СодержаниеСодержание
Введение 3
ГЛАВА 1: Содержание и характерные особенности факторинга
1.1. Сущность и принципы факторинга 5
5
1.2. Виды факторинга 10
ГЛАВА 2: Развитие факторинга в России: проблемы и перспективы
2.1. Опыт российских и зарубежных банков в сфере факторинговых услуг
12
12
2.2. Проблемы организации факторинга в России 16
2.3. Перспективы развития факторинга 18
Заключение 22
Список литературы 25ВведениеВведение
В последнее время широкое распространение в хозяйственном обороте приобретают факторинговые сделки. Хозяйствующие субъекты осуществляют различные коммерческие операции на основе факторинговых договоров. Это требует от юридических служб предприятий достаточного знания и понимания природы договоров факторинга, что снижает вероятность рисков от предпринимательской деятельности. Банки и иные кредитные организации, именуемые финансовыми агентами, могут заключать факторинговые договоры с контрагентами, или клиентами.
Российский рынок факторинга увеличился в 2 раза и достиг в 2006 г. 11 млрд. долл. По оценкам агентства "РосБизнесКонсалтинг". Рейтинг объема уступленных прав требования в 2007 г. Составил около 590 млрд. руб., а на долю пятерки лидеров пришлось около 60 % всего рынка, рост составил около 85 %. Это впечатляющий результат. Количество заключенных договоров факторинга в 2007 г. По рынку составило 6,8 тысяч, а динамика роста полностью совпала с приростом объемов уступленных прав требований.
По объемам российский рынок факторинга уже сегодня превышает аналогичные рынки стран Восточной Европы, а через немного лет при сохранении текущих темпов роста будет целиком сопоставим с западноевропейскими. Подобных результатов не удалось достичь ни одному российскому сегменту финансовых услуг.
Основа поступательного движения факторинга - опережающее формирование торговой отрасли: как раз предприятия торговли чаще всего используют отсрочку платежа, накапливая большие объемы дебиторской задолженности, которую готовы выкупать факторинговые компании.
Вместе с тем количественный подъем был бы невозможен без тех качественных изменений, которые произошли с факторинговой услугой и ее операторами за последние несколько лет. Ныне с уверенностью можно сказать, что факторинговая услуга из побочного продукта банковской системы превратилась в самостоятельную высокотехнологичную индустрию. И, похоже, ее перспективы высоко оцениваются не только самим игроками, но и сторонними наблюдателями: рынок стал крайне притягательным объектом для привлечения инвестиций и новых участников.
Операции торгового финансирования становятся все более разнообразными. В дополнение к традиционным услугам - аккредитивам и гарантиям - банки предлагают предэкспертное и проектное финансирование, международный факторинг. В результате компании-импортеры дополнительно увеличивают объемы внешнеторговых контрактов и ускоряют развитие бизнеса.
Отечественные компании увеличивают объемы внешней торговли. По данным Центрального банка Российской Федерации, объем российского экспорта в 2007 г. составил 355, 175 млрд. долл., что на 16,9 % больше по сравнению с 2006 г., импорт - соответственно 223,058 млрд. долл. и 35,4 %. Банкам выгодно расширять участие в этом быстрорастущем сегменте экономики.
В 2006 г. продуктовые линии большинства компаний пополнились безрегрессным факторингом; факторингом без финансирования (оказание услуг по управлению дебиторской задолженностью); факторингом, предполагающим финансирование только в случае неисполнения обязательств дебитора перед поставщиком (страхующим поставщика от кредитных рисков и рисков ликвидности), и другими интересными продуктами .
Проблемы обеспечения высоких темпов экономического роста, поиск способов повышения эффективности отечественного бизнеса, включая предоставление услуг, привлекли в последнее время к факторингу внимание многих специалистов.
ГЛАВА 1: Содержание и характерные особенности факторинга.
1.1. Сущность и принципы факторинга.
Факторинг - достаточно новый вид услуг в области финансирования, которым занимаются либо банки, либо специализированные факторинговые компании, тесно связанные с банками или являющиеся их дочерними филиалами. Это обусловлено тем, что факторинговые операции требуют мобилизации значительных средств, которые факторинговые компании получают от "родительских банков" на условиях льготного кредитования. Собственные средства факторинговых компаний обычно составляют не более 30 % их ресурсов.
