СодержаниеСодержание
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….2
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ……………………………………...5
1.1 Сущность и основные функции рынка ценных бумаг……………………..5
1.2 Характеристика признаков и сущности ценных бумаг признаки, и их ин-вестиционная привлекательность………………………………………………14
1.3 Зарубежный и российский опыт деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг…………………………………………………………….34
2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ………………………………………………………………39
2.1 Исследование основных видов деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг и основных операций с данными финансовыми инстру-ментами………………………………………………………………………….39
2.2 Организационно-экономическая характеристика исследуемого банка и проводимых им финансово-кредитных операций…………………………...60
2.3 Анализ направлений работы и операции исследуемого банка на рынке ценных бумаг……………………………………………………………………66
3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМ-МЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ…………………...85
3.1 Проблемы и перспективы развития банковских операций с ценными бу-магами в России………………………………………………………………..85
3.2 Совершенствование деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг……………………………………………………………………………92
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………..98
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………100ВведениеВВЕДЕНИЕ
В современной ситуации одним из ключевых направлений экономиче-ской политики является постоянное повышение эффективности и развитие работы финансового рынка, а особенно его фондового сегмента, на качест-венно новом уровне, отвечающем потребностям развития страны.
В условиях развития отечественной экономической системы наращи-вание инвестиционного потенциала во многом зависит от решения проблем развития и повышения эффективности функционирования рынка ценных бу-маг.
Для реализации указанного направления экономической политики фондовый рынок должен иметь соответствующую институциональную структуру, в которой банки, как профессиональные участники рынка, зани-мают важнейшее место. Проблемы обеспечения устойчивости работы банка при осуществлении мер по оздоровлению и дальнейшему повышению эф-фективности банковской системы вызывают необходимость выработки стра-тегии и тактики банковского управления и функционирования на рынке цен-ных бумаг. Происходящее в настоящее время снижение доходности финан-сового рынка в целом и отдельных его сегментов приводит коммерческие банки к расширению сфер их деятельности. В развитие спектра операций и услуг, предоставляемых коммерческими банками, расширении инвестицион-ного направления, особое место занимает диверсификация операций и услуг на рынке ценных бумаг.
Перспективы отечественного фондового рынка определяются потен-циалом его роста. Это, возможно, прежде всего, на основе планируемого раз-вития процесса приватизации некоторых государственных предприятий, вы-хода предприятий на фондовый рынок в результате ускорения темпов их эко-номического развития и достижения определенного уровня. Проблема об-новления основного капитала, альтернативное финансирование различных отраслей экономики в фазе оживления и подъема процесса воспроизводства предполагает расширение эмиссии ценных бумаг.
Банковские институты являются наиболее активными участниками рынка ценных бумаг, которые могут осуществлять широкий круг профессио-нальных и непрофессиональных операций.
Выбранная тема в настоящее время очень актуальна, поскольку опера-ции с ценными бумагами являются одними из самых перспективных, посто-янно совершенствующихся и расширяющихся банковских услуг. Во всех странах в настоящее время доходы коммерческих банков от операций с цен-ными бумагами и инвестиционной деятельности играют все более заметную роль в формировании прибыли.
Целью данной работы является изучение операций, проводимых ком-мерческими банками на рынке ценных бумаг и выявление перспективных направлений работы банков с ценными бумагами. Данная цель конкретизи-руется через ряд задач:
1. Рассмотреть теоретические основы деятельности рынка ценных бу-маг, определить его сущность и выполняемые функции;
2. Проанализировать сущность ценных бумаг, выделить их признаки, рассмотреть классификацию и инвестиционную привлекательность;
3. Исследовать теоретические и практические аспекты операций ком-мерческого банка на рынке ценных бумаг, а также изучить основ-ные направления деятельности коммерческих банков на фондовых рынках и на их основе;
4. Провести анализ деятельности коммерческого банка на рынке цен-ных бумаг;
5. Выявить существующие проблемы деятельности коммерческих бан-ков на рынке ценных бумаг;
6. разработать практические рекомендации по совершенствованию деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг основы-ваясь на проведенном аналитическом исследовании фондового рын-ка
Предметом исследования дипломной работы являются денежные от-ношения, связанные с участием коммерческих банков на рынке ценных бу-маг.
