Тема 28. Методы управления рисками на рынке ценных бумаг.

Содержание

Введение    3
1. Теоретические основы определения риска на рынке ценных бумаг    5
1.1. Понятие «риск», его особенности на рынке ценных бумаг    5
1.2. Классификация рисков на рынке ценных бумаг    8
1.3. Управление рисками на рынке ценных бумаг    12
2. Методические аспекты измерения рисков на рынке ценных бумаг    18
2.1. Методы управления и оценки рисков    18
2.2. VaR как метод оценки риска    21
2.3 Практика оценки рыночного риска методом VaR    26
3. Прогнозы рисков на финансовых рынках на 2014 г    29
Заключение    36
Список использованной литературы    38
 
Введение

В управленческом аспекте риск принято определять как уровень неопределенности в предсказании результата. С этой точки зрения риск всегда связан с выбором определенных альтернатив и расчетом вероятности результата, в этом проявляется его субъективная сторона. Вместе с тем величина риска не только субъективна, но и объективна, поскольку является формой качественно/количественного выражения  реально существующей неопределенности.
Исходя из определения риска как вероятности несоответствия прогноза, можно говорить о том, что существует вероятность наступления как отрицательных, так и положительных последствий действия случайных факторов.
Исходя из основной цели положительные отклонения от ожидаемого результата представляют собой позитивные результаты и не нуждаются в специальном управлении и контроле. При определении риска считается, что положительные отклонения являются позитивные и не нуждаются в дополнительном контроле. Однако контроль позитивных изменений также должен находиться в поле зрения управления рисками. В последнее время в области управления рисками появились новые тенденции:
- риски стали более четко определенными/выделенными;
- шире стали использоваться количественные методы определения риска;
- контроль рисков стал более активным;
- измерение риска стало более точным;
- появились новые методики и организационные технологии.
Именно поэтому исследуемая тема является достаточно актуальной и требует дальнейшего рассмотрения.
Целью исследования является изучить основные методы управления рисками на рынке ценных бумаг.
Для достижения поставленной цели определим следующие задачи:
- определение понятия «риск» в рамках рынка ценных бумаг;
- классификация основных рисков на рынке ценных бумаг;
- выявление методических аспектов измерения рисков;
- исследование прогнозов финансовых рисков на 2014 год.
Предметом исследования являются методы управления рисками на рынке ценных бумаг.
Объект исследования – риски на рынке ценных бумаг.
Теоретической и методологической основой курсовой работы являются труды ведущих отечественных и зарубежных авторов в области оценки рисков на рынке ценных бумаг.
Информационной базой послужили нормативно-законодательные акты РФ, данные системы «Консультант+», Интернет.

Список использованной литературы

1.    Белов В.А. Ценные бумаги в российском и гражданском праве. – М, 2006.
2.    Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: ИНФРА-М, 2007.
3.    Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг. – М., 2006.
4.    Колбаев В. Операционные риски банков на рынке ценных бумаг // Банковское дело в Москве. – 2007 - №5 – с. 5-9.
5.    Маренков Н.Л. Ценные бумаги для студентов вузов. – Ростов н/Д: Феникс, 2005.
6.    Меньшиков И.С., Шелагин Д.А. Рыночные риски: модели и методы. М.: Вычислительный Центр РАН, 2005.
7.    Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Издательство «Перспектива», 2005.
8.    Обзор глобальных рисков ЦБ РФ, декабрь 2013//[http://www.cbr.ru/analytics/fin_stab/ogr_1312.pdf?pid=fin_stab&sid=ITM_25117]
9.    Основные виды финансовых рисков и оценка их величины на российском рынке ценных бумаг // http://www.registrmoskva.ru/3.htm
10.    Струченкова Т.В. Использование методики VAR для оценки банковских рисков // Банковское дело, - 2000 - №5 – с. 15-19.
11.    Супрунович Е.Б., Киселева И.А. Управление рыночным риском // Банковское дело – 2007 - №1 – с. 21-23.
12.    Хабарова Л. П. Операции с ценными бумагами. Сборник нормативных актов. – М.: «Интел–Синтез», 2005.
13.    Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугунова. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.
14.    2014 год может стать переломным для финансового рынка России //[http://quote.rbc.ru/topnews/2013/12/27/34090259.html]