СодержаниеОглавление
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы денежно-кредитной политики государства 6
1.1. Цели денежно-кредитного регулирования 6
1.2. Инструменты и методы денежно-кредитной политики 13
1.3. Типы денежно-кредитной политики 20
Глава 2. Анализ денежно-кредитной политики России 23
2.1. Исследование денежной массы 23
2.2. Анализ структуры денежной базы и ставок рефинасирования 26
2.3. Анализ межбанковского кредитного рынка 29
Глава 3. Направления и пути развития денежно-кредитной политики России в перспективе 34
3.1. Принципы денежно-кредитной политики на
среднесрочную перспективу 34
3.2. Рекомендации и пути развития денежно-кредитной
политики государства 39
Заключение 43
Список литературы 47ВведениеВведение
Денежно-кредитная политика - один из мощнейших инструментов экономической политики, находящихся в распоряжении государства.
Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен.
В экономике важное место занимает кредитно-денежная система, так как экономическая жизнь страны в значительной мере зависит от ее состояния. В связи с этим необходимо осознавать всю важность этой системы, разбираться, каким образом действует ее механизм и функционирует денежно-кредитная политика.
Ядро любой кредитной системы составляет банковская система. Единым органом, координирующим деятельность кредитных организаций, является Центральный банк.
Поскольку денежно-кредитная политика является одним из ключевых инструментов государства по регулированию экономики, конечные (стратегические) цели денежно-кредитной политики совпадают с общими целями государственной экономической политики (macroeconomic goals): обеспечение устойчивого экономического роста, высокой занятости, низких темпов инфляции и стабильности в финансовом секторе. Проблема денежных властей (центрального банка), которые непосредственно осуществляют денежно-кредитную политику, заключается в том, что они не имеют возможности контролировать и управлять поведением целевых переменных. Для достижения конечных целей денежные власти выбирают определенный набор промежуточных и оперативных целей (intermediate and operating targets), подконтрольных действиям денежных властей.
Одной из главных проблем эффективного государственного регулирования финансовой сферы является координация денежно-кредитных и бюджетно-налоговых отношений. Денежно-кредитная политика играет здесь определяющую роль. Это обусловлено тем, что используемые в ней инструменты тесно связаны с оборотом материальных ценностей, с динамикой и структурой ВВП. Бюджет же отделен от движения физического объема ВВП и используется только для его перераспределения. За счет налогов формируется доходная часть бюджета. Вместе с тем от их обоснованности и размера во многом зависит мотивационный механизм агентов рынка, поскольку налоги прямо влияют на финансовое положение хозяйствующих субъектов, их способность к накоплению и инвестированию денежных средств.
Комплекс взаимосвязанных мер, осуществляемых монетарной властью в денежной, кредитной и валютной сфере для регулирования экономической конъюнктуры и воспроизводственного процесса получил название денежно-кредитной политики, основным проводником которой является Центральный банк.
Тема данной работы является актуальной, так как денежно-кредитные отношения занимают особое место в системе рыночных отношений, и от состояния денежно-кредитной системы зависит экономическое состояние страны в целом. Денежно-кредитная политика приводит к изменению значений основных макроэкономических параметров: ВНП, инфляции, уровня безработицы. Это происходит потому, что посредством монетарных методов можно изменить предложение денег в экономической систе¬ме.
Цель работы состоит в изучении основных направлений и задач денежно-кредитной политики РФ, а также в предложении путей развития денежно-кредитной политики государства.
Исходя из цели, были определены следующие задачи: изучение теоретических аспектов регулирования денежно-кредитной политики; рассмотрение состояния денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики в 2008 году, анализ, исследование денежной массы; анализ структуры денежной базы и ставок рефинасирования; анализ межбанковского кредитного рынка; исследование принципов денежно-кредитной политики на
среднесрочную перспективу; формирование рекомендаций и путей развития денежно-кредитной политики государства.
Информационно-методологической основой работы послужили работы следующих авторов: Довганишиной М., Алехина Б.И., Моисеева С.Р., Дробышевского С., законодательная база, а также официальная информация Центрального Банка РФ в сети Internet.
Методы исследования – анализ, дедукция, наблюдение, обобщение, прогнозирование.
Объектом исследования является Российская Федерация.
