СодержаниеВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1. Финансовое оздоровление как способ обеспечения финансовой устойчивости предприятия в условиях экономического кризиса 8
1.2. Этапы проведения финансового оздоровления предприятия 13
1.3. Финансовое оздоровление предприятия в условиях финансово-экономического кризиса 21
ГЛАВА 2. ДИАГНОСТИКА КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «НОМБУС» 25
2.1. Общая характеристика предприятия 25
2.2. Диагностика платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 28
2.3. Диагностика эффективности функционирования и деловой активности ЗАО «Номбус» 41
2.4. Диагностика признаков преднамеренного банкротства и вероятности банкротства ЗАО «Номбус» 47
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПЛАНА ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ЗАО «НОМБУС» 54
3.1. Описание плана финансового оздоровления 54
3.2. Разработка маркетингового плана ЗАО «Номбус» 56
3.3. Производственный план 62
3.4. Финансовый план ЗАО «Номбус» 66
3.5. Оценка эффективности плана финансового оздоровления ЗАО «Номбус» 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 85
ПРИЛОЖЕНИЯ 91ВведениеДля предприятий любых организационно-правовых форм свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей, что заставляет внедрять наиболее эффективные методы управления бизнесом. Управление предполагает анализ хода и результатов финансово-хозяйственной деятельности, которая отражается на финансовом состоянии организации.
Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.
Руководитель предприятия должен знать, на каком этапе существования находится его организация и каковы тенденции его развития, чтобы прогнозировать дальнейшее поведение. Руководство должно знать, когда возникает и насколько сильна тенденция спада, т.е. возможность потери фирмой ее конкурентных преимуществ, а главное, когда совокупность неблагоприятных явлений ослабит фирму настолько, что ее состояние станет кризисным.
В условиях мирового финансово-экономического кризиса вопросы финансового оздоровления предприятия становятся особенно актуальными, поскольку российские предприятия использует в большом объеме заемные средства кредитных организаций. До кризиса предприятия зачастую использовали новые кредиты для того, чтобы расплатиться со старыми. В условиях кризиса банки перестают выдавать коммерческие кредиты, и поэтому предприятия, попавшие в серьезную зависимость от кредитных средств, оказываются на грани платежеспособности. Таким образом, кризис финансовой сферы в нашей стране спровоцировал развитие экономического кризиса.
Особенно сказывается экономический кризис на состоянии реального сектора экономики. И ситуация продолжает усугубляться в текущем году. Так, по данным Росстата, индекс промышленного производства за январь – апрель 2009 года составил 85,1% к соответствующему периоду предыдущего года.
В связи с этим актуальность дипломной работы состоит в исследовании проблемной ситуации, возникшей в развитии конкретного предприятия реального сектора экономики в условиях влияния экономического кризиса, а также в разработке плана стабилизации деятельности предприятия в этих условиях.
Цель работы – разработать план оздоровления финансово неустойчивого предприятия ЗАО «Номбус», функционирующего в условиях экономической нестабильности.
Исходя из указанной цели исследования, были сформулированы следующие задачи:
? исследовать теоретические аспекты финансового оздоровления предприятия с учетом влияния на предприятие экономического кризиса;
? продиагностировать финансовое состояние предприятия и эффективность его функционирования;
? разработать и обосновать план финансового оздоровления предприятия, направленный на улучшение финансового состояния предприятия и снижение зависимости от заемного капитала.
Практическая значимость исследования состоит в разработке плана финансового оздоровления именно промышленного предприятия, поскольку стабильное состояние реального сектора экономики приобретает особую важность в условиях экономического кризиса.
Для градообразующих промышленных предприятий на уровне Правительства Российской Федерации и субъектов Российской Федерации разработаны меры финансового оздоровления, а для достаточно весомого производственного сектора экономики – предприятий, не относящихся к градообразующим, но являющимся крупными, не предусмотрено реальных антикризисных мер. Таким предприятиям необходимо самостоятельно изыскивать способы для выживания и стабилизации деятельности.
Кроме того, результаты исследования могут быть полезны для принятия управленческих решений по финансовому оздоровлению промышленных предприятий при возникновении аналогичных проблем в деятельности данных предприятий.
Объектом дипломной работы является финансовое состояние предприятия.
Предметом дипломной работы является процесс финансового оздоровления предприятия.
Методологической основой дипломной работы послужили методы теоретического исследования (сравнительного анализа, научной абстракции, прогнозирования, графических изображений), а также эмпирические методы – такие, как наблюдение, опрос существующих и потенциальных партнеров и клиентов, анализ документов. Кроме того, использовался метод анализа и обработки статистических данных.
Теоретической основой дипломной работы являются труды отечественных и зарубежных учёных в области анализа состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия и формирования мер по финансовому оздоровлению предприятий.
К проблемам управления финансовыми активами предприятий обращались многие зарубежные экономисты (Альтман, Тафлер, Тишоу, Ван Хорн, Бивер и др.).
