СодержаниеСОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………………….3
Глава 1. Теоретико-экономические аспекты банкротства………………………7
1.1. Сущность, виды и причины возникновения банкротства…………….7
1.2. Причины неплатежеспособности организаций..……………………..10
1.3. Методики анализа финансового состояния .…………………………16
Глава 2. Финансовое состояние «СМП-834»……………………………………22
2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия…………………22
2.2. Предварительный обзор и оценка баланса анализа.…………………24
2.3. Анализ имущества и источников средств организации……….…….30
2.4. Оценка финансовых показателей организации………………………45
Глава 3. Разработка основных направлений финансового оздоровления
ООО «СМП-834»………….………………………………………….68
3.1. Мероприятия по увеличению прибыльности организации .………..68
3.2. Мероприятия по увеличению доходов в связи с улучшением качества выпускаемой продукции……………………… …………….74
Заключение………………………………………………………………………….80
Список использованной литературы……………………………………………...82
Приложения…………………………………………………………………………85
ВВЕДЕНИЕ
Рассмотрение проблемы неплатежеспособности конкретного предприятия и разработка мероприятий по его финансовому оздоровлению является очень актуальной в современных условиях развития рыночной экономики.
Сегодняшние экономические проблемы имеют специфические формы проявления. Однако, как свидетельствует мировая практика, банкротство - неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики. Банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.
Такое предназначение банкротства предопределено самой сущностью предпринимательства, которое всегда сопряжено с неопределенностью достижения его конечных результатов, а значит и с риском потерь. Источниками этой неопределенности являются все стадии воспроизводства - от закупки и доставки сырья, материалов и комплектующих изделий до производства и продажи готовых изделий.
Связь риска и прибыли имеет фундаментальное значение для понимания природы предпринимательства, разработки эффективных методов его регулирования. В реальной экономике неопределенность становится источником либо выигрыша, либо убытка. Причем выигрыш и сверхприбыль более удачливых предприятий образуется за счет убытков менее удачливых. Из взаимообусловленности фактора риска и прибыли формируется важнейшее финансовое понятие механизма возникновения банкротства.
Устранение с рынка обанкротившихся предпринимательских структур - непременное условие эффективного функционирования рыночного механизма. Однако предотвратить банкротство, обеспечить продолжительное процветание этих структур - задача значительно более важная.
Решению именно этой задачи подчинена система мер, именуемая антикризисным управлением. Часто под таким управлением понимают либо управление в условиях кризиса, либо управление, направленное на вывод предприятия из кризисного состояния, в котором оно находится.
Однако подобная трактовка сущности антикризисного управления ослабляет его предотвращающую, опережающую направленность. Поэтому стратегически антикризисное управление начинается не с анализа баланса предприятия за предшествующий или текущий периоды функционирования и осуществления чрезвычайных мер по недопущению несостоятельности, а с момента выбора миссии фирмы, выработки концепции и цели ее предполагаемой деятельности, и включает формирование и поддержание на должном уровне стратегического потенциала фирмы, способности обеспечивать в течение длительного периода конкурентное преимущество фирмы как на внутреннем, так и на внешнем рынках.
Таким образом, предметом исследования в данной дипломной работе выступает система банкротства, как система контроля, диагностики и, по возможности, защиты предприятий от полного краха, включающую целый ряд логических причинно-следственных, организационных и методических средств, обеспечиваемых государственными органами власти. Важнейшим из этих элементов является правовое обеспечение процесса банкротства.
Исходя из актуальности и практической значимости темы дипломной работы, основной целью является рассмотрение проблемы банкротства и неплатежеспособности предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• рассмотреть теоретические аспекты банкротства и неплатежеспособности предприятия;
• провести анализ финансового состояния предприятия;
• разработать основные направления финансового оздоровления предприятия;
В качестве объекта исследования выступает ООО «СМП-834». При написании данной дипломной работы была использована нормативно-правовая база РФ, регулирующая процедуры банкротства и смежные вопросы, учебные пособия, труды таких российских экономистов как Балабанова И.Т., Баканова М.И., Иванова Г.П., Ковалева В.В., Мелкумова Я.С., Негашева Е.В., Уткина Э.А., Чепурина М.Н., Шеремет А.Д. и др., а также зарубежных исследователей и аналитиков: Ансофф И., Брю С.Л., Ван Хорн Дж.К., Макконнелл К.Р.
