СодержаниеВведение С.3
Глава 1. Теоретические основы факторинга. С.7
1.1. Дебиторская задолженность как объект управления. С.7
1.2. Понятие, виды и функции факторинга. С.14
1.3. Преимущества и недостатки факторинга. С.29
Глава 2. Применение факторинга для управления дебиторской задолженностью в ООО "Гросс парк". С.39
2.1. Краткая характеристика ООО "Гросс Парк" и основные задачи управления дебиторской задолженностью на предприятии. С.39
2.2. Механизм применения факторинга в ООО "Гросс парк". С.47
2.3. Анализ эффективности использования факторинга как инструмента управления дебиторской задолженностью в ООО "Гросс Парк". С.54
Глава 3. Рекомендации по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью с помощью факторинга. С.73
3.1. Оптимизация использования факторинга в ООО "Гросс парк". С.73
3.2. Прогноз ожидаемых результатов повышения эффективности использования факторинга в ООО "Гросс парк". С.80
3.3. Рекомендации по применению факторинга как инструмента управления дебиторской задолженностью для различных хозяйствующих субъектов. С.84
Заключение С.90
Список использованной литературы С.94
Приложения С.98ВведениеДебиторская задолженность представляет собой важную часть активов хозяйствующих субъектов. Для многих предприятий предоставление коммерческого кредита покупателям является неотъемлемым условием осуществления деятельности, важным конкурентным преимуществом, инструментом роста продаж.
Осуществляя предпринимательскую деятельность, хозяйствующие субъекты предполагают, что они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы. Однако в реальной практике рыночных отношений очень часто возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Это может быть связано с неплатежеспособностью дебиторов, неосмотрительной кредитной политикой и т.д. Дебиторская задолженность "зависает" на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.
Являясь частью оборотных средств, а именно, частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная "зависшая", резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.
Таким образом, эффективное управление дебиторской задолженностью становится важным фактором повышения общей эффективности деятельности предприятия, его доходности и финансовой устойчивости.
В рамках кредитной политики, как основной формы реализации системы управления дебиторской задолженностью, существуют различные способы ускорения оборачиваемости данного актива: разработка системы скидок для покупателей, учёт векселей, краткосрочное банковское кредитование, факторинг. У предприятий, особенно у представителей малого и среднего бизнеса, не всегда есть возможность управлять дебиторской задолженностью с помощью внедрения системы скидок и учёта векселей; непрозрачность и неликвидность бухгалтерского баланса не позволяют получить кредит в банке. В таких ситуациях факторинг, как комплексная финансовая услуга, может стать эффективным инструментом управления дебиторской задолженностью, а значит, инструментом роста продаж и доходности.
Рынок факторинга в данный момент динамично развивается. По прогнозу Минэкономразвития в 2008 году объём рынка факторинга составит 800 млрд рублей, что в 2 раза больше чем в 2007. Доля факторинговых операций в ВВП страны вырастет с 1,6% в 2007 до 2,9% в 2008 году .
В то же время при сравнении рынка факторинга РФ с рынками зарубежных стран отмечается пока еще серьезное отставание отечественного рынка. Так в 2005 г. объем рынка факторинга в России составил 0,5% годового ВВП, тогда как в Польше, Венгрии и Чехии - от 2% до 8% ВВП, а в Великобритании, Франции и Италии - более 10% годового ВВП. Это говорит о наличии проблем, замедляющих развитие рынка факторинга в нашей стране, основными из которых являются противоречивость законодательства и слабая научная разработанность проблем применения факторинга. До сих пор не принят закон, отменяющий лицензирование данного вида деятельности.
Наметившиеся за последние годы позитивные перемены в практической деятельности на отечественном рынке факторинга пока еще не поддержаны аналогичными изменениями в его научно-теоретическом обеспечении. В настоящее время мало качественной научной литературы по вопросам факторинга. Почти отсутствуют монографические исследования данной проблемы. При этом большая их часть связана с исследованием правовых аспектов факторинговой деятельности. Все это говорит о том, что экономические вопросы развития внутреннего факторинга пока еще не получили в нашей стране должного научно-теоретического рассмотрения.
