СодержаниеОГЛАВЛЕНИЕ 2
ВВЕДЕНИЕ 4
ЧАСТЬ 1. ВЛИЯНИЕ МИРОВЫХ ЦЕН НА НЕФТЬ НА РОССИЙСКИЙ ТОПЛИВНО-СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР) 7
1.1. Динамика мировых цен на нефть 7
ЧАСТЬ 2. ВЛИЯНИЕ ВНЕШНИХ ФАКТОРОВ НА СЫРЬЕВОЙ КОМПЛЕКС 53
2.1. Металлургия 53
2.2. Лесопромышленной комплекс 71
2.2.1. Общие тенденции 71
2.2.2. Лесозаготовительная промышленность 83
2.2.3. Деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленности 85
2.2.4. Проблемы экспорта лесоматериалов 91
ЧАСТЬ 3. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ТАРИФОВ ЕСТЕСТВЕННЫХ МОНОПОЛИЙ НА ЦЕНЫ И ВЫПУСК В ОСНОВНЫХ ОТРАСЛЯХ ЭКОНОМИКИ РФ 96
3.1. Теоретические и эмпирические подходы к анализу системы ценообразования и динамики тарифов естественных монополий 96
3.2. Оценка влияния повышения тарифов на цены и выпуск в экономике РФ 107
3.2.1. Постановка задачи 107
3.2.2. Исходные данные и динамика используемых для моделирования показателей 112
3.3.3. Оценка моделей потребительских цен 116
3.3.4. Оценка моделей цен на жилищно-коммунальные услуги 121
3.3.5. Оценка моделей цен производителей по основным отраслям промышленности 127
3.3.6. Оценка моделей объемов промышленного производства 133
ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ 136
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 140
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 144
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 146ВведениеВ данной работе анализируется ряд внешних и внутренних факторов, оказывающих, на наш взгляд, наиболее сильное влияние на динамику и реального сектора российской экономики, и, таким образом, определяющих состояние российской экономики, государственного бюджета и платежного баланса страны. В качестве первого из таких факторов следует выделить движение мировых цен на нефть. В первом разделе работы разделе анализируется динамика мировых цен на нефть в 1990-2001 гг. и основные факторы, влияющие на изменение данного показателя. В качестве фундаментальных причин, определяющих уровень мировых цен на нефть, выделены факторы, формирующие спрос и предложение нефти на мировом рынке в конкретные моменты времени. Предложение нефти на мировом рынке определяется спросом на нефтепродукты и, соответственно, формирующими его факторами. В то же время на объемы производства нефти влияют геолого-технологические факторы, отражающие геологические характеристики располагаемых нефтяных запасов и технологические возможности их извлечения, государственная политика нефтедобывающих стран в отношении нефтяного сектора, прежде всего политика стран-членов ОПЕК по регулированию объемов добычи нефти странами-членами организации, поведение нефтяных компаний - производителей нефти, а также некоторые факторы случайного характера.
При анализе развития нефтяного сектора российского ТЭК за последние десять лет можно выделить три различных периода. Первый период (1992-1996 гг.) характеризуется неуклонным спадом производства нефти, особенно значительным в первые годы реформ. Динамика производства и инвестиций в нефтяном секторе в этот период определялась главным образом резким сокращением внутреннего платежеспособного спроса на нефть, а также снижением спроса со стороны стран ближнего зарубежья, и практически не реагировала на колебания мировых цен. Период 1997-1999 гг. характеризуется как период стабилизации с некоторым спадом в 1998 г. в результате снижения мировых цен на нефть. Период 2000-2001 гг. характеризуется устойчивым ростом производства, прибыли и инвестиций в нефтяном секторе под воздействием высоких мировых цен на нефть и экономического роста внутри страны. Таким образом, очевидно, что мировая цена на нефть в последние годы оказывает определяющее влияние на положение нефтяного сектора, динамику производства, прибыли и инвестиций в нефтяной промышленности. Рост инвестиционной активности в нефтяном секторе ведет к повышению спроса со стороны нефтяной промышленности на оборудование и материалы и тем самым стимулирует развитие сопряженных отраслей.
В числе других (помимо нефтяной промышленности) реальных секторов экономики России, глубоко интегрированных в международную торговлю и, таким образом, подверженных влиянию внешних ценовых шоков, необходимо назвать, в первую очередь, металлургический и лесопромышленный комплексы. Почти половина металлургической и треть лесной продукции, производимой российской промышленностью экспортируется. Целью работы является исследование воздействия внешнего спроса и уровня мировых цен на динамику отечественного производства и изменение внутренних цен.
В условиях сложившегося внутреннего платежеспособного спроса для многих компаний повышение доли экспортной продукции является важнейшим источником денежных поступлений. В этих условиях возрастают риски, обусловленные изменением конъюнктуры мировых рынков и антидемпинговыми мерами со стороны стран-импортеров. Одним из наиболее существенных отраслевых факторов риска в металлургии является высокая цикличность мирового потребления и изменчивость цен. Высокая цикличность производства, в известной степени, объясняется тем, что спрос на металлопродукцию зависит как от общеэкономической ситуации, так и от состояния основных отраслей-потребителей конструкционных материалов - машиностроения и строительства. В работе проводится анализ зависимости спроса и изменения цен на металлопродукцию от интенсивности изменения валового накопления в ВВП и уровня деловой активности.
