Содержание1. Виды денежных потоков....................3
2. Структура оборотного капитала................4
3. Финансовый рычаг.......................6
4. Практическое задание.....................7
Расчет базовых показателей по финансовому менеджменту и их анализ на примере ОАО «Шоколад и Ко». Все расчеты в тыс. рублей.
5. Список литературы.....................12
6. Приложение 1........................13ВведениеДвижение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют в финансовом менеджменте де-нежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отри-цательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходование денег предприятием. Важнейшим условием возникновения денежного потока яв-ляется пересечение им условной “границы” предприятия. Разница между ва-ловыми притоками и оттоками денежных средств за определенный период времени называется чистым денежным потоком. Он также может быть поло-жительным или отрицательным (притоком или оттоком).
Все денежные потоки предприятия объединяются в три основные груп-пы: потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Главным источником денежных поступлений предприятия является его ос-новная деятельность – производство и реализация продукции для завода, розничная торговля для магазина и т.п. Многие предприятия одновременно осуществляют несколько видов деятельности, совмещая производство с по-средническими операциями или оказанием других услуг. Тем не менее дея-тельность такого рода часто обозначается единым термином – производст-венная или операционная. Денежные потоки от этой деятельности (выручка от реализации, оплата счетов поставщиков, выплата заработной платы) яв-ляются наиболее регулярными, так как они обслуживают текущие операции, повторяющиеся из месяца в месяц.
Притоки от операционной деятельности формируются за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), погашения дебиторской задолжен-ности, получаемых от покупателей авансов. Операционные оттоки – это оп-лата счетов поставщиков и подрядчиков, выплата заработной платы, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, уплата процентов за кредит. Этот пере-чень включает в себя практически все текущие операции предприятия, свя-занные с использованием оборотных средств.
Под инвестиционной деятельностью в мировой практике понимается деятельность предприятия по осуществлению долгосрочных вложений, при-чем учитываются не только реальные, но и долгосрочные финансовые инве-стиции. Денежные оттоки от инвестиционной деятельности включают в себя оплату приобретаемых основных фондов, капитальные вложения в строи-тельство новых объектов, приобретение предприятий или пакетов их акций (долей в капитале) с целью получения дохода либо для осуществления кон-троля за их деятельностью, предоставление долгосрочных займов другим предприятиям. Соответственно, инвестиционные притоки формируются за счет выручки от реализации основных фондов или незавершенного строи-тельства, стоимости проданных пакетов акций других предприятий, сумм возврата долгосрочных займов, сумм дивидендов, полученных предприятием за время владения им пакетами акций или процентов уплаченных должника-ми за время пользования долгосрочными займами.Литература1. Самуэльсон П.Э., Нордхаус В.Д.: Экономика.: Пер. с англ.: 16-е изд.: Учебное пособие – Москва, издательский дом «Вильямс», 2000. – 688 с.
2. Носова С.С.: Экономическая теория. – Учебник для вузов – Мо-сква, издательский центр «Владос», 1999. – 520 с.
3. Дробозина Л. А.: Финансы. Денежное обращение. Кредит. – Учебник для вузов – Москва, издательское объединение «ЮНИ-ТИ», 1997. -479с.
4. Финансовый менеджмент: теория и практика. – Учебник под ре-дакцией Стояновой Е. С. –Москва, издательство «перспектива», 2003. – 656 с.
|
