СодержаниеВведение 3
1. Теоретические основы анализа и управления финансовыми ресурсами предприятия 6
1.1. Характеристика финансовых ресурсов предприятия 6
1.2. Основные показатели, характеризующие обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами 10
1.3. Международный опыт анализа и управления финансовыми ресурсами 23
2. Анализ финансовых ресурсов НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика» 28
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристка 28
2.2. Обеспеченность финансовыми ресурсами 35
2.3. Эффективность использования финансовых ресурсов 48
3. Оптимизафия финансовых ресурсов НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика» 54
3.1. Управление оборотными активами 54
3.2. Управление внеоборотными активами 62
3.3. Оптимизация состава активов 70
4. Программное обеспечение. Обзор рынка программных продуктов в области финансового управления в России 79
5. Анализ законодательства о коммерческих организациях, а также нормативно-правовых актов, участвующих в формировании финансовых показателей деятельности НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика 88
Заключение 97
Список использованной литературы 101ВведениеВведение
Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что в условиях рыночной экономики предприятие самостоятельно осуществляет формирование финансовых ресурсов и определяет направления их использования. Наличие, состав и отдача финансовых ресурсов определяют финансово-экономическое состояние предприятия, как на текущем этапе, так и перспективы его развития в будущем.
Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависит от объемов производства и его эффективности. С одной стороны, постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов предприятия. С другой стороны, от величины финансовых ресурсов, инвестируемых в сферу производства, зависят рост объема производства и степень его эффективности.
Важность решения обозначенных выше проблем обусловила выделение финансового управления деятельностью предприятия в самостоятельную структуру управления, а финансового менеджмента в самостоятельную экономическую специальность, которая объединяет в себе знания таких экономических дисциплин как финансовый и экономический анализ, бухгалтерский учет, стратегический менеджмент.
Финансовое управление предполагает координацию деятельности всего предприятия, так как объектом ее воздействие является управление финансовыми ресурсами, которые в условиях рыночной экономики определяют не только текущую, но и перспективную конкурентоспособность.
Финансовое управление на предприятии включает в себя управление активами и пассивами предприятия, формирование текущих и стратегических планов финансового развития предприятия, управление денежными потоками, финансовыми рисками, диагностику и сокращение риска банкротства.
Таким образом, важность управления финансовыми ресурсами предприятия обусловила формирование и развитие финансового менеджмента как самостоятельной сферы экономической деятельности. В странах с рыночной экономикой принципы и методы финансового управления стали формироваться в специализированную область знаний уже на рубеже ХХ-ХХ веков.
В нашей стране финансовый менеджмент как система управления финансовыми ресурсами предприятия существует относительно недавно. Его формирование и развитие связано с необходимостью осуществления финансового управления в новых экономических условиях. В силу чего формирование методологической базы отечественного финансового менеджмента происходило практически стихийно: большая часть методов заимствуется из западной методологии финансового менеджмента, финансового анализа, анализа хозяйственной деятельности, финансовой математики. Кроме того, формирование финансового менеджмента происходит в условиях нестабильной экономической системы, постоянные изменения которой не дают возможность проверить и оценить качество применяемых методов финансового менеджмента.
Трудности применения зарубежных методов финансового менеджмента проявляются уже на стадии анализа бухгалтерской отчетности, которая является информационной базой для оценки состояния и планирования финансовых ресурсов на предприятии.
Во-первых, информация, отражающаяся в отчетности отечественных и зарубежных предприятий, несовместима по качественным характеристикам отдельных статей отчетности, во-вторых, отечественная отчетность не отражает всю картину о реальном положении финансовой и хозяйственной деятельности предприятия, так как основной целью составления отечественной отчетности является минимизация налогообложения, а не рост прибыли или объема продаж.
Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятия, финансовую устойчивости, платежеспособность и ликвидность баланса. Размер этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде и на перспективу определяются в процессе финансового анализа и планирования финансовыми службами предприятия.
