СодержаниеВведение 4
1. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью 7
1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности 7
1.2. Понятие, сущность и виды кредиторской задолженности 14
1.3. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности 19
1.4. Сущность и основные этапы управления дебиторской и кредиторской задолженностью 29
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО "ТНС Гэллап ЭдФакт" 37
2.1. Технико-экономическая характеристика ЗАО "ТНС Гэллап ЭдФакт" 37
2.2. Анализ уровня, динамики и структуры дебиторской задолженности ЗАО "ТНС Гэллап ЭдФакт" 50
2.3. Расчет показателей эффективности управления дебиторской задолженностью на ЗАО "ТНС Гэллап ЭдФакт" 54
2.4. Анализ уровня, динамики и структуры кредиторской задолженности ЗАО "ТНС Гэллап ЭдФакт" 60
2.5. Расчет показателей эффективности управления кредиторской задолженностью на ЗАО "ТНС Гэллап ЭдФакт" 65
Глава 3. Рекомендации по улучшению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью ЗАО "ТНС Гэллап ЭдФакт" 69
3.1. Расчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC) и влияния на нее соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 69
3.2. Расчет эффективности применения факторинга в целях оптимизации дебиторской задолженности 74
3.3. Расчет эффективности внедрения системы скидок для постоянных покупателей 78
Заключение 83
Список литературы 87
Приложения 91ВведениеВведение
Особое место в жизни современного общества занимают долговые денежные обязательства. Пальма первенства по величине, разнообразию, частоте и сложности долговых обязательств принадлежит хозяйствующим субъектам: организациям, предприятиям, банкам, инвестиционным, страховым компаниям и другим учреждениям, ведущим предпринимательскую деятельность. Долги у них постоянны и вызваны не только отсутствием денег к моменту платежа или их избытком, но и желанием часть своих средств отдать в долг, чтобы вернуть его с дополнительной прибылью, выраженной в процентах. Долги предприятий стали частью системы хозяйствования, обязательной и необходимой принадлежностью денежных расчетов, их составным элементом.
Современная система бухгалтерского и управленческого учета должна включать и совокупность методов анализа и оценки дебиторской и кредиторской задолженности. С их помощью находят оптимальное соотношение между долгами дебиторов и кредиторов, добиваются более высокой эффективности использования денежных средств.
Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами.
Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Задачами управления дебиторской задолженностью являются:
ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
ускорение востребования долга;
уменьшение бюджетных долгов;
оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, т.е. упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.
Кредиторская задолженность - это сумма долгов одного предприятия другим юридическим или физическим лицам. Она возникает вследствие несовпадения времени оплаты за товар или услуги с моментом перехода права собственности на них либо незаконченных расчетов по взаимным обязательствам, в том числе с дочерними и зависимыми обществами, персоналом предприятия, с бюджетом и внебюджетными фондами, по полученным авансам, предварительной оплате и т.п. В отличие от дебиторской задолженности предприятие в этом случае использует в своем обороте не принадлежащие ему средства, не оплаченные им суммы долговых обязательств, отчего имеет определенные экономические преимущества.
Очевидно, что уменьшение собственного капитала за счет кредиторской задолженности увеличивает рентабельность, если прибыль неизменна, т.е. любая отсрочка платежей (за приобретенные товары, работы или услуги, платежи в бюджет, по оплате труда и т.п.) увеличивает рентабельность собственного капитала.
Между обоими видами задолженности есть много общего, но имеются и определенные различия. Общее состоит в том, что как кредиторская, так и дебиторская задолженность основаны на разрыве во времени между товарной сделкой и ее оплатой и, следовательно, на функции денег как средства платежа. Различия между ними возникают из-за особенностей функционирования каждой разновидности долговых обязательств.
Проблемы управления кредиторской задолженностью на уровне предприятий актуальны сегодня по ряду причин. Разумное управление кредиторской задолженностью, составление рационального платежного календаря является залогом стабильной работы предприятия, ведь зачастую причиной банкротства покупателей и поставщиков может стать нехватка денежных средств на оплату текущей задолженности. На сегодня актуальными проблемами, решение которых должно способствовать улучшению финансового состояния хозяйствующих субъектов, являются:
правильная организация учета кредиторской задолженности в связи с реформированием бухгалтерского учета, приближением его к международным стандартам, коренным изменением налоговой системы России;
разработка методики учета и анализа, позволяющих определять факторы, в наибольшей степени, влияющие на рост обязательств, и определение мероприятий, направленных на ликвидацию неоправданной задолженности;
формирование эффективной политики организации в части работы с кредиторами.
Основной целью написания дипломной работы является изучение теоретических и методологических подходов к анализу и управления дебиторской и кредиторской задолженностью и применение полученных знаний на практике.
В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
Раскрыть сущность и методологические подходы к анализу и управлению дебиторской задолженностью;
Раскрыть сущность и методологические подходы к анализу и управлению кредиторской задолженностью;
Проанализировать дебиторскую и кредиторскую задолженность конкретного предприятия
Разработать рекомендации по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью данного предприятия.
