынок ценных бумаг. – 2003. – № 3. – С. 48–54.
65. Финансово-кредитные механизмы повышения инвестиционной активности [Текст] / Сборник работ научных сотрудников, докторов и аспирантов Института экономики РАН. – М.: Институт экономики РАН, 2003. – 396 с.
66. Финансы и кредит в недвижимости [Текст] / Под ред. П.Г. Грабового, Н.Ю. Яськовой. // Учебник для вузов / – М.: НПЦ «Алфей». – 2004. – 472 с.
67. Фролов, Н.Е. Современное состояние ипотечного рынка: задачи, проблемы и перспективы [Текст]: Статья / Н.Е. Фролов // Деньги и кредит. - 2007. – N 8. - С.9-12.
68. Шелков, О. В. Ипотечное кредитование. История, теория, перспективы, практические рекомендации [Текст] / О.В. Шелков. Учебное пособие. - Издательство: Дикта, 2007. - 252 с.
69. Шехова, А. Много, дешево, надолго [Текст]: Статья / А. Шехова // Финанс. - 2006. – N 4. - С.76-79.
70. Шехова, А. Оборот ипотеки в природе [Текст]: Статья / А. Шехова // Финанс. - 2006. – N 7. - С.90-94.
71. Шехова, А. Чем опасна ипотека [Текст]: Статья / А. Шехова // Финанс. - 2006. – N 30. - C.14-18
72. Щукин, А. Ипотека доступна, а недвижимость - нет [Текст]: Статья / А. Щукин // Эксперт. - 2008. – N 13. - С.40-45.
73. Новости рынка недвижимости. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.foreman.ru/realty/service/mortgage_sbr.
74. СМИ об ипотеке и рынке жилья [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.ahml.ru/mcm.shtml
75. Информационное агентство АК&М [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.akm.ru/rus/temp/ipoteka.htm.
76. Ипотека – российские реалии [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.finart.ru/finart.nsf.
77. Московское ипотечное агентство [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.mia.ru/wrabus.htm .
78. Пресс-релиз агентства по ипотечному жилищному кредитованию [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.ahml.ru/news.
79. Материалы сайта Агентства по ипотечному жилищному кредитованию [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.ahml.ru/index.shtml
80. Obey L. Financial Innovation in the Banking Industry. The Case of Asset Securitization // Garland Publishing, Inc. N.Y. & London, 2000. P. 71.