Цель данной работы состоит в том, чтобы рассмотреть теоретические основы и практический опыт управления финансовыми ресурсами предприятия в условиях современной экономической ситуации.
Объектом исследования настоящей работы является управление финансовыми ресурсами в НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика».
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:
- определить понятие и классификацию финансовых ресурсов предприятия;
- рассмотреть основные показатели, характеризующие обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами;
- провести анализ состояния финансовых ресурсов в НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика» по данным бухгалтерской отчетности;
- по результатам анализа провести оптимизацию системы управления финансовыми ресурсами.
Информационной базой для проведения исследования является финансовая отчетности НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика» за 2007-2007 гг. и внутренние нормативные документы.
При написании работы был использован широкий круг учебной литературы по таким дисциплинам, как финансовый менеджмент, финансовый анализ. Основные методологические аспекты, которые послужили базой для управления, изложены в книге Бланка И. А. “Управление формированием капитала”, Теплова Т.В. “Финансовые решения: стратегия и тактика. Лобанов Е.Н., Лимитовский М.А. “Управление финансами”. Данные источники содержат множество аналитических исследований, в данном случае вполне целесообразно их применение. Особое место занимает анализ информационного материала в периодических изданиях, таких как журнал “Финансовый менеджмент”, журнал «Управление компанией» и т.д. .
При написании работы будут использованы методы экономического и финансового анализа (коэффициентный метод, факторный анализ), методы статистического изучения динамики и структуры показателей, графический метод.ЗаключениеВ заключение работы можно сделать следующие выводы.
Финансовые ресурсы предприятия представляют собой денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, для осуществления затрат по расширению производства и экономическому стимулированию работающих
Управление финансовыми ресурсами предполагает общий финансовый анализ и планирование, обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, распределение финансовых ресурсов.
При осуществление общего анализа и планирования финансовых ресурсов перед финансовым менеджментом стоят задачи, состоящие в общей оценке: активов предприятия и источников их финансирования; величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала и расширения деятельности предприятия; источников дополнительного финансирования; системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.
В процессе решения вопросов, связанных с обеспечением предприятия финансовыми ресурсами, решаются задачи, предполагающие детальную оценку: объема требуемых финансовых ресурсов; формы их предоставления; степени доступности и времени предоставления; стоимости обладания данным финансовым ресурсом; риска, ассоциируемого с данным источником средств.
Распределение финансовых ресурсов обуславливает решение следующих задач, связанных с анализом и оценкой долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера: оптимальность трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные); целесообразность и эффективность вложений в основные фонды, их состав и структура; оптимальность оборотных средств; эффективность финансовых вложений.
При этом необходимо отметить, что решение всех перечисленных задач подчиняется общей стратегической цели предприятия, которая в наиболее общем виде может быть сформулирована как увеличение конкурентоспособности предприятия.
Объектом исследования настоящей работы являлась деятельность НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика», сфера деятельности которого состоит в оказание услуг по подготовке и сертификации персонала неразрушающего контроля.
По итогам оценки баланса было выявлено, что в 2007 г. валюта баланса возросла на 15,69%, что является положительной тенденцией; темпы прироста оборотных активов баланса составили 28,73%, что больше темпов прироста внеоборотных активов – 2,57%, что также является положительной тенденцией. Заемные средства составили 15988 тыс.руб., темпы прироста – 4,5%, что говорит об увеличение финансовой независимости НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика». Доля собственных средств в оборотных активах составляет 67,45%, что говорит о значительной финансовой независимости организации.
Таким образом, баланс НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика» может быть оценен как положительный. При этом недостатком баланса является низкая доля денежных средств, что может говорить о проблемах с ликвидностью.
Анализ ликвидности баланса и платежеспособности показал, что НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика» имеет в целом удовлетворительные показатели ликвидности и платежеспособности. Кроме того, в перспективе платежеспособность предприятия возрастает. Также, необходимо отметить, что не смотря на дефицит ликвидных активов на краткосрочном этапе, предприятие не испытывает дефицита в собственных средствах для обеспечения своей текущей деятельности.
