СодержаниеСОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 5
1.1. Сущность финансового анализа предприятия 5
1.2. Направления проведения анализа финансового состояния предприятия 11
1.2.1 Методы оценки финансового состояния предприятия 11
1.2.2 Показатели финансового состояния предприятия 13
1.3. Информационное обеспечение финансового анализа. 29
Глава 2. Оценка финансового состояния
ГУП «МОСОБЛСТРОЙИНВЕСТКРЕДИТ» 32
2.1. Краткая характеристика финансовой деятельности предприятия 32
2.2. Финансовое состояние предприятия за 2005-2008 годы 36
2.2.1 Анализ показателей финансовой устойчивости 36
2.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 40
2.2.3 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия 42
2.3. Диагностика возможного банкротства 50
2.4. Оценка финансового состояния
ГУП «МОСОБЛСТРОЙИНВЕСТКРЕДИТ» 53
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния
ГУП «МОСОБЛСТРОЙИНВЕСТКРЕДИТ» 64
Заключение 76
Список использованной литературы 80
ПРИЛОЖЕНИЕ 84ВведениеВведение
В условиях рыночной экономики теоретическое обоснование и практическое применение результатов анализа финансового состояния предприятий приобретает наибольшую актуальность, что связано, прежде всего, с тем, что современное предприятие самостоятельно определяет направления своей деятельности и осуществляет её финансирование с целью получения прибыли. В постоянно изменяющихся рыночных условиях руководители предприятия должны постоянно следить за изменяющейся конъюнктурой, за эффективность использования своих ресурсов, за состоянием своих активов, конкурентоспособностью своей продукции.
Основной целью современного предприятия является получение прибыли, что в условиях конкуренции не возможно без постоянного анализа спроса на производимую продукцию, цен основных конкурентов, стоимости используемых ресурсов, рентабельности продукции. Таким образом, особую важность в условиях рынка приобретает финансовая сторона деятельности, а именно структура используемого капитала и его отдача, ликвидность и платежеспособность предприятия, состояние расчетов с основными контрагентами, получение прибыли от финансовой деятельности и т.д.
В связи с этим теоретическая разработка системы показателей финансового состояния предприятия и критериев их оценки приобретает большую актуальность в рыночной экономике. При этом показатели должны быть разработаны таким образом, что руководитель или менеджер предприятия мог бы однозначно определить состояние своего предприятия и контрагентов в настоящий момент и сделать прогноз на будущее, что не возможно без хорошей статистической базы.
Теоретические основы анализа финансового состояния является достаточной популярным объектом исследования современных экономистов. Исследованием теоретических и практических основ данных вопросов занимаются такие авторы как Шеремет А.Д., Боканов Н.А., Ковалев В.В., Стоянова Е.С. и др. Проблемы анализа финансово-хозяйственной деятельности рассматриваются и в периодических изданиях, среди которых можно выделить следующие журналы: \"Бухгалтерский учет\", \"Экономист\", \"Вопросы экономики\", \"Рынок ценных бумаг\", \"Деловой партнер\" и др., газеты \"Финансовая газета\", \"Экономика и жизнь\" и др.
Теоретические основы и практическое применение результатов анализа финансового состояния предприятия являются объектом исследования настоящей дипломной работы.
Цель работы состоит изучение теоретических основ и возможности применения в современных экономических условиях методов анализа финансового состояния предприятия
Объектом исследования является деятельности ГУП «МОСОБЛСТРЙИНВЕСТКРЕДИТ».
Информационной базой исследования является бухгалтерская отчетность ГУП «МОСОБЛСТРЙИНВЕСТКРЕДИТ» за 2005-2008 гг.
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:
1) изучить теоретические основы анализа финансового состояния предприятия;
2) дать оценку текущего финансового состояния ГУП «МОСОБЛСТРЙИНВЕСТКРЕДИТ»;
3) определить пути стабилизации финансового состояния.
Решение поставленных задач обуславливает структуру дипломной работы. В первой главе будут рассмотрены теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.
Во второй главе будет проведен анализ текущего финансового состояния ГУП «МОСОБЛСТРЙИНВЕСТКРЕДИТ» по данным бухгалтерского учета за 2006-2007 годы.
В третьей главе будут даны рекомендации по стабилизации финансового состояния ГУП «МОСОБЛСТРЙИНВЕСТКРЕДИТ» .ЗаключениеВ заключение работы можно сделать следующие выводы. Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью: оценить ткущее и перспективное финансовое состояние организации; оценит возможные и целесообразные темпы развития организации с позиции финансового их обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; осуществить прогноз положения организации на рынке капиталов.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Традиционная методика анализа включает в себя следующую группу методов: горизонтальный анализ или временной анализ; вертикальный анализ или анализ структуры; трендовый анализ; анализ относительных и абсолютных показателей; сравнительный анализ; факторный анализ
При анализе финансово-хозяйственной деятельности применяются количественные методы, к которым относятся: статистические, бухгалтерские и экономико-математические методы. В последнее время наиболее популярным становится методика анализа денежных потоков.
