СодержаниеВедение 3
Глава 1. Внешний анализ финансового состояния предприятия 7
Глава 2. Внутренний анализ предприятия 16
Заключение 23
Список литературы 27ВведениеСущностью экономического анализа является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений в производстве, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.
Экономический анализ должен давать необходимые сведения для научной разработки экономической политики, конкретные рекомендации по наиболее эффективным формам ведения хозяйства, по использованию экономических законов и категорий для повышения эффективности производства
К числу функций экономического анализа относятся:
1. Установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.
2. Научное обоснование текущих и перспективных планов и нормативов.
3. Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием трудовых, материальных и финансовых ресурсов.
4. Поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.
5. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития, использованию имеющихся возможностей.
6 Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности, распространению передового опыта, ликвидации причин плохой работы и контроль за выполнением намеченных мероприятий (резервы роста производства продукции, резервы снижения себестоимости продукции и повышения прибыли и рентабельности, резервы повышения эффективности использования финансовых средств предприятия).
7. Формулирование выводов и предложений по мобилизации внутрихозяйственных резервов, проверка их внедрения.
Анализ и планирование являются одними из важнейших функций управления, без них невозможно принятие никаких управленческих решений ни на одном предприятии.
Отнесение анализа к функциям управления обусловлено рядом обстоятельств:
анализ проводится на всех уровнях управления во всех подразделениях хозяйствующего субъекта и во всех звеньях народного хозяйства;
анализ строится на единой методологической основе, что дает возможность вырабатывать общие подходы к организации и проведению анализа в различных отраслях, регионах и других структурных сообществах хозяйствующих единиц, что, в свою очередь, позволяет проводить сравнения и аналогии между субъектами, а также делать аналитические обобщения на макроэкономическом уровне;
анализ финансово-хозяйственной деятельности является необходимым элементом в системе функций управления предприятием, поскольку без него не могут реализоваться и многие другие функции, в первую очередь связанные с принятием управленческих решений.
Одним из ключевых понятий в анализе экономического положения субъекта хозяйствования является понятие экономического потенциала коммерческой организации и его перманентного изменения с течением времени. Под экономическим потенциалом понимается способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Для формализованного описания экономического потенциала можно основываться на бухгалтерской отчетности, представляющей собой некоторую модель коммерческой организации, в этом случае выделяются две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и ее финансовое положение.
Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов (прежде всего долгосрочных), которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели. Оно изменяется с течением времени за счет различных факторов, главными из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты. Достаточно подробная характеристика имущественного положения в динамике приводится в активе баланса (форма № 1), а также в сопутствующих отчетных формах.
Финансовое положение, также, определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках (форма № 2), и, кроме того, описывается некоторыми активными и пассивными статьями баланса, а также соотношением между ними. Характеристика финансового положения может быть выполнена с позиции как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности коммерческой организации, во втором случае - о ее финансовой устойчивости.
Обе стороны экономического потенциала коммерческой организации взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения, и наоборот. Так, изношенность оборудования, несвоевременная его замена могут повлечь за собой срывы в выполнении производственной программы. Неоправданное омертвление средств в производственных запасах или дебиторской задолженности может сказаться на своевременности текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств - привести к необходимости сократить имущество коммерческой организации для расчетов с кредиторами.
Высокая доля собственных средств (раздел III баланса “Капитал и резервы”) обычно рассматривается как позитивная характеристика финансового положения коммерческой организации. Однако здесь также нет жестких количественных критериев. Устойчиво высокая доля собственных средств может, в частности, являться следствием нежелания или неумения использовать банковские кредиты.
Основываясь на изложенной идее оценки экономического потенциала предприятия, можно с той или иной степенью детализации выделить направления анализа и отобрать конкретные показатели для количественной оценки. В этом случае обеспечиваются логическая взаимосвязь этих показателей и полнота анализа.
На основе вышеизложенного вытекает вывод о том, что экономический анализ, на сегодняшний день, является важным направлением деятельности организации, предоставляющий весь спектр информации необходимой для принятий важнейших управленческих решений, а также решений в области прогнозирования и планирования деятельности предприятия.ЗаключениеНа основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы. В целом состояние организации в течение анализируемого периода оставалось умеренно стабильным, об этом свидетельствуют следующие факты:
1. Наблюдалось уменьшение баланса, однако это изменение нельзя назвать критичным, поскольку составило не более 1 процента.
2. Темпы прироста оборотных активов оказались выше чем темпы прироста внеоборотных активов.
3. Собственный оборотный капитал организации превышает заемный капитал в оборотных средствах, поэтому можно говорить о достаточном уровне устойчивости организации.
4. Рост кредиторской задолженности уравновешивается ростом дебиторской задолженности.
5. В балансе отсутствуют статьи «Непокрытый убыток…», что свидетельствует о том, что организация не переживала длительных периодов, характеризующихся убытками.
6. Организация является достаточно устойчивой в отношении соотношения собственных и заемных средств. Хотя коэффициент автономии снизился на 1 пункт, можно утверждать, что в ближайшее время не ожидается резкого увеличения зависимости организации от заемных средств - на конец отчетного периода на 1 руб. собственных средств приходилось 65 коп. заемных, что, в целом, является положительной характеристикой.