Анализ финансовой устойчивости показал, что в целом финансовое состояние НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика» можно характеризовать как устойчивое и стабильное.
Анализ финансовых результатов показал, что прибыль от продаж НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика» по состоянию на конец 2007 г. составляла 11,2% в выручке от основной деятельности.
Рост выручки за исследуемый период составил 59,3%, а рост себестоимости 50,2%, что указывает на увеличение рентабельности основной деятельности предприятия в 2007 г. Показатель прибыли от продаж за исследуемый период возрос более чем в 2 раза, что является следствием увеличения спроса на услуги организации в отчетном периоде.
Чистая прибыль за исследуемый период увеличилась более чем в 3 раза. Доля чистой прибыли в выручке от реализации возросла за исследуемый период на 14,5% и составила в 2007 г. 24,1%.
Анализ оборотных активов выявил следующие особенности сложившейся в НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика» политики управления оборотными активами:
- управление запасами, скорее всего, тяготеет к агрессивной политике, так как запасы центра сформированы в основном за счет расходов будущих периодов, т.е. не могут быть реализованы в случае дефицита наличности;
- управление дебиторской задолженностью тяготеет к агрессивной политике, о чем говорит длительный период оборачиваемости дебиторской задолженности;
- управление денежными средствами также тяготеет к агрессивной политике, о чем говорит низкая доля денежных средств в структуре баланса.
Результаты анализа показали, что сложившаяся на предприятии политика управления оборотными активами не приводит к существенным проблемам с ликвидностью в НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика».
В результате оптимизации структуры активов НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика» за счет сокращения периода оборота запасов и кредиторской задолженности, не смотря на снижение величины активов на 8346 тыс.руб. абсолютную ликвидность предприятия удалось увеличить, при этом остальные показатели финансового состоянии не претерпели существенных изменений.
При условии сохранения уровня рентабельности деятельности центра на уровне 2007 г. прибыль должна составить 5153 тыс.руб., что существенно повысить показатели финансовой устойчивости центра и позволит осуществить капиталовложения во внеоборотные активы или в текущую деятельность.
В целях обеспечения выполнения плановых показателей по оборачиваемости запасов и кредиторской задолженности НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика» рекомендуются следующие мероприятия:
- формирование долгосрочных договорных отношений по повышению квалификации сотрудников с производящими и эксплуатирующими организациями;
- маркетинговой службе предприятия необходимо разработать систему мероприятий по стимулированию объемов продаж в периоды сезонных колебаний спроса, что позволит привести в соответствие потоки платежей в НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика», а следовательно сократит кредиторскую задолженность.ЛитератураСписок использованной литературы
1. Конституция РФ (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) // ПС «Гарант» от 04.10.08
2. Гражданский кодекс РФ (с изм. от 05 февраля 2007 г.) // ПС «Гарант» от 04.10.08
3. Налоговый кодекс РФ (с изм. от 23 марта 2007 г.) // ПС «Гарант» от 04.10.08
4. Трудовой кодекс РФ (с изм. от 30 декабря 2006 г.) // ПС «Гарант» от 04.10.08
5. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. N 128-ФЗ \"О лицензировании отдельных видов деятельности\" (с изм. и доп. от 5 февраля 2007 г.) // ПС «Гарант» от 04.10.08
6. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. N 134-ФЗ \"О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при проведении государственного контроля (надзора)\" (с изм. от 30 декабря 2006 г.) // ПС «Гарант» от 04.10.08
7. Федеральный закон от 9 июля 1993 г. № 5351-I «Об авторском и смежных правах» (с изм. от 20 июля 2004 г.) // ПС «Гарант» от 04.10.08
8. Патентный закон РФ от 23 сентября 1992 г. N 3517-I (с изменениями от 2 февраля 2006 г.) // ПС «Гарант» от 04.10.08
9. Артёменко В.Г., Беленгир М.В. Финансовый анализ. – М.: Дело и сервис, 2005г.