Факторинг (от англ. factor - "агент, посредник") - разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, что связано с переуступкой клиентом - поставщиком факторинговой компании (фактор-фирме) неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и соответственно права получения платежа по ним. Факторинг включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.
Операции факторинга представляют собой покупку банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассацию за определенное вознаграждение. Это способ кредитования поставщика с условием возврата кредита в форме правопреемства или уступки права требования к покупателю.
Гражданский кодекс Российской Федерации (ст. 824 "Финансирование под уступку денежных требований" главы 43) определяет факторинговые операции следующим образом: "По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование". В ГК РФ термин "факторинг" отсутствует, но в международной и отечественной деловой практике организации применительно к указанным отношениям используют термин "факторинг".
В конвенции УНИДРУА "О международном факторинге" (UNIDROIT Convention on International Factoring) "под факторинговым контрактом понимается контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:
1. Поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования.
2. Финансовый агент выполняет по меньшей мере две из следующих функций:
- финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж;
- ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам;
- предъявление к оплате денежных требований;
- защиту от неплатежеспособности должников.
3. Должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования".
Факторинг предполагает наличие коммерческого кредита, т.е. кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары и оформляемого открытым счетом. Последнее означает, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспределительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. Коммерческий кредит, особенно на условиях открытого счета, всегда предполагает риск возможной неплатежеспособности должника или наличия у поставщика сомнительных долгов. Именно факторинговая компания в силу характера предлагаемых ею услуг способна осуществлять эффективное управление и страхование риска, связанного с коммерческим кредитом.
Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь вследствие задержки платежа и предотвращение возникновения сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, ведению бухгалтерского учета относительно своих требований и заинтересованы по возможности в наиболее быстром получении денег по счетам.
Схема организации факторинга:
1 - поставка продукции;
2 - передача платежных требований банку;
3 - оплата платежных требований;
4 - оплата покупателем продукции.ЛитератураСписок литературы:
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации.
2. Конвенция УНИДРУА о международном факторинге. Оттава, 1988. 28 мая.
3. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле".
4. Федеральный закон от 03 февраля 1996 г. № 17-ФЗ "О банках и банковской деятельности в РСФСР".
5. Адамова К.Р. Факторинговые операции коммерческих банков // Бизнес и банки. 2000, № 15.
6. Алексанова Ю.А. Международный факторинг: проблемы валютного регулирования и контроля // Финансы. 2002. № 8. С. 12 - 17.
7. Гвоздев Б.З. Факторинг. М. : ЭКСМО, 2000.
8. ИА Факторинг.ру
9. Иванова А. Черно-белый факторинг // Финансы. 2003. № 23. С. 40-43.
10. Ивасенко А.Г. Факторинг: сущность, проблемы, пути развития в России. Учебное пособие. М.: Вузовская книга, 1997.
11. Кавзанадзе И.К. Операции факторинга: их виды, регулирование, учет и анализ доходности // Деньги и кредит. 2001. № 11. С. 52-55.
12. Лабзенко А., Филипчук О. Роль факторинга в развитии бизнеса // Управление сбытом. 2004. № 6. С. 66-85.
13. Логвинов М. В поисках идеального фактора // Компания. 2007. № 8.
14. Орехов С.А., Афонин В.В.Факторинг: управление корпоративными финансами. М.: Спутник+, 2001.
15. Покаместов И.Е. Рынок факторинга зарубежных стран // Банковское кредитование. 2007. № 1.
16. Пятанова В.И. Современные аспекты международного факторинга // Финансы и кредит. 2000. №5.
17. Сухов Д.А. Факторинговые операции: сущность, бухгалтерский учет, налогообложение // Финансовые и бухгалтерские консультации. 2003. № 4. С. 71-77.
18. Трейвиш М. Российский факторинг: теория и практика // Бюллетень финансовой информации. 2001. С. 86-88.
19. Без залогов и кредитов. В условиях кризиса факторинг стал альтернативой традиционным банковским продуктам // SmartMoney. Аналитический деловой еженедельник. №32 (122 ).
20. www.factorings.ru
|
|