Предметом исследования являются научные исследования денежно-кредитной политики.ЗаключениеЗаключение
Под денежно-кредитной политикой (монетарной) понимается совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики. Политика через изменение денежного предложения может стимулировать рост совокупного объема производства, обеспечивать занятость и стабильный уровень цен.
Таким образом, денежно-кредитная политика является частью государственной макроэкономической политики, целью которой, помимо поддержания стабильности цен и финансовой системы, является обеспечение высокого уровня занятости и стимулирование экономического роста.
Денежно-кредитная политика – политика, направленная на поддержание низкой инфляции и стабильности финансовой системы посредством воздействия на денежную массу, процентные ставки и валютный курс.
Выделяют два типа денежно-кредитной политики:
- политика «дорогих денег» (направлена на ужесто¬чение условий и ограничение объема кредитных операций коммерчес¬ких банков и повышение уровня процентных ставок);
- политика «дешевых денег» (сопровождается расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом количества денег в обращении, понижением уровня про¬цента).
Наиболее широко используемые методы денежно-кредитной политики: изменение ставки учетного процента, операции на открытом рынке, изменение норм обязательных резервов, а также выборочные методы регулирования отдельных видов кредита.
Таким образом, кредитно-денежная система представляет собой сложную структуру, включающую банковскую систему, которая в свою очередь состоит из Центрального (эмиссионного) банка, коммерческих банков и небанковских кредитно-финансовых институтов.
Центральный банк играет важную роль в экономике. Его основные задачи состоят в проведении политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов, обеспечении устойчивой покупательной способности денежной единицы, регулировании и контроле деятельности коммерческих банков, хранении золотовалютных резервов. Осуществляя свою деятельность, Центральные банки выполняют целый ряд функций.
Вторым звеном банковской системы являются коммерческие банки, в задачу которых входит предоставление кассовых, платежных, инвестиционных и страховых услуг, обеспечивающих компаниям фирмам финансирование производственного или торгового цикла, достижение их текущих и стратегических задач, гарантию долгосрочного функционирования. Индивидуальным клиентам коммерческие банки обеспечивают повседневное эффективного и надежное кредитно-финансовое обслуживание, способствующее достижению долгосрочных индивидуальных целей.
В 2008 году в условиях благоприятной макроэкономической ситуации развитие банковского сектора продолжится по всем основным направлениям, включая увеличение объемов кредитования эффективных проектов, малого предпринимательства и видов деятельности регионального значения, расширение спектра розничных услуг, развитие ипотеки, повышение степени доступности банковских услуг для клиентов, в том числе для населения средних и малых городов, а также сельских населенных пунктов.
Первоочередной задачей государственного сектора является стабилизация экономики. Необходимо обеспечение экономического роста, борьба с инфляцией. Государство этим занимается, проводя фискальную и денежно - кредитную политику. Целью денежно-кредитной политики является контроль над денежной массой или уровнем ссудного процента - все это делается для регулирования денежного предложения в стране.
Говоря о путях развития денежно-кредитной политики России, необходимо отметить, что Банк России и Правительство Российской Федерации в вариантах развития российской экономики в 2009 году и в период 2010 и 2011 годов исходят из единых оценок внешних и внутренних условий ее функционирования. В предстоящие три года основной задачей денежно-кредитной политики является последовательное снижение инфляции до 5-6,8% в 2011 году.
Ускорение инфляции, а также ожидаемые в предстоящий период внешние и внутренние макроэкономические условия подтверждают необходимость осуществления более гибкой курсовой политики и активного использования процентной политики. Динамика денежных агрегатов будет оставаться важным индикатором для оценки монетарных условий и среднесрочного тренда инфляции.
Банк России продолжит движение к режиму свободно плавающего валютного курса, последовательно ослабляя жесткость привязки рубля к бивалютной корзине и до- пуская большую волатильность ее стоимости.
На успешность проведения денежно-кредитной политики будут влиять в определенной степени как бюджетные механизмы аккумулирования дополнительных доходов от экспорта нефти и газа при высоких ценах мирового рынка энергоносителей, так и проведение консервативной бюджетной политики.
Основным фактором риска для российского банковского сектора в условиях международного финансового кризиса является существенное ограничение доступа к ресурсам с международных рынков капитала и сокращение возможностей внешнего рефинансирования ранее привлеченных заимствований в связи со значительным подорожанием привлеченных средств для первоклассных заемщиков и фактическим исключением такой возможности для других заемщиков.