10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. -3-е изд., перераб. и доп. –М.: Финансы и статистика, 2002. -528 с.
11. Бланк И. А. Управление формированием капитала.- К.: «Ника-Центр», 2000. – 512 с.
12. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.- К.: «Ника-Центр», Эльга - 2001. – 528 с.
13. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2003.- 496с.
14. Бланк И.А. Управление активами. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2002.— 720 с.
15. Бланк И.А. Управление использованием капитала. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2005.— 656 с.
16. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - Киев :Эльга :Ника-центр, 2004 - 711с.
17. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-Х т./ Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2005 г. Т.1. - 497 с.
18. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2006. - 256с.
19. Гончаров М.И, Лемзяков Г.А. Консалтинг и антикризисное управление (теория и практика). – М.: Экономика, 2007
20. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия:. – М.: Изд. \"Финпресс\", 2006. – 208 с.
21. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2006
22. Есипов В.Е., Терехова В.В., Маховикова Г.А. Оценка бизнеса. – С-пб.: ИД Птер, 2005
23. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. - Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2006 – 412с.
24. Каплан, Роберт С. Организация, ориентированная на стратегию. - М.: Олимп-Бизнес, 2004. - 392 с.
25. Каратуев А. Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006.- 496 с.
26. Ковалёв В. В. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2005.- 160 с.
27. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 768 с.
28. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 512 с.
29. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 485 с.
30. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 471 с.
31. Панов А.И. Стратегический менеджмент: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 240 с.
32. Ричард Брейли, Стюарт Майерс Принципы корпоративных финансов. –М.: Олимп-Бизнес, 2004
33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО \"Новое знание\", 2006. - 687с.
34. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 479 с.
35. Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.
36. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: учебное пособие. –М.: ИЧП “Издательство Министр”, 2005. – 264 с.
37. Управление современной компанией. Под ред. проф. Б. Мильнера и проф. Ф. Лииса. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 586 с. С. 55-57
38. Финансовый бизнес - план. Под ред. Попова В.М. - М.: Финансы и статистика, 2005. – 480 с.
39. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006. – 408 с.
40. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой. -2-е изд., перераб и доп. –М.: Изд-во Перспектива, 2005. -574с.
41. Финансы предприятий.–М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007.–250с
42. Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 247с.
43. Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 686с.
44. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Дело и Сервис, 2006. - 320 с.
45. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий Россиии. - М.: Издательство \"Дело и Сервис\", 2007. - 544с.
46. Экономика предприятий (фирмы) / Под ред. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА-М, 2006
47. Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под. ред. Л. Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. –527 с.
48. Этрилл П. Введение в финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2006
49. Вахрушина Н. Как управлять оборотными активами // Финансовый менеджмент, 2006, № 1
50. Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент.- 2007.-№2.–с.21-34.
51. Ефимова О. В. Анализ собственного капитала// Бухгалтерский учёт. – 2006. - № 1.- с. 95-101.
52. Ибрагимов Р. Стратегия финансирования и управления стоимостью компании // www.cfin.ru
53. Озеров Г.М. Стратегия организации: от корпоративных намерений к плану действий // Управление персоналом. №4. – 2007. – с. 46-50
54. Парушина Н. В. Анализ собственного и привлечённого капитала// Бухгалтерский учёт. – 2005. - № 3.- с. 72 – 78.
55. Самохвалов В. Как определить ключевые финансовые факторы стоимости // Журнал «Управление компанией», www.zhuk.net
56. Третьяков В., Куц А. Источники финансирования – из чего выбрать. // Рынок ценных бумаг – 2006 - №19., стр.14.
57. Трохина С.Д. Управление финансовым состоянием предприятия // Финансовый менеджмент, 2007, № 1
58. Официальный сайт НОУДО «Научно-учебный центр «Контроль и диагностика». – Режим доступа: : http://www.ndt-rus.ru/
|
|