Вследствие относительной новизны этого вида экономических отношений и их стремительного развития в последние годы, отсутствия нормативной базы, методических рекомендаций по практическому применению факторинга стала очевидной необходимость научного комплексного исследования данного финансового инструмента. Эффективность и целесообразность его применения обусловлена особенностями функционирования хозяйствующего субъекта. Поэтому наиболее актуальным и интересным направлением исследования факторинга является анализ его применения на предприятии.
Целью дипломной работы является исследование факторинга как инструмента управления дебиторской задолженностью.
Достижение этой цели предполагает решение следующих задач:
" Определение роли и места факторинга в системе управления дебиторской задолженностью на предприятии.
" Изучение теоретических основ факторинга, выявление его преимуществ и недостатков.
" Изучение механизма осуществления факторинговых операций на конкретном предприятии.
" Анализ эффективности применения факторинга в качестве инструмента управления дебиторской задолженностью.
" Поиск путей совершенствования его использования на предприятии.
" Разработка системы рекомендаций для хозяйствующих субъектов по применению факторинга.
Объектом исследования является факторинг, а предметом - механизм его применения на предприятии в качестве инструмента управления дебиторской задолженностью.
Методологическую основу работы составляют общенаучные методы исследования - системный подход, анализ и синтез; также методы экономического, статистического и сравнительного анализа экспертных оценок; элементы SWOT-анализа и прогнозирования.
Теоретической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных экономистов, юристов, историков, посвященные теоретическим и практическим аспектам применения факторинга: Афонина В.В., Леонтьева С.В., Орехова С.А., Новосёловой Л.А., Гасникова К.Д., Ярошевич И.А., Ивасенко А.Г., Трейвиша М.И., Покаместова И.Е., Лефель А.О, Лаврушина О.И., Остхаймера Д. и др.
Законодательную и нормативно-правовую основу исследования составляют Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ и положения конвенции (УНИДРУА) "О международном факторинге".
Информационная база исследования представлена бухгалтерской отчётностью и счетами бухгалтерского учёта предприятия ООО "Гросс парк"; внутренней информацией ОАО АКБ "Фактора" по предоставлению факторинговых услуг в адрес ООО "Гросс парк" (статистика по финансированию, дебиторам, комиссиям), а также аналитическими и статистическими материалами периодической печати и сети Интернет.
Результатом представленной дипломной работы является разработка рекомендаций для ООО "Гросс парк" и прочих хозяйствующих субъектов по повышению эффективности управления дебиторской задолженности с помощью применения факторинга.
Цель и логика исследования определяют структуру работы, которая состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и приложений.Литература1. Алексеева А.И., Васильев Ю.В. "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности" - М.: "Кнорус", 2007 г.
2. Бланк И.А. "Финансовый менеджмент: учебный курс" - Киев: Издательство "Ника-Центр", 2007 г.
3. Брейли Р., Майерс С. "Принципы корпоративных финансов" - М.: "Олимп-Бизнес", 1997 г.
4. Бригхем Ю., Гапенски Л. "Финансовый менеджмент" - СПб.: "Экономическая школа", 1997 г.
5. Брунгильд С.Г. "Управление дебиторской задолженностью" - М.: "АСТ:Астрель", 2007 г.
6. Гасников К.Д. "Договор финансирования под уступку денежного требования (факторинг) по праву России и Англии" - М.: "Юристъ", 2005 г.
7. Гончарова Н.П., Перерва П.Г. "Маркетинг инновационного процесса" - Киев.: Вира-Р, 1998 г.
8. Дж.К.Ван Хорн "Основы управления финансами" - М.: "Финансы и Статистика", 2003 г.
9. Ефимова О. В. "Финансовый анализ" - М.: "Бухгалтерский учет", 2002 г.
10. Ивасенко А.Г. "Факторинг" - М.: "Вузовская книга", 1997 г.
11. Колчина Н.В. "Финансы организаций" - М.: "Юнити", 2006 г.
12. Конярова Г.К. "Кредитное регулирование экономических отношений по обязательствам покупателей на региональном уровне": диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук - Ижевск: ИГТУ, 2003 г.
13. Лаврушин О.И. "Банковские операции" - М.: "Кнорус", 2007 г.
14. Лефель А.О. "Факторинг как инструмент финансирования оборотных средств предприятия" : диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук, М: МГУ, 2006 г.