Данные, полученные при анализе организации, являются не только основой для принятия решений о состоянии организации, они также являются базой для прогноза состояния организации в будущем. По этому, чем точнее данные, полученные в результате анализа, тем точнее будут прогнозы и рекомендации, сделанные на основе этих данных.
Объектом исследования настоящей работы являлась деятельность предприятия, осуществляющего оптовую торговлю ГУП «МОСОБЛСТРОЙИНВЕСТКРЕДИТ». Анализ проводился на основании данных бухгалтерской отчетности за период с 2005 по 2008 гг.
В результате исследования было выявлено, что наибольший удельный вес в структуре активов ГУП «МОСОБЛСТРОЙИНВЕСТКРЕДИТ» занимают оборотные активы. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов предприятия занимают запасы и дебиторская задолженность. В 2008 г. удельный вес запасов и денежных средств сокращается соответственно до 63,2% и 3,1% в общей сумме оборотных активов предприятия, а дебиторской задолженности возрастает до 28,5%;
За анализируемый период доля собственного капитала колебалась в пределах 45-49%. К концу анализируемого периода она составила 45,9%.
Заемный капитал полностью сформирован за счет краткосрочных источников, наиболее весомый вес среди которых занимает кредиторская задолженность.
Краткосрочные обязательства за анализируемый период возросли с 17593 до 23966 тыс. руб., что в основном произошло за счет увеличения кредиторской задолженности.
Анализ ликвидности показал, что ГУП «МОСОБЛСТРОЙИНВЕСТКРЕДИТ» является ликвидным и может отвечать по своим долгам, так как уровень общего коэффициента его ликвидности лежит в рекомендуемых пределах: от 1 до 2. Следует отметить, что наблюдается рост общего коэффициента ликвидности с 1,24 до 1,35 за анализируемый период.
Коэффициенты промежуточной и абсолютной ликвидности в 2007-2008 гг. были ниже нормативных значений, что указывает на возможные проблемы с ликвидностью на краткосрочном этапе.
На основе полученных данных, можно сделать вывод, что ГУП «МОСОБЛСТРОЙИНВЕСТКРЕДИТ» имеет неустойчивое финансовое состояние (предкризисное), которое, связано с высокой доле заемных средств и низкими показателями ликвидности.
Анализ деловой активности показал, что за исследуемый период предприятие наращивало объемы реализации продукции в целом за исследуемый период увеличение объемов реализации продукции составляет 60881тыс.руб. или 88,7%.
Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы, несмотря на рост выручки от реализации продукции финансовое состояние предприятие характеризуется высокой зависимостью от заемных источников финансирования, низкими показателями рентабельности и ликвидности, при этом, необходимо отметить, что положение предприятия нельзя признать критическим.
В третьей главе работы был проведен прогноз деятельности предприятия на 2009 г. год. Прогноз проводился в двух направлениях одно из которых рассматривало финансовое положение предприятия при неизменной структуре источников финансирования, второе направление принимало во внимание привлечение долгосрочных источников финансирования.
В результате проведения прогноза было выявлено, что при условии сохранения существующей конъюнктуры в 2009 г. предприятие сможет улучшить свое финансовое состояние, которое выразится в увеличение собственных источников финансирования, увеличение оборачиваемости активов, росте показателей ликвидности.
При этом было отмечено, что для повышения рентабельности деятельности предприятия необходимо проведение таких мероприятий как:
- анализ ценообразования на предприятия, выявить пути снижения себестоимости, для предприятия торговли одним из путей снижения может быть поиск новых поставщиков или выход на прямых производителей товаров;
- анализ ассортимента реализуемой продукции, с целью выявления наиболее и наименее рентабельных товаров, определить товары, приносящие предприятию наибольший доход и прибыль;
- поиск новых рынков сбыта, где данный товар можно продать по более выгодным ценам, при прежнем уровне затрат;
- анализ структуры себестоимости с целью выявления обоснованности расходов напрямую не связанных и реализацией товаров;
- анализ операционных и внереализационных доходов, т.к. они сокращают прибыль от реализации продукции на 57%.
На проведение данных мероприятий предприятию было рекомендовано использовать долгосрочные кредиты.ЛитератураСписок использованной литературы
1. Налоговый кодекс РФ. Ч. 1 и 2: по состоянию на 10.04.2005 г. - М.: Омега-Л, 2007.- 624 с.