В качестве объекта исследования была выбрана компания ЗАО "TНС Гэллап ЭдФакт".
Созданная в 1997 году компания "TНС Гэллап ЭдФакт" является крупнейшим в России поставщиком данных мониторинга рекламы по различным рекламным носителям (ТВ, пресса, наружная реклама, радио, кинотеатры). Компания также осуществляет мониторинг информационных сообщений в СМИ (пресс-клиппинг).
Предметом исследования выступает дебиторская и кредиторская задолженность компании "TНС Гэллап ЭдФакт".
При написании отчета по практике использовались данные бухгалтерской и финансовой отчетности ЗАО "ТНК Гэллап ЭдФакт", методические наработки таких известных специалистов в этой области, как Крейниной М.Н., Ивашкевич В.Б., Парушина Н.В., Зимина В.С. и других.ЛитератураСписок литературы
1. Гражданский Кодекс РФ с изменениями и дополнениями // Гарант, 2006.
2. Налоговый Кодекс РФ с изменениями и дополнениями // Гарант, 2006
3. Абрамова Н.В. Как списать кредиторскую задолженность? // Главбух, № 4, февраль 2002.
4. Бабичев С. Фактор факторинга // Управление компанией, № 10, 2005.
5. Бакаев А.С. Бухгалтерские термины и определения - М: Библиотека журнала "Бухгалтерский учет", 2002.
6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: ФиС, 2002.
7. Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л.. Экономический анализ. - М.: Инфра-М, 2004.
8. Бондасов О.В. Исследование эффективности использования собственного капитала. //Научные труды аспирантов и докторантов. Выпуск 2004*2(25) - М.: МосГУ. - 2004. - С. 29 - 31.
9. Войко А.В. Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансовых результатов предприятия // Финансовый менеджмент, № 4, 2004.
10. Воронов К.Е., Максимов О.А. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики. - М.: ИКФ "Альф", 2003.
11. Гусева Т. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005.
12. Донцова А.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности // Финансовый менеджмент, № 1, 2003.
13. Дробот Н.М., Тер-Григорьянц А.А. Факторинг как основа развития бизнеса. Материалы Х региональной научно-технической конференции "Вузовская наука - Северо-Кавказскому региону". СевКавГТУ, 2006. Северо-Кавказский государственный технический университет. http://www.ncstu.ru
14. Ерина Т.В. Особенности управленческого учета текущих обязательств // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики: Тезисы докладов итоговой научно-практической конференции. - Казань: КГФЭИ, 2005.
15. Ерина Т.В. Представление кредиторской задолженности в экономических системах разных стран // Проблемы современной экономики. Евразийский международный научно-аналитический журнал. Актуальные проблемы современной экономики России. IV Спиридоновские чтения: Международная научно-практическая конференция. Сборник материалов. - Казань: Изд-во НПК "РОСТ", 2006.
16. Ефимова О. В. Оборотные активы предприятий и их анализ // Бухгалтерский учет, №9, 2000.
17. Зимин В.С. Оценка дебиторской задолженности // Московский оценщик, №6 (19), декабрь 2002.
18. Ивашкевич В. Б., Семенова И. М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Бухгалтерский учет, 2003.
19. Комаха А. Эффективное управление кредиторской задолженностью // Финансовый директор, № 4, 2001.
20. Ковалева А.М. Финансы фирмы: Учебник для вузов / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамей -2-е издание - М.: Инфра - М., 2002.
21. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент, № 3, 2001.
22. Лемещенко Г.Л., Тарасова Е.Ю. Отражение дебиторской задолженности в финансовой отчетности // Аудиторские ведомости № 11, 2002.
23. Мамаева И.Л., Земляков Ю.Д. Определение средней величины издержек по привлечению капитала на предприятии // Система налогового менеджмента, учета, анализа и аудита в современном экономическом пространстве: Материалы научно-практической интернет-конференции. В 3-х томах. Том 2 - Орел: Орел ГТУ, 2005, - С.93-96
24. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. И доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.
25. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет, № 4, февраль 2002.
26. Парушина Н. В. Анализ собственного и привлечённого капитала// Бухгалтерский учёт, № 3., 2003
27. Попова О.В. Учет дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет, № 17, 2003.
28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2001.
29. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. - М.: БИНОМ, 2003.
30. Справочник финансиста предприятия. - 4-е издание доп. и переработ.- М.: ИНФРА-М, 2002.
31. Унежский С. Дебиторская задолженность, предупреждение и взыскание // сайт Долги.net.
32. Фельдман А.Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженностей. - М.: МАОиК, 2004.
33. Чайников В.В. Определение средней величины издержек по привлечению капитала с учетом неоднородности структуры // Экономический анализ: Теория и практика, № 1 (34), 2005, с.48-51.
34. Шопенко Д.В., Кныш М.И., Гончарук О.В., Управление финансами предприятия. Учебное пособие. - СПб.: Дмитрий Буланин, 2002.
35. Щербаков В.А. Политика управления дебиторской задолженностью // Элитариум.ру
|
|