К очевидно негативным особенностям имущественного и финансового состояния организации необходимо отнести следующее:
1. Наблюдается дефицит собственных оборотных средств – на конец года он составил 28 367 тыс.руб. Тем не менее, объем собственных оборотных средств организации вырос, что отразилось и на изменении уровня дефицита – к концу года он снизился в 2,4 раза с -48270 до -19903. Рост величины собственных оборотных активов связан, в первую очередь, со снижением объема средств, вложенных во внеоборотные активы, а именно, со снижением величины незавершенного производства;
2. Имеется дефицит собственных и долгосрочных заемных источников, хотя и этот показатель демонстрирует тенденцию к снижению, это также связано с уже упомянутым снижением объема средств, вложенных во внеоборотные активы;
3. Баланс не является абсолютно ликвидным, хотя положительная динамика все-таки присутствует – в конце года, по сравнению с началом из четырех соотношений только одно отклоняется от требований (AI<ПI). Однако, именно первое отклонение является довольно опасным, поскольку организация не в состоянии погашать свои наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов, а потому возможны задержки по подобным платежам.
4. Чрезвычайно низок коэффициент абсолютной ликвидности, а также, выходящий за нормативные рамки коэффициент покрытия. Эти коэффициенты служат дополнительным доказательством того, что в краткосрочном периоде организация будет постоянно сталкиваться с дефицитом свободных денежных средств, что может повлечь за собой дополнительные расходы в виде штрафных санкций;
5. Коэффициент текущей ликвидности выходит за норматив, что не может не вызывать опасений. Коэффициент утраты платежеспособности свидетельствует о том, что существует реальная угроза того, что в ближайшие 3 месяца организация окажется неплатежеспособной и, судя по коэффициенту восстановления, платежеспособности, в ближайшие 6 месяцев платежеспособность организации не восстановится. Следует отметить, что организация значительно увеличила свою задолженность перед поставщиками и подрядчиками (+14 939), бюджетом (2 177) и персоналом (1 891), при этом краткосрочная задолженность по кредитам и займам значительно снизилась (-20 185). Вызывает вопросы именно такое направление перераспределения краткосрочных ресурсов – не является ли это движением в сторону менее дорогих форм привлечения краткосрочных ресурсов и не повлечет ли это к созданию негативного образа организации в глазах поставщиков.
6. Рост величины основных средств, а также снижение прибыли привели к значительному снижению коэффициента рентабельности в отчетном году (-0,03 коп. с рубля в абсолютном выражении), что говорит о снижении уровня отдачи основных фондов. Это связано с тем, что прирост объема средств, вложенные в основные фонды не соответствовал приросту объема полученной прибыли от продаж.
7. Произошел значительный рост управленческих и коммерческих расходов (коэффициенты роста 1 566,67% и 936,4%), что может быть связано с (а) неэффективной системой управления; (б) увеличением расходов на реализацию товара. Возможно, также, что увеличение коммерческих расходов связано с расширением рынков сбыта.
8. Увеличился объем прочих операционных расходов и чрезвычайных расходов. Имеет смысл провести более углубленный анализ на предмет того, не является ли это увеличение последствием низкой ликвидности активов предприятия и затруднений в оплате своих краткосрочных обязательств (штрафы, пения, неустойки).
9. Запасы предприятия значительно сократились, причем снижение произошло, главным образом за счет статьи «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» это может быть связано с несколькими причинами: (1) сознательным сокращением организацией своих запасов в целях предотвращения роста своей краткосрочной задолженности перед поставщиками, либо (2) отказом поставщиков поставлять ресурсы, вследствие быстрого роста краткосрочной кредиторской задолженности организации перед ними.
Можно утверждать, что основные проблемы организации, на которые следует направить все усилия сконцентрированы в области соотносимости ликвидности активов со срочностью пассивов, со структурой оборотных средств, а также структурой расходов организации. В соответствии с указанными направлениями целесообразно предложить следующие мероприятия по улучшению финансового и имущественного положения предприятия:
1. Следует пересмотреть структуру задолженности предприятия в сторону увеличения долгосрочной кредиторской задолженности либо собственного капитала организации взамен краткосрочной кредиторской. Такое изменение должно быть произведено на сумму не менее чем на 47 574 тыс.руб. Это позволит привести в соответствие ликвидность активов со срочностью пассивов и достичь абсолютной ликвидности баланса.
2. Имеет смысл максимально сократить статью «Прочие оборотные активы», что позволит запустить в оборот дополнительно 30 849 тыс.руб.
3. Необходимо пересмотреть структуру коммерческих и управленческих расходов, выяснить причины, вызвавшие их изменение. Возврат управленческих и коммерческих расходов на прежний уровень позволит увеличить прибыль от продаж организации на 7 872 тыс.руб. или на 27,5 процента (если принять уровень прибыль текущего года за базис).Литература1. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика анализа финансового состояния коммерческих организаций. - М.: Инфра. – М.,2003;
2. Ковалев В.В., Волкова О.Н. анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000;
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ управления капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1999;
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое знамя», 2002;
5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2002;
6. Кондратьев Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Финансы и статистика, 2001;
7. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Уч.пос. – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2002.
|
|