Объектом исследования являются операции филиала «Московский» ОАО «Балтинвестбанк» с ценными бумагами. Многостороннее изучение во-проса деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг позволит в свою очередь использовать сформулированные в процессе исследования предложения и выводы на практике.
Информационной базой дипломной работы послужили основные зако-нодательные и нормативные документы, регулирующие осуществление бан-ковской деятельности на территории Российской Федерации, публикации в периодической печати, в частности в журналах «Рынок ценных бумаг», «Деньги и кредит», «Расчеты и операционная работа в коммерческом банке», при проведении исследования использовались отчетные материалы и анали-тические данные филиала «Московский» ОАО «Балтинвестбанк».
При проведении анализа и обобщения материала, разработке оптими-зационных подходов по основным направлениям деятельности исследуемого коммерческого банка на рынке ценных бумаг использовались методы эконо-мико-математического и финансового анализа, статистики, прогнозирования, системного анализа и моделирования.
Кроме этого, при проведении исследования использовались работы отечественных и зарубежных авторов, законодательные и нормативно-правовые акты РФ, субъектов федерации, регулирующие исследуемую сфе-ру.
Практическая значимость данной дипломной работы заключается в том, что разработанные в ней положения создают возможность реального ис-пользования предлагаемых методических рекомендаций и экономико-аналитических механизмов конкретными банковским учреждениями РФ.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕ-СКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
1.1 Сущность и основные функции рынка ценных бумаг
Рыночная экономика представляет собой совокупность различных рын-ков. Одним из них является финансовый рынок.
Финансовый рынок как экономическая категория представляет собой совокупность рыночных отношений, обеспечивающих мобилизацию, пере-распределение и инвестирование временно свободных денежных средств предприятий, банков, финансово–кредитных институтов, государства и насе-ления путем осуществления операций по купле – продаже финансовых инст-рументов (ценных бумаг и инструментов денежного и кредитного рынков).
Финансовый рынок выступает наиболее общим понятием, в котором объединяется вся совокупность рыночных отношений, регулирующих во всех разнообразных формах перераспределение денежных средств между различными субъектами экономики. Исходя из характеристики экономиче-ских элементов финансового рынка, его можно представить как совокуп-ность рынка ссудного капитала, состоящего из денежного и кредитного рын-ков, и рынка ценных бумаг (фондового рынка), где мобилизация свободных денежных средств осуществляется через покупку – продажу особого товара – ценных бумаг. Четкой границы между рынком ценных бумаг и рынком ссуд¬ных капиталов провести невозможно, так как отдельные инстру¬менты фи-нансового рынка являются одновременно как инструментами рынка ценных бумаг, так и инструментами рынка ссуд¬ных капиталов (векселя, чеки, серти-фикаты).
Существуют различные точки зрения на понятие рынка ценных бумаг. С одной точки зрения, рынок ценных бумаг – реально существующий рынок капитала (денег и других материальных ценностей).
По мнению других рынок ценных бумаг – это совокупность экономи-ческих отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.
Также считают, что рынок ценных бумаг представляет собой совокуп-ность де¬нежных отношений, обеспечивающих мобилизацию, перерасп¬ределение и инвестирование временно свободных денежных средств путем осуществления купли-продажи ценных бумаг.