15. Новоселова Л.А., "Сделки уступки права (требования) в коммерческой практике. Факторинг" - М.: "Статус", 2004 г.
16. Орехов С.А., Афонин В.В. "Факторинг: организационно-правовой аспект": Учебно-практическое пособие. М.: Компания "Спутник+", 2000 г.
17. Орехов С.А., Афонин В.В. "Факторинг. Управление корпоративными финансами" - М.: Издательство "Компания Спутник +", 2002.
18. Покаместов И.Е. "Эффективная организация факторингового бизнеса": диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук - М.:МЭСИ, 2007 г.
19. Прудников В.И. "Оценка стоимости дебиторской задолженности" - Челябинск: "Челябинский дом печать", 2000 г.
20. Родионова Л.Н., Кондратьева Н.В. "Управление оборотными средствами предприятия: учебное пособие" - Уфа: УГНТУ, 2004.
21. Савицкая Г.В. "Экономический анализ" - М.: ООО "Новое знание", 2005 г.
22. Стоянова Е.С. "Финансовый менеджмент: теория и практика" - М: Издательство "Перспектива", 2008 г.
23. Фомин П.А, Хохлов В.В. "Оценка эффективности использования финансов рыночной экономики" - М.: "Высшая школа", 2002 г.
24. Шохин Е.И. "Финансовый менеджмент : учебное пособие" - М.: ИД ФБК-Пресс, 2002 г.
25. Гражданский кодекс РФ (Часть Вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ, принят ГД ФС РФ 22.12.1995, ред. от 06.12.2007 с изм. и доп., вступающими в силу с 01.02.2008.
26. Конвенция УНИДРУА "О международном факторинге" (UNIDROIT Convention on InternationalFactoring), Оттава, 28 мая 1988 г.
27. Конвенция ЮНСИТРАЛ по уступке дебиторской задолженности в международной торговле, принятая резолюцией Генеральной Ассамблеи ООН 31 января 2001 г.
28. Налоговый кодекс РФ (ЧАСТЬ ВТОРАЯ) от 05.08.2000 N 117-ФЗ, принят ГД ФС РФ 19.07.2000, ред. от 04.12.2007 с изм. от 06.12.2007, с изм. и доп., вступающими в силу с 05.01.2008.
29. Абашкин Ф.Ю. "Финансирование оборотного капитала предприятия при помощи факторинга" // Экономический вестник УГНТУ, 2001 г.
30. Бабичев С. Н. "Схемы разные нужны…"//Журнал "Управление Компанией" №11, 2006 г.
31. Бабичев С.Н. "Финансирование торговых операций. Реверсивный факторинг" // "Финансовый директор" №7-8, 2004 г.
32. Вахрушина Н. "Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности" // "Управление продажами" №2, 2006 г.
33. Кирейцев Г.Г. "Глобализация экономики и унификация методологии бухгалтерского учета": Научный доклад на 6-ой Международной научной конференции "Научные исследования в сфере бухгалтерского учета, контроля и анализа: теоретико-практическое значение и направления дальнейшего развития" - Житомир: ЖГТУ, 2007.
34. Логвинов М.В. "В поисках идеального фактора" // "Компания" № 8, 2007 г.
35. Минеев А. "Факторинг для клиента или клиент для факторинга?" // "Финансовый бизнес" 1998 г.
36. Ореховский П. "Повышение эффективности функционирования предприятия" // "Общество и экономика" №12, 2005 г.
37. Покаместов И.Е. "Факторинг - комплексное решение для роста Вашего бизнеса" // "Финансовый менеджмент" №2, 2001 г.
38. Приходько А.А. "Об истории развития факторинговых отношений" // "Банковское право" № 3, 2005 г.
39. Смачило В., Дубровская Е. "Управление дебиторской задолженностью" // Журнал "Финансовый директор" № 5, 2007г.
40. Трейвиш М.И. "Управление ликвидностью при товарном кредитовании: роль и место факторинга" // "Аудит и финансовый анализ" №4, 1999 г.
41. www.glavbukh.ru.
42. www.economy.gov.ru.
43. www.elitarium.ru.
44. www.factoringpro.ru.
45. www.finansy.ru, Мурашова М.С., "Факторинг - готовое решение для роста продаж", 2003 г.
46. www.raexpert.ru.
|
|