В работах зарубежных авторов основное внимание уделяется выявлению причин банкротства предприятий и построению многофакторных моделей прогнозирования банкротства.
Для российских исследователей с учетом реалий отечественной экономики более актуальным оказался не аспект прогнозирования возможного банкротства в будущем, а возможности для стабильной деятельности организаций.
В отечественной экономической литературе имеется целый ряд работ по вопросам анализа финансового состояния, финансового менеджмента и финансового прогнозирования (А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова, Т.Б. Бердникова, М.И. Баканов, А.И. Алексеева, М.С. Абрютина, И.А. Бланк, Д.В. Лысенко, Н.П.Любушин и др.). В них большее внимание уделяется общим вопросам анализа финансового состояния предприятия, частично затрагиваются вопросы управления оборотными средствами предприятия, прогнозированием движения денежных потоков, и в основном не затрагиваются аспекты финансового оздоровления предприятия, а также возможности для оздоровления предприятия в период развития экономического кризиса.
В подавляющем большинстве работ акцент делается на анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий и специфике кризисных ситуаций. Механизмы финансового оздоровления для конкретных предприятий при этом раскрывается недостаточно системно.
В ряде работ по антикризисному управлению (это работы таких авторов, как Е.П.Жарковская и Б.Е. Бродский, В. Я.Захаров, Э.М. Коротков, Н.Ю. Круглова, Н.С. Носова, О.Ю. Патласов, А.В. Педько и А.М. Кириенко, Р.А. Попов, М.Л. Пятов и др.) дается краткое описание максимально обобщенной методики проведения финансового оздоровления на предприятиях – без учета специфики и отраслевой принадлежности предприятий. И нами была найдена только одна книга, где рассматривалось оздоровление предприятия в условиях кризиса (Санация предприятия в условиях кризиса / Под ред. Кивальчука В. С. – М.: «Юнипресс», 2006. – 620 с.), в которой коллектив авторов попытался исследовать способы восстановления платежеспособности предприятий в условиях экономической нестабильности.
В связи с этим, и учитывая, что методика финансового оздоровления формируется каждый раз заново с учетом специфики конкретного предприятия, а также то, что у кризисных явлений в экономике возникают определенные специфические черты, можно отметить, что в отечественной литературе недостаточно развернутых методик, исследующих способы финансового оздоровления реальных промышленных предприятий в условиях финансового кризиса.
Информационную базу исследования составили материалы государственной статистики, данные, содержащиеся в периодической печати и в научных трудах российских и зарубежных авторов, бухгалтерская отчетность ЗАО «Номбус» за 3 года и материалы аудиторских проверок предприятия за аналогичный период.
В первой главе дипломной работы рассмотрены теоретические аспекты финансового оздоровления организации, исследованы основные положения теории экономического кризиса, а также возможности предприятий для финансового оздоровления в условиях экономического и финансово-экономического кризиса.
Во второй главе проведена диагностика состояния российского промышленного предприятия ЗАО «Номбус», зарегистрированного в городе Омске, исследованы основные показатели деятельности организации, сделаны выводы о кризисном финансовом положении ЗАО «Номбус», а также о необходимости проведения финансового оздоровления для данного предприятия.
В третьей главе на основании результатов, полученных по итогам диагностики, описан план финансового оздоровления ЗАО «Номбус» и, согласно прогнозным показателям, полученным в результате исследования, сделаны выводы об эффективности предложенного плана.ЛитератураНормативно-правовые документы органов федеральной власти
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации от 26.01.1996 N 14-ФЗ (в редакции от 08.11.2008).
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (в ред. от 30.12.2008).
3. Федеральный Закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-ФЗ (в редакции от 29.04.2008).
4. Федеральный закон от 21.11.1996 г. № 129 «О бухгалтерском учете» принят Государственной Думой 23.02.1996.
5. Федеральный закон Российской Федерации 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе».
Ведомственные нормативно-правовые акты
6. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, постановление правительства РФ от 05.08.1992 г. № 552, с изменениями.
7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 8/98), приказ Минфина РФ от 15.06.1998 № 24н.
8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств (ПБУ 6/97), приказ Минфина РФ от 03.09.1997 № 65н.
9. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98) приказ Минфина РФ от 09.12.1998 № 60н.
10. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности. Приказ Министерства финансов РФ от 24.07.1998 № 34.
Книги и статьи в периодических изданиях
11. Абрютина М. С. Экспресс-анализ финансовой отчетности. – М.: «Дело и сервис», 2008. – 256 с.
12. Алексеева А.И., Васильев Ю.В. и др. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: «КноРус», 2006. – 672 с.
13. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: 5-е изд., перераб. и доп. – М.: «Финансы и статистика», 2008. – 536 с.
14. Белых Л.П. Реструктуризация предприятия. – М.: «Юнити». – 551 с.
15. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М: «Инфра-М», 2007. – 215 с.
16. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: в 2-х т. – М.: «Эльза», 2007. – 624 с.
17. Бобылева А. З. Финансовое оздоровление фирмы. Теория и практика. – М.: «Дело», 2004. – с. 256.
18. Большой юридический словарь / Под ред. А.Я. Сухарева. – М., 2009. – 858 с.
19. Городничев П.Н. Финансовое и инвестиционное прогнозирование. – М.: «Экзамен XXI», 2009. – 224 с.
20. Грачев А. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. – М.: «Дело и сервис», 2008. – 208 с.
21. Григорьев В.В., Черникова Ю.В., Юн Б.Г. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика. – М.: «Дело», 2007. – 616 с.
22. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. И.Я. Лукасевича. – М.: «Элит – 2000», 2008. – 207 с.
23. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: «ДИС», 2007. – 336 с.
24. Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление. – М.: «Омега-Л», 2007. – 456 с.
25. Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием. – М. «Инфра-М», 2008. – 454 с.
26. Захаров В. Я., Блинов А. О., Хавин Д. В. Антикризисное управление: теория и практика. – М.: «Юнити-Дана», 2007. – 287 с.
27. Зевайкина С.Н. Диагностика вероятности банкротства организации // Аудитор. – 2008. № 9. – С. 32.
28. Иванов А. П. Финансовое положение предприятия // Финансы. – 2008. – № 6. С. 44.
29. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации. – М.: «Юнити-Дана», 2007. – 583 с.
30. Как разработать систему управления затратами // Финансовый директор. – 2008. – № 11. – С. 37.
31. Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс. – М.: Проспект, 2008. – 448 с.
32. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий). – М.: Проспект, 2009. – 352 с.
33. Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет. – М.: «ТК Велби», 2008. – 448 с.
34. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. – М.: «Инфра-М», 2007. – 592 с.
35. Коротков Э.М. Антикризисное управление. – М.: «Инфра-М», 2009. – 240 с.
36. Круглова Н. Ю. Антикризисное управление. – М.: «КНОРУС», 2009. – 512 с.
37. Лихачева О. Н. Финансовое планирование на предприятии. – М.: «Велби; Проспект», 2008. 264 с.
38. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М: «Инфра-М», 2008. – 320 с.
39. Любушин. Н.П. Анализ финансового состояния организации. – М.: «Эксмо-Пресс», 2008. – 256 с.
40. Менеджмент организации / Под ред. В.Е. Ланкина. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2009. – 304 с.
41. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. – М.: «Вильямс», 2007. – 672 с.
42. Носова Н.С. Краткий курс по антикризисному управлению. – М., 2009. – 158 с.
43. Патласов О.Ю., Сергиенко О.В. Антикризисное управление. Финансовое моделирование и диагностика банкротства коммерческой организации. – М.: «Книжный мир», 2009. – 512 с.
44. Педько А.В., Кириенко А.М. Финансовое оздоровление предприятия: Возможность нового старта. – М.: «Издательство Гревцова», 2007. – 264 с.
45. Попов Р. А. Антикризисное управление. – М.: «Высшее образование», 2008. – 305 с.
46. Пятов М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации // Бух:1С. – 2005. – № 4. – С. 74.
47. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. – М: «Инфра-М», 2007. – 479 с.
48. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью // Финансовый директор. – 2004. № 1. – С. 54.
49. Санация предприятия в условиях кризиса / Под ред. Кивальчука В. С. – М.: «Юнипресс», 2006. – 620 с.
50. Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. М.: «Финансы и статистика», 2009. – 288 с.
51. Серебренников Г.Г. Управление затратами на предприятии. – Тамбов, 2007. – 80 с.
52. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия. – М.: «Инфра-М», 2008. – 256 с.
53. Словарь по экономике. / Под ред. П.А. Ватника. – СПб: «Экономическая школа», 2006. – 752 с.
54. Составление бизнес-плана: Нормы и рекомендации: Оценки эффективности; Участие в конкурсах; Реформирование и финансовое оздоровление и др. / Под ред. А.В. Громкова, Е.Г. Четвертаковой. – М.: «Бюро печати», 2007. – 304 с.
55. Титов В.И. Экономика предприятия. – М.: «Эксмо»,
2008. – 416 с.
56. Управленческий учет: 4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Шеремет А.Д., Николаева О.Е. и др. – М.: «Инфра-М», 2009. – 429 с.
57. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Экономика фирмы. – М.: «Феникс», 2008. – 382 с.
58. Чуев И.Н, Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: «Дашков и К», 2006. – 368 с.
59. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: «Инфра-М», 2008. – 416 с.
60. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: «Инфра-М», 2008. – 208 с.
61. Экономика организаций (предприятий): Учебник для вузов / Под ред. В.Я.Горфинкеля, В.А.Швандара – М.: «Юнити – Дана», 2007. – 670 с.
|
|