Основное назначение рынка ценных бумаг – аккумулировать временно свободные денежные средства и направлять их в перспективные отрасли эко-номики, государственные нужды и т.д. В любой экономической системе по-стоянно возникают ситуации, когда в одних ее сегментах имеется недостаток средств, а в других – излишек (временно свободные денежные средства). У одних предприятий, например, идет смена оборудования и срочно нужны деньги, а у других после продажи партии товара появляются временно сво-бодные денежные средства, или государству необходимы дополнительные средства для покрытия дефицита бюджета, но денежная эмиссия может вы-звать всплеск инфляции. А в это время другие экономические субъекты име-ют временно свободные денежные, но не знают, куда их лучше вложить, что-бы при этом не потерять, а, наобоЗаключение5450ЛитератураСПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации
2. Федеральный закон № 395-1 «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. (в ред. Федеральных законов от 03.02.1996 N 17-ФЗ, от 31.07.1998 N 151-ФЗ, от 05.07.1999 N 126-ФЗ, от 08.07.1999 N 136-ФЗ, от 19.06.2001 N 82-ФЗ, от 07.08.2001 N 121-ФЗ, от 21.03.2002 N 31-ФЗ, от 30.06.2003 N 86-ФЗ, от 08.12.2003 N 169-ФЗ, от 23.12.2003 N 181-ФЗ, от 23.12.2003 N 185-ФЗ, от 29.06.2004 N 58-ФЗ, от 29.07.2004 N 97-ФЗ, от 02.11.2004 N 127-ФЗ, от 29.12.2004 N 192-ФЗ, от 30.12.2004 N 219-ФЗ, от 21.07.2005 N 106-ФЗ, от 02.02.2006 N 19-ФЗ, от 03.05.2006 N 60-ФЗ, от 27.07.2006 N 140-ФЗ, от 18.12.2006 N 231-ФЗ, от 29.12.2006 N 246-ФЗ, от 17.05.2007 N 83-ФЗ, от 24.07.2007 N 214-ФЗ, от 02.10.2007 N 225-ФЗ, от 02.11.2007 N 248-ФЗ)
3. Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. (в ред. Федеральных законов от 26.11.1998 N 182-ФЗ, от 08.07.1999 N 139-ФЗ, от 07.08.2001 N 121-ФЗ, от 28.12.2002 N 185-ФЗ, от 29.06.2004 N 58-ФЗ, от 28.07.2004 N 89-ФЗ, от 07.03.2005 N 16-ФЗ, от 18.06.2005 N 61-ФЗ, от 27.12.2005 N 194-ФЗ, от 05.01.2006 N 7-ФЗ, от 15.04.2006 N 51-ФЗ, от 27.07.2006 N 138-ФЗ, от 16.10.2006 N 160-ФЗ, от 30.12.2006 N 282-ФЗ, от 26.04.2007 N 63-ФЗ, от 17.05.2007 N 83-ФЗ, от 02.10.2007 N 225-ФЗ, от 06.12.2007 N 334-ФЗ, от 06.12.2007 N 336-ФЗ)
4. Федеральный закон № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» от 11.03.1997 г.
5. Федеральный закон № 208-Ф3 «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. (в ред. Федеральных законов от 13.06.1996 N 65-ФЗ, от 24.05.1999 N 101-ФЗ, от 07.08.2001 N 120-ФЗ, от 21.03.2002 N 31-ФЗ, от 31.10.2002 N 134-ФЗ, от 27.02.2003 N 29-ФЗ, от 24.02.2004 N 5-ФЗ, от 06.04.2004 N 17-ФЗ, от 02.12.2004 N 153-ФЗ, от 29.12.2004 N 192-ФЗ, от 27.12.2005 N 194-ФЗ, от 31.12.2005 N 208-ФЗ, от 05.01.2006 N 7-ФЗ, от 27.07.2006 N 138-ФЗ, от 27.07.2006 N 146-ФЗ, от 27.07.2006 N 155-ФЗ, от 18.12.2006 N 231-ФЗ, от 05.02.2007 N 13-ФЗ, от 24.07.2007 N 220-ФЗ, от 01.12.2007 N 318-ФЗ)
6. Постановление № 104/1341 «О введении в действие положения о переводном и простом векселе» от 07.08.1937 г.
7. Инструкция ЦБ РФ № 102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» от 10 марта 2006 г. (в ред. Указаний ЦБ РФ от 09.01.2007 N 1785-У, от
8. Адамова К. Р. Депозитарные операции в коммерческом банке. Методическое пособие. – М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2005. – 236 с.
9. Арсеньев В. Руководство по российскому рынку капитала. – М.: Альпина Паблишер, 2006. – 280 с.
10. Банки теряют на кредитах и наверстывают на вкладчиках // Банковское обозрение, 2004, № 6. – с.78 - 79.
11. Банковское дело: Учебник / Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 672 с.