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «СМП-834» за 2003 -2005 годы, а именно:
бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);
отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД);
Дипломная работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка использованной литературы, приложений.ВведениеПереход к рыночной экономике вызвал появление нового для нашей финансовой практики понятия — банкротства предприятия. С позиций финансового ме¬неджмента банкротство характеризует реализацию катаст¬рофических рисков предприятия в процессе его финансо¬вой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки, предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязатель¬ства перед бюджетом.
Хотя банкротство предприятия является юридичес¬ким фактом (только арбитражный суд может признать факт банкротства предприятия), в его основе лежат пре¬имущественно финансовые причины.
Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следую¬щим образом.
Внутренние факторы:
1. Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.
2. Низкий уровень техники, технологии и организации про¬изводства.
3. Снижение эффективности использования производствен¬ных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки, "про¬едание" собственного капитала.
4. Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производствен¬ных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит зато¬варивание, замедляется оборачиваемость капитала и образует¬ся его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.
5. Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозда¬нием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуж¬дает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.
6. Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации марке¬тинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конку¬рентоспособности продукции, выработке ценовой политики.
7. Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых рас¬ходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.
8. Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появля¬ется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (соб¬ственный оборотный капитал). В результате предприятие попа¬дает под контроль банков и других кредиторов и может подвер¬гнуться угрозе банкротства.
К внешним факторам относятся следующие:
1. Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансо¬вой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.
2.Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономи¬ческих связей, потеря рынков сбыта, изменение условий эк¬спорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предприни¬мательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.
3. Усиление международной конкуренции в связи с развити¬ем научно-технического прогресса.
4. Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспо¬собный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.
Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. В развитых странах с рыночной экономикой, устойчивой экономической и полити¬ческой системой разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 - с внутренними [14].
Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий:
1. Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффек¬тивную хозяйственную деятельность в предстоящем пе¬риоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юри¬дически.
2. Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предпри¬ятия, вызванное существенной просрочкой его дебитор¬ской задолженности. При этом размер дебиторской задол¬женности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосхо¬дит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управле¬нии предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.
3. Умышленное банкротство. Оно характеризует пред¬намеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособ¬ности; нанесение ими экономического ущерба предпри¬ятию в личных интересах или в интересах иных лиц;
заведомо некомпетентное финансовое управление. Выяв¬ленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.
4. Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведо¬мо ложное объявление предприятием о своей несостоя¬тельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполне¬ния своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также пресле¬дуются в уголовном порядке [13].
1.2. Причины неплатежеспособности организаций
В условиях плановой экономики, когда все вокруг принадлежало одному собственнику - государству, понятие "банкрот" было для нас чем-то весьма отвлеченным. Государство в случае финансовой несостоятельности того или иного предприятия просто перераспределяло финансовые ресурсы от одного хозяйственного субъекта к другому.
Ситуация совершенно изменилась, когда мы приступили к строительству цивилизованного рынка. Проблема неспособности предприятия платить по своим обязательствам стала весьма актуальной. Массовые взаимные неплатежи, долги по заработной плате - все это реалии сегодняшнего дня.
Рыночная экономика доказала свою жизнеспособность на протяжении длительного времени, поскольку она:
• изначально ориентирована на платежеспособный спрос потребителей;
• основана на частной инициативе предпринимателей, вынужденных в целях максимизации своих доходов ориентироваться на потребителей (рынок) и на снижение собственных издержек. Отсюда стимулы технического прогресса, эффективности производства и т.д.;
• предполагает конкурентную борьбу предпринимателей и отсев или банкротство тех, кто отстает от растущих запросов рынка по качеству и ассортименту предложения товаров, работ, услуг; а также по уровню собственных издержек.