1. Артёменко В.Г., Беленгир М.В. Финансовый анализ. – М.: Дело и сервис, 2006г.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. -3-е изд., перераб. и доп. –М.: Финансы и статистика, 2005. -528 с.
3. Бланк И. А. Управление формированием капитала.- К.: «Ника-Центр», 2005. – 512 с.
4. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.- К.: «Ника-Центр», Эльга - 2005. – 528 с.
5. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2006.- 496с.
6. Бланк И.А. Управление активами. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2006.— 720 с.
7. Бланк И.А. Управление использованием капитала. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2005.— 656 с.
8. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - Киев :Эльга :Ника-центр, 2005 - 711с.
9. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-Х т./ Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2001 г. Т.1. - 497 с.
10. Виханский О.С,, Наумов А.И. Менеджмент. – М. Гардарика, 2002. – 528с.
11. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-615с.
12. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003. - 256с.
13. Гончаров М.И, Лемзяков Г.А. Консалтинг и антикризисное управление (теория и практика). – М.: Экономика, 2005
14. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия:. – М.: Изд. \"Финпресс\", 2005. – 208 с.
15. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2004
16. Есипов В.Е., Терехова В.В., Маховикова Г.А. Оценка бизнеса. – С-пб.: ИД Птер, 2005
17. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. - Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2003 – 412с.
18. Каплан, Роберт С. Организация, ориентированная на стратегию. - М.: Олимп-Бизнес, 2004. - 392 с.
19. Каратуев А. Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.- 496 с.
20. Ковалёв В. В. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2003.- 160 с.
21. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 768 с.
22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 512 с.
23. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 485 с.
24. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие - М.: ООО \"ТК Велби\", 2003.- 264 с.
25. Лобанов Е.Н., Лимитовский М.А. Управление финансами: 17-модульная программа для менеджеров “Управление развитием организации”. Модуль 14. –М.: “ИНФРА-М”, 2004. -280с.
26. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 471 с.
27. Панов А.И. Стратегический менеджмент: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 240 с.
28. Ричард Брейли, Стюарт Майерс Принципы корпоративных финансов. –М.: Олимп-Бизнес, 2004
29. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО \"Новое знание\", 2005. - 687с.
30. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 479 с.
31. Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.
32. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: учебное пособие. –М.: ИЧП “Издательство Министр”, 2004. – 264 с.
33. Управление современной компанией. Под ред. проф. Б. Мильнера и проф. Ф. Лииса. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 586 с. С. 55-57
34. Финансовый бизнес - план. Под ред. Попова В.М. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 480 с.
35. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. – 408 с.
36. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой. -2-е изд., перераб и доп. –М.: Изд-во Перспектива, 2005. -574с.
37. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Под ред. Проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 408с.
38. Финансы предприятий/ Под ред. Колчина Н.В. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002
39. Финансы предприятий. Учебное пособие /Под ред. Бородиной Е.И..-М.: Банки и биржи.ЮНИТИ, 2002
40. Финансы предприятий.–М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002.–250с
41. Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 247с.
42. Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 686с.
43. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 208 с.
44. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Дело и Сервис, 2003. - 320 с.
45. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий Россиии. - М.: Издательство \"Дело и Сервис\", 2005. - 544с.
46. Экономика предприятий (фирмы) / Под ред. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА-М, 2006
47. Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под. ред. Л. Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. –527 с.
48. Этрилл П. Введение в финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2006
49. Вахрушина Н. Как управлять оборотными активами // Финансовый менеджмент, 2007, № 1
50. Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент.- 2006.-№2.–с.21-34.
51. Ефимова О. В. Анализ собственного капитала// Бухгалтерский учёт. – 2007. - № 1.- с. 95-101.
52. Ибрагимов Р. Стратегия финансирования и управления стоимостью компании // www.cfin.ru
53. Обзор строительного сектора // www.skrin.ru
54. Озеров Г.М. Стратегия организации: от корпоративных намерений к плану действий // Управление персоналом. №7. – 2007. – с. 46-50
55. Официальный сайт Госкомстата www.gks.ru
56. Парушина Н. В. Анализ собственного и привлечённого капитала// Бухгалтерский учёт. – 2007. - № 3.- с. 72 – 78.
57. Самохвалов В. Как определить ключевые финансовые факторы стоимости // Журнал «Управление компанией», www.zhuk.net
58. Третьяков В., Куц А. Источники финансирования – из чего выбрать. // Рынок ценных бумаг – 2005 - №19., стр.14.
59. Трохина С.Д. Управление финансовым состоянием предприятия // Финансовый менеджмент, 2008, № 1
60. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 343 с.
|
|