Предварительный анализ отраслевой динамики показывает, что решающее влияние на конкурентоспособность российской металлопродукции на мировом рынке оказывает (1) изменение курса рубля и (2) изменение цен на потребляемые предприятиями отрасли ресурсы, в частности на продукцию и услуги естественных монополий. Для отраслей лесопромышленного комплекса, учитывая ложившееся соотношение мировых и внутренних цен, наиболее существенным является изменение курса рубля. Даже при тенденции опережающих темпов роста цен и тарифов на электроэнергию и транспорт российские лесопромышленники сохраняют конкурентоспособность на мировых рынках.
Сохраняющиеся конкурентные ценовые преимущества позволяют российским производителям успешно адаптироваться к колебаниям мирового рынка. При сложившемся соотношении мировых и внутренних цен на товары и факторы производства, наиболее существенное влияние оказывает динамика курса рубля по отношению к иностранной валюте.
В третьей части работы проводится анализ возможных последствий увеличения тарифов естественных монополий является необходимым для обоснования вариантов постепенного повышения тарифов. Данный раздел посвящен анализу влияния повышения тарифов на потребительские цены, цены на жилищно-коммунальные услуги, цены производителей и выпуск в основных отраслях экономики.
Обзор теоретических и эмпирических работ по ценообразованию в электроэнергетике включает в себя также анализ опыта реформирования национальных энергетических систем и анализ ценообразования в электроэнергетике в других странах, различные подходы к оценке влияния тарифов на электроэнергию на цены в экономике.
На основании обзора нами формулируются основные гипотезы и специфицируются эконометрические модели зависимости потребительских цен, цен на жилищно-коммунальные услуги, цен производителей и индексов производства по основным отраслям промышленности от тарифов на электроэнергию, а также тарифов на газ, железнодорожные грузовые перевозки и внутренних цен на энергоресурсы. Далее эти гипотезы проверяются с использованием эконометрических методов с исследованием устойчивости предполагаемых зависимостей на основании оценок на подпериодах.Литература1. Arrow K. J. (1960), "Prices in Markets with Rising Demand in "Mathematical Methods in Social Sciences, 1959", Stanford: Stanford University Press, 1960.
2. Arrow K. J., (1964), "The Role of Securities in the Optimal Allocation of Risk-Bearing" // The Review of Economic Studies, Apr. 1964.
3. Aubin, С., Fougere, D., Husson, D., Ivaldi, M., (1995), "Real-Time Pricing for Residential Customers: Econometric Analysis of an Experiment", Journal of Applied Econometrics, Vol.10, 171-191.
4. Aubin, С., Foug?re, D., Husson, E., Ivaldi, M., (1995), "Real-Time Pricing for Residential Customers: Econometric Analysis of an Experiment", Journal of Applied Econometrics, Dec. 1995, 10 (Special Issue).
5. Berndt E., Wood D., (1975), "Technology, Prices and the Derived Demand for Energy, The Review of Economics and Statistics", Vol. 57, 259-268.
6. Bils, M., Chang Y., (1999), "Understanding How Prices Responds To Costs and Production", NBER, Working Paper 7311.
7. Borenstein, S., Bushnell J., (1998), "An Empirical Analysis of the Potential for Market Power in California's Electricity Industry", NBER, Working Paper 6463.
8. Borenstein, S., Bushnell J., Wolak F., (2000), "Diagnosing Market Power in California's Restructured Wholesale Electricity Market", NBER, Working Paper 7868.
9. Borenstein, S., Bushnell, J., Wolak, F.A., (2000), "Diagnosing Market Power in California's Restructured Wholesale Electricity Market", NBER, Sep. 2000, Working Paper 7868.
10. Bruno, M., Sachs, J., (1982), "Input Price Shocks and the Slowdown in Economic Growth: The Case of U. K. Manufacturing", The Review of Economic Studies, Vol. 49, 679-705.
11. DeRosa D. A., Goldstein M., (1982), "The Cross-Sectional Price Equation: Comment" // The American Economic Review, Sep. 1982, 72(4).
12. Domac I., Elbirt, C., "The Main Determinants of Inflation in Albania", The World Bank.
13. Eckstein O., (1984), "Foundations of Aggregate Supply Price", The American Economic Review, Vol. 74, 216-220.
14. Eckstein, O., Fromm G., (1968), "The Price Equation", The American Economic Review, Vol. 58, 1159-1183.
15. Eckstein, O., Wyss D., (1972), "The Econometrics of Price Determination", Washington D.C., Board of Governors of Federal Reserve System and Social Science Research Council, 1972.
16. Engel C., (2002), "The Responsiveness of Consumer Prices to Exchange Rates and the Implications for Exchange-Rate Policy: A Survey of a Few Recent New Open-Economy Macro Models", NBER, Working Paper 8725.
