СодержаниеОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ 6
1.1 Сущность и принципы формирования прибыли 6
1.2 Роль операционного и финансового рычагов в формировании
прибыли фирмы 16
1.3 Расчет и оценка прибыли и рентабельности
деятельности предприятия 20
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И
ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ГРАНД ТМ» 25
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 25
2.2 Анализ финансового состояния предприятия 27
2.3 Оценка прибыли и рентабельности предприятия 39
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ
ПРИБЫЛЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 46
3.1 Направления оптимизации управления
прибылью предприятия 46
3.2 Экономическая оценка путей повышения прибыльности
предприятия 49
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 60
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 65
ПРИЛОЖЕНИЯ 68ВведениеВВЕДЕНИЕ
Прибыль, известнейшая с давних времен категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Тысячи крупных и малых предприятий предпринимают все возможные меры для эффективного управления деятельностью своей фирмы с целью получения прибыли. Прибыль, являясь главной движущей силой рыночной экономики, обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятия. Такое значение прибыли, определяет необходимость постоянного совершенствования методов эффективного управления формированием и распределением прибыли.
Прибыль предприятия является результирующим показателем его деятельности, что дает возможность руководству предприятия использовать показатель прибыли при принятии финансовых стратегических решений развития. Для того чтобы прибыль отражала истинный результат деятельности предприятия, источником финансирования различных целей и задач фирмы, необходимо целенаправленное эффективное управление формированием прибыли, которое предусматривает знание основных механизмов ее образования, использование современных методов ее анализа и прогнозирования.
В связи с этим проблема управления показателями прибыли и рентабельности при принятии финансовых стратегических решений является весьма актуальной.
Изучению вопросов управления финансами и, в частности, управлению прибылью предприятий, посвящены многие научные труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, таких как Абалкин Л.И.; Бабо А.; Бендиков М.А.; Бланк И.А.: Бондарчук Н.В.; Брагин Н.И.; Друри К.; Кодацкий В.П.; Ларионов И.К.; Нехотин Д.В.; Плотников B.C.; Савельев С.В.; Савицкая Г.В.; Самуэльсон П.; Согомонян А.А.; Тамошина Г.И.; Фролов И.Э.; Шаховой В.А.; Шеремет А.Д.; Шестакова В.В.; Юров В.Ф. и др.
Однако, несмотря на большое количество работ, посвященных финансовым отношениям предприятий, существует необходимость более глубокого изучения финансовой стратегии компаний по управлению их прибылью, прежде всего с учетом российской специфики их функционирования. Вместе с тем результаты научных исследований большинства перечисленных ученых послужили базой при исследовании механизма формирования и распределения прибыли предприятия.
Целью дипломного исследования является разработка механизма оптимального управления прибылью предприятия.
Поставленная в дипломной работе цель исследования предопределила необходимость решения следующих задач:
– рассмотреть сущность категории «прибыль»; выявить источники возникновения прибыли предприятий; исследовать роль прибыли в деятельности фирмы;
– проанализировать финансовое состояние конкретного производственного предприятия;
– предложить пути повышения эффективности финансового управления формированием и распределением прибыли;
– усовершенствовать механизм формирования и распределения прибыли фирмы.
Вышеуказанным целям и задачам подчинены структура и логика дипломной работы.
Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие в процессе совершенствования механизма формирования и распределения прибыли предприятия.
Объектом исследования является деятельность производственного предприятия мебельной отрасли ООО «Гранд ТМ», г. Саранск.
Теоретические и методологические основы исследования составили труды отечественных и зарубежных экономистов-исследователей, занимающихся проблемами финансовой деятельности предприятий.
При выполнении исследования использовались материалы Госкомстата Российской Федерации, бухгалтерская и финансовая отчетность предприятия-объекта исследования, научные разработки по вопросам формирования и распределения прибыли предприятий. Использовались методы финансового и факторного анализа, а также, экономико-статистические методы, системный подход.ЗаключениеЗАКЛЮЧЕНИЕ
Обобщим результаты проведенного дипломного исследования подходов к управлению прибылью коммерческой организации – ООО «Гранд ТМ». Исследуемая организация занимается производством и реализацией мебельной продукции – мягкой мебели.
Анализ финансового состояния и результатов деятельности предприятия за 2005-2007 гг., проведенный во второй главе исследования показал, что ООО «Гранд ТМ» в период 2006-2007гг. сработало безубыточно.
В рассматриваемом периоде стоимость имущества ООО «Гранд ТМ» увеличилась на 7 299 тыс. руб., или на 29,08%, и составила 32403 тыс. руб. Это произошло в меньшей степени за счет увеличения оборотных активов на 919 тыс. руб. (2,84%). Большую степень влияния на увеличение стоимости имущества ООО «Гранд ТМ» в конце 2007г. оказало увеличение внеоборотных активов