Следствием влияния указанного фактора является введение российскими банками более консервативных подходов при кредитовании и при оценке кредитного риска.
В условиях кризиса на финансовых рынках центральные банки ведущих развитых стран осуществили в 2008 году снижение процентных ставок. Соответственно, их среднегодовой уровень в 2009 году будет ниже, чем в предыдущем году. Система инструментов денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе будет ориентирована на решение стратегической задачи – переноса центра тяжести с управления валютным курсом на усиление роли процентной политики Банка России.
Целью Банка России является создание в течение ближайших лет единого механизма рефинансирования (кредитования) Банком России кредитных организаций и обеспечение любой финансово стабильной кредитной организации возможности получать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты на срок до 1 года под любой вид обеспечения, входящий в \"единый пул обеспечения\".Литература1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1 и 2);
2. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ \"О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)\" (с изменениями от 12 июня 2006 г.);
3. Положение ЦБР от 5 января 1998 г. N 14-П \"О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации\" (с изменениями от 31 октября 2002 г.);
4. Аерченко В.А. К вопросу о безналичном денежном обороте в России. // Банковское дело. – 2002. - № 5. – С.6-11.
5. Алехин Б.И. Кредитно-денежная политика. М.: ЮНИТИ, 2007. – 135c.
6. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 345 c.
7. Балабанов И.Т Банки и банковское дело. М.: Питер, 2007. – 256 с.
8. Брегель Э. Развитие денежной системы РФ. – М.: ГФИ, 2006. – 431 с.
9. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Изд.- торг. корп. «Дашков и К». М.: ЮНИТИ, 2007. - 387 с.
10. Деньги, кредит, банки: Учебник /Под ред. О. И. Лаврушина.- М.: КноРус, 2007. – 559 с.
11. Банковское дело: / Учебник /Под ред. О. И. Лаврушина.- М.: КноРус, 2005. – 766 с.
12. Галяпина Л.В., Трускова Т.М. Финансы и кредит. М.: Дашков и К, 2007. – 352 с.
13. Деньги, кредит, банки: Учебник /Под ред. Е.Ф.Жуков. М.: ЮНИТИ, 2006. – 600 с.
14. Ермасова Н.Б. Деньги кредит банки. М.: Экзамен, 2005. – 160 с.
15. Косой А.М. Денежная эмиссия: Сущность, свойства и оптимальность. //Деньги и кредит. – 2005. - №12.
16. Курс экономики: Учебник /Под ред. Б.А.Райсберга. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 376 с.
17. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2 т. Пер. с англ. 11-го изд. Т.1-М.: Республика, 2003. – 789 с.
18. Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банки. М.: Март, 2007. – 476 с.
19. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник/ Под ред. В.К. Сенчагова, А И Архипова - М.: Проспект, 2007. – 478 с.
20. Финансы. Денежное обращение Кредит: учебник для вузов/ Л.А. Дробозина, П. П. Окунева и др.; под общей ред. Л.А. Дробозиной. - М.:ЮНИТИ, 2008. – 521 с.
21. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Серия «Учебники Феликса» / под ред. А.П. Ковалева. – Ростов-на-Дону.: Феликс, 2004. – 543 с.
22. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник/ под ред. профессора Г. Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2004 г. – 467 с.
23. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М.В.Романовский и др.: Под ред. Романовского, О.В. Врублёвской. – М.: ЮРАЙТ – М.: ЮНИТИ, 2005. – 423 с.
24. Финансы, денежное обращение и кредит. / под ред. Романовский М.В., Врублевская О.В. – М.: Юрайт-Издат, 2006. – 634 с.
25. Финансово-кредитные системы зарубежных стран: учеб. Пособие / К.В.Рудный. - М.: Новое издание, 2007. – 367 с.
26. Экономика: Учебник /Под ред. Доц. А.С. Булатова. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство БЕК, 2006. – 432 с.
27. Экономическая теория: учебник для вузов/ Под ред. В.Д Камаева. - 8-е изд.,перераб. и доп.-М.: ВЛАДОС, 2007. - 640 с.
28. Экономическая теория (политическая экономия): учеб. пособие /Под ред. Г.А. Шагиняна. - Ростов на Дону: Рост. гос. эконом. университет (РИНХ),2006. – 398 с.
29. Официальные материалы сайта www. cbr.ru
30. Официальные материалы сайта www.gkc.ru
|
|