Социалистическая административно-плановая экономика также всегда претендовала на высокую эффективность. И она действительно оказывалась высокоэффективной, когда концентрировалась на крупных политико-экономических задачах (выход в космос, строительство крупного предприятия, создание наиболее эффективных видов вооружений и т.д.). В то же время в сфере производства товаров для населения, для массовых потребителей плановая экономика всегда предлагала ограниченный ассортимент товаров, как правило, не высокого качества, изготавливаемых по устаревшим технологиям.
Фактически плановая экономика не столько ориентировалась на рынок, сколько навязывала ему продукты медленно обновляемых производств и технологий, не оставляя потребителям другого выбора.
Российская экономика накануне ее реформирования именовалась экономикой развитого социализма. Она формировалась многие десятки лет и обрела ряд специфических характеристик, совершенно неведомых рыночной экономике.
1. В отличие от рыночной экономики, где предприятия создаются и находят свое место на карте страны как продукт инициативы предпринимателей, заинтересованных в доходах от открывающихся рынков, российская экономика в основном была выстроена после 30-х годов на основе централизованных планов из расчета единых и достаточно низких энергетических и транспортных тарифов.Литература1. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 1998. 180 с.
2. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ДИС НГАЭиУ, 2000. 128 с.
3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось - 89, 1998. 80 с.
4. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. 1999. №10. С. 64-66.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1998. 218 с.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1999. 384 с.
7. Баранова И.В., Болгова Е.К., Сидоренко С.Ю., Фадейкина Н.В. Методические указания по написанию, оформлению и защите дипломных работ. Новосибирск: СИФБД, 2000. 36с.
8. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия, Новосибирск, 1998. 113с.
9. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. Киев: Ника - Центр - Эльга, 1999. 306с.
10. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. Новосибирск: СИФБД, 1999. 50 с.
11. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. М.: Инфра-М, 1996. 208 с.
12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. М.: ДИС, 1998. 216 с.
13. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИНК УГТУ, 1998. 113 с.
14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1999. 208 с.
15. Задачи финансового менеджмента / Под ред. Л.А. Муравья, В.А. Яковлева. М.: Финансы - Юнити, 1998. 258 с.
16. Ириков В.А., Ириков И.В. Технология финансово-экономического планирования на фирме. М.: Финансы и статистика, 2000. 248 с.
17. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2000. 514 с.
18. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 1998. 192 с.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1997. 512 с.
20. Кодраков Н.П. Основы финансового анализа. М.: Главбух, 1998. 114с.
21. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Дело и сервис, 1998. 319 с.
22. Мальцев В.А. Финансовый менеджмент: введение в управление капиталом. Новосибирск, 1998. 136 с.
23. Методические рекомендации по реформе предприятия (организации). -Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.97 г. № 118.
24. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. -Распоряжение ФУДН от 12.08.94. № 31- р.
25. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1994. 80 с.
26. Никольская Э.В., Лозинская В.Б. Финансовый анализ. М., 1997.316с.
27. Олейник И.С., Коваль И.Г. Финансовый менеджмент. Обнинск, 1998. 187с.
28. Основы производственного менеджмента / Под ред. П.П. Табурчака. С-П.: Химия, 1997.260с.
29. Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия, М.: Финансы и статистика, 1998. 103 с.
30. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: российская практика. М.: Финансы и статистика, 1999. 118с.
31. Стоянова Е.С. Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков. М.: Перспектива, 1998. 268 с.
32. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. С.Ю. Наумова. Издательство саратовского университета, 1998. 268 с.
33. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. В.П. Титаева. М.: Финансы и статистика, 1998. 420 с.
34. Финансовое управление компанией / Под ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд «Правовая культура», 1998. 247 с.
35. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2000.216с.
36. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Помека. М.: Финансы -Юнити, 1997. 378 с.
37. Финансовый менеджмент хозяйственных субъектов. Сборник докладов. Курган, 1998. 93 с.
38. Финансовая стратегия в управлении предприятием / Под ред. В.В. Титова, З.В. Коробковой. Новосибирск, 1997. 409 с.
39. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. М.: Экономика, 1998. 98 с.
40. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М. Дело ЛТД, 1995. 134с.
41. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1999.512с.
|
|
