СодержаниеВВЕДЕНИЕ--------------------------------------------------------------------стр. 2
1. СИСТЕМАТИЧЕСКИЙ И НЕСИСТЕМАТИЧЕСКИЙ (ДИВЕРСИФИЦИРОВАННЫЙ) РИСК ----------------------------стр. 5
1.1. Линия рынка ценных бумаг----------------------------------------стр. 6
2. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РИСКИ ПРИ РАЗВИТИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЙ СТРОИТЕЛЬНОЙ ИНДУСТРИИ НА ЭТАПЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ--------------------------------------------------стр. 10
2.1. Риски международного проектного финансирования---------стр. 11
2.2. Риск незавершения развития по проекту-------------------------стр. 12
2.3. Производственные риски--------------------------------------------стр. 13
2.4. Риски реализации-----------------------------------------------------стр. 14
2.5. Финансовые риски----------------------------------------------------стр. 15
2.6. Политико-экономические риски-----------------------------------стр. 15
3. КАК МОЖНО УПРАВЛЯТЬ РИСКАМИ?--------------------------стр. 21
3.1. Система управления инвестиционными рисками (СУР) на примере лизинговой компании-------------------------------------стр. 23
3.2. Определение цели-----------------------------------------------------стр. 27
3.3. Выяснение (идентификация) и оценка риска--------------------стр. 31
3.4. Методы воздействия на риск---------------------------------------стр. 40
4. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ ---------------------------------------------стр. 45
ЗАКЛЮЧЕНИЕ---------------------------------------------------------------стр. 47
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ---------------------стр. 50ВведениеВсе проекты в той или иной мере подвержены воздействию рисков - нежелательных событий, ухудшающих реализацию проекта. В результате проект реализуется не так, как было запланировано и не с тем результатом, на который рассчитывали инициаторы проекта.
Естественно, что все события проекта спланировать невозможно, однако, большая часть действий по реализации проекта должна быть спланирована и систематически организована. Реализация проекта характеризуется тем, что отклонения и изменения базового плана проекта - ожидаемое явление, с которым можно и нужно справиться.
Управление проектом заключается в объединении и координации усилий специалистов разных профессий, использовании ресурсов, реагировании на отклонения в реализации проекта и изменения внешней обстановки. В сложных проектах, в которых воздействия оказывают существенное влияние на реализацию проектов, возникает необходимость в организации системной процедуры противодействия нежелательным событиям. В управлении проектами эта процедура носит название "управление рисками". Осуществление проекта происходит в окружении некоторой динамической среды, которая оказывает на него определенное воздействие, поэтому риску подвержены в той или иной мере все проекты и большинство аспектов проекта: финансовый, технический, организационный, социально-политический и т.п.
Понятие рисков проекта хорошо известно специалистам по инвестиционному анализу. Прежде, чем любой проект получит финансирование, он подвергается процедуре оценки рисков и своеобразному "взвешиванию" рисков проекта, что позволяет сравнивать между собой различные по содержанию проекты.
Инвестиционный риск это риск инвестиционных вложений, вероятность возникновения непредвиденных потерь в форме снижения или полной потери доходов, капитала и т. п. при осуществлении инвестиционной деятельности. Различают инвестиционный риски систематический и несистематический; реального инвестирования и инвестирования в ценные бумаги; экономический, политический, социальный, экологический и другие виды. Наиболее существенную роль в инвестиционном менеджменте занимает оценка систематического и не систематического рисков.
Системный риск - риск, связанный с функционированием системы в целом. Например, риск банковской системы, который включает в себя возможность наступления события, когда банки не смогут выполнять свои функции, в частности, своевременно и в полном объеме проводить платежи клиентов. Или, как пример, риск депозитарной системы, системы торговли, системы клиринга и прочих систем, влияющих каким-либо образом на деятельность на рынке ценных бумаг. Одной из особенностей системных рисков является то, что они не могут быть уменьшены путем диверсификации.
Несистемный (индивидуальный) риск - риск конкретного участника рынка ценных бумаг: инвестора и доверительного управляющего, брокера и депозитария, эмитента и торговой площадки, банка и регуляторов рынка ценных бумаг. Данный вид рисков может быть уменьшен путем диверсификации.
Любые инвестиции, давая возможность получить прибыль, содержат в себе определенные риски. Под риском понимается возможность наступления события, влекущего за собой потери (убытки) для Инвестора. Цель курсовой работы- дать возможность найти наилучшее соотношение между риском и ожидаемой доходностью. Принятие инвестиционных решений и осознание сопутствующих им рисков раскрыть возможности получения большего дохода.Литература1. Большаков С.В. Проблемы укрепления финансов предприятий //Финансы. - 2004. - №2.
2. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. - М.: Манускрипт. 2006. - С. 8-9.
3. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. -М.: Выш.шк., 2006. - 328с.
4. Нуриев Р., Авдашева С. Базовые экономические понятия. // Вопросы экономики, 2006. - № 11. - С.6-9.
5. Организация, планирование, управление деятельностью промышленных предприятий. /Под ред. С.Е. Каменипера, Ф.М. Русинова - М., БЕК, 1999. - 432 с.
6. Организация, планирование, управление деятельностью промышленных предприятий. //Под ред. Белова С.К. - М., БЕК, 2006. - 306с.
7. Основы рыночной экономики. Терминологический словарь. - М.: предприятие МАИ, 2006. - 412с.
8. Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. Технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности строительных предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 432с.
9. Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ деятельности фирмы. - М.: "Ось-89", 2006. - 112с.
10. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии - М.: Русская Деловая Литература. - 2006. - 352 с.
11. Рыночная экономика. т.1. ч.2. /Под ред. Максимовой. - М., БЕК, 2006. - 762с.
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Мн.: ИП "Экоперспектива", 2006.
13. Сажина М. Рынки ресурсов (материалы к лекции). // Российский экономический журнал, 2006. - № 4. - С.35-45.
14. Современная экономика: Общедоступный учебный курс. - Ростов-на-Дону. Изд-во "Феникс", 2006. - 608 с.
15. Справочник директора предприятия. М.: БЕК, 2006. - 888с.
16. Стенлейк Дж. Ф. Экономикс для начинающих. - М.: "Республика", 2006. - 332с.
17. Управленческое консультирование в 2-х т. Т.2 : пер. с англ. М.:СП Интерэксперт, 2006. - 982с.
18. Уткин Э.А. Цены. Ценообразование. Ценовая политика. М.: ЭКМОС, 2006. - 288с.
19. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. Под ред. Е.С.Стояновой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Перспектива. - 2006 - 574 с.
|
|