12. Банковское дело: управление и технологии: учеб. пособие для вузов / под ред. Проф. А. М. Тавасиева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 863 с.
13. Беленькая О. Фондовый рынок: итоги и прогнозы // Рынок ценных бумаг, 2004, № 1-2. – с. 38 – 42.
14. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 278 с.
15. Бестужева О. Портрет частного инвестора // Рынок ценных бумаг, 2004, № 7.– с.43 – 45.
16. Булатов Р. Деятельность коммерческих банков на российском рынке инвестиций // Деньги и кредит, 2006, № 10. - с. 11-41.
17. Гостева Е. Держать деньги на депозите в банке становится все убыточнее // Известия, 10.03.2004 г. - с. 10.
18. Есиненко О. И. Об организации деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг // Деньги и кредит, 2007, № 4. - с. 55.
19. Захаров В. С. Коммерческие банки: проблемы и пути развития // Деньги и кредит, 2007, № 9. - с. 9.
20. Иванов А. Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 176 с.
21. Килячков А. А., Чалдаева Л. А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юристъ, 2005. – 704 с.
22. Козлов А. Три роли Банка России в развития фондового рынка // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, 2006, № 12. – с.35 - 37
23. Куклин М.Г. Паевые фонды – дополнительные инвестиционные возможности // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, 2005, № 9. – с. 79 – 80.
24. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы: Учебное пособие. - М.: Гелиос АРВ, 2004. – 320 с.
25. Малышевская М. Бухгалтерский учет операций доверительного управления в коммерческом банке // Бухгалтерия и банки, 2004, № 5. – с.13 – 14.
26. Мартынова О.И. Операции коммерческих банков с ценными бумагами. Бухгалтерский и депозитарный учет – М.: Издательство АО «Консалтбанкир», 2007. – 704 с.
27. Матовников М.Ю. Об оценке эффективности российских банков как финансовых посредников // Деньги и кредит, 2005, № 5. - с. 27-34.
28. Мельникова Л.М. Коммерческие банки на российском рынке инвестиций // Банковское дело, 2006, № 10. - с. 22-23.
29. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. Профессиональный курс в Финансовой Академии при Правительстве РФ. – М.: Издательство «Перспектива», 2005. - 550 с.
30. Овинов В., Ермак А. Развитие вексельного рынка (по материалам круглого стола, прошедшего в Москве 28 ноября 2003 года в Совете Федерации в рамках Всероссийской маркетинговой программы «Инвестиции в России») // Рынок ценных бумаг, 2004, № 1-2. - с. 62-63.
31. Петров А.В., Зарипов И.А. Инфраструктура российского рынка ценных бумаг // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, 2006, № 5. – с.67 – 89.
32. Полищук А. Новые банковские услуги и продукты // Банковское дело, 2006,№ 1.-с.28-30
33. Рохина О. Банк как организатор торгов и участник биржевых торгов ценными бумагами // Хозяйство и право, 2007, № 8. - с. 45.
34. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова – М.: Финансы и статистика, 2006. – 352 с.
35. Селивановский А. Вопросы формирования законодательства о производных финансовых инструментах // Рынок ценных бумаг, 2004, № 19. - с. 48.
36. Соловьев Д. Перспективы развития инфраструктуры рынка ценных бумаг // Рынок ценных бумаг, 2005, № 21. – с.180 – 182.
37. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие / Под ред. А.Ю. Казака - Екатеринбург: РИФ “Солярис”, 2006. – 200 с.
38. Ценные бумаги: учебник / под ред. В. И. Колесникова, В. С. Торкановского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 448 с.
39. Чистов В. П., Цисарь И. Ф. Планирование оптимальных портфелей банков // Банковское дело, 2007, № 3. - с. 8.
40. Шаронов А., Тежельникова О. Проблемы выпуска облигаций средними банками // Рынок ценных бумаг, 2004, № 17. - с. 26.
41. Шарп У., Александер Г., Бэйм Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2006. – XII, 1028 с.
42. Экономика: Учебник / Под. ред. д-ра экон. наук проф.А.С. Булатова. – М.: Юристъ, 2005. – 896 с.
|
|