17. Fromm, G., Klein L. R., (1973), "A Comparison of Eleven econometric Models of the United States", The American Economic Review, Vol. 63, 385-393.
18. Fromm, G., Klein, L. R., (1965), "The Brookings - S.S.R.C. Quaterly Econometric Model of the United States: Model Properties", The American Economic Review, Vol. 55, 348-361.
19. Hope, E., Singh B., (1995), "Energy Price Increases in Developing Countries: Case Studies of Colombia, Ghana, Indonesia, Malaysia, Turkey, and Zimbabwe", The World Bank, Policy Research Working Paper 1442.
20. Hope, E., Singh, B., (1995), "Energy Price Increases in Developing Countries: Case Studies of Colombia, Ghana, Indonesia, Malaysia, Turkey, and Zimbabwe", The World Bank, 1995, Policy Research Working Paper 1442.
21. Jorgenson D. W., (1984), "The Role of Energy in Productivity Growth", The American Economic Review, Vol. 74, 26-30.
22. Joskow, P., Kahn E., (2000), "A Quantitative Analysis of Pricing Behavior in California's Wholesale Electricity Market During Summer 2000", NBER, Mar. 2001, Working Paper.
23. Joskow, P., Kahn E., (2001), "A Quantitative Analysis of Pricing Behavior in California's Wholesale Electricity Market During Summer 2000", NBER, Working Paper 8157.
24. Klein, L. R., Friedman, E., Able, S., (1983), "Money in the Wharton Quarterly Model", Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 15, 237-259.
25. Maccini L., (1978), "The Impact of Demand and Price Expectations on the Behavior of Prices" // The American Economic Review, Mar. 1978, Vol. 68(1).
26. Mork, K., Hall, R.,(1979), "Energy Prices, Inflation and Recession", NBER, Working Paper 369.
27. Munasinghe, M., Warford J. J., (1982), "Electricity Pricing: Theory and Case Studies", A World Bank Publication.
28. Nordhaus W. D., (1970), "The Econometrics of Price Determination: Recent Development in Price Dynamics" // Cowles Foundation Paper 377, Oct. 1970.
29. Patrick, R., Wolak F., (2001), "Estimating the Customer-Level Demand for Electricity Under Real-Time Market Prices", NBER, Working Paper 8213.
30. Patrick, R.H., Wolak F.A., (2001), "Estimating the Customer-Level Demand for Electricity Under Real-Time Market Prices", NBER, Apr. 2001, Working Paper 8213.
31. Pindyck, R., Rotemberg, J., (1983), "Dynamic Factor Demand and the Energy Price Shocks, The American Economic Review", Vol. 73, 1166-1079.
32. Rotemberg. J., Woodford M., (1996), "Imperfect Competition and the Energy Price Increase on Economic Activity", Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 28, 549-577.
33. Sachs J.,(1980), "Energy and Growth Under Flexible Exchange Rates: A Simulation Study", NBER, Working Paper 582.
34. Stigler, G. J., Kindahl J. K., (1973), "Industrial Prices, as Administered by Dr. Means", The American Economic Review, Vol. 63, 717-721.
35. Stigler, G.J., Kindahl J., (1970), "The Behavior of Industrial Prices", NY: NBER, 1970.
36. Straszheim, D. H., Straszheim, M. R., (1976), "An Econometric Analysis of the Determination of Prices in Manufacturing Industries" // The Review of Economics and Statistics, May 1976, 58(2).
37. Turvey, R., Anderson D., (1977), "Electricity Economics: Essays and Case Studies", A World Bank Research Publication.
38. Vickrey, W., (1971), "Responsive Pricing of Public Utility Services, Bell Journal of Economics and Management Science", 1971, 2.
39. Westley G., (1984), "Electricity Demand in a Developing Country, The Review of Economics and Statistics", Vol. 66, 459-467.
40. Wilder R. P., Williams, C. G., Singh D., (1977), "The Price Equation: A Cross-Sectional Approach" // The American Economic Review, Sep. 1977, 67(4).
41. Wilder, R. P., Williams, C. G., Singh D., (1977), "The Price Equation: A Cross-Sectional Approach", The American Economic Review, Vol. 67, 732-740.
42. Williams, M., Laumas, P., (1981), "The Relation Between Energy and Non-Energy Inputs in India's Manufacturing Industries", Journal of Industrial Economics, Vol. 30, 113-122.
43. Wolak F., (2001), "Identification and Estimation of Cost Functions Using Observed Bid Data: An Application to Electricity Markets", NBER, Working Paper 8191.
44. Wolak, F., Patrick R., (2001), "The Impact of Market Rules And Market Structure On Price Determination Process In The England And Wales Electricity Market", NBER, Working Paper 8248.
45. Wolak, F.A., Patrick, R.H., (2001), "The Impact of Market Rules And Market Structure On Price Determination Process In The England And Wales Electricity Market", NBER, Apr. 2001, Working Paper 8248.
46. Дробышевский С., Козловская А., (2002), "Внутренние факторы денежно-кредитной политики в РФ", научный отчет, ИЭПП, 2002."
|
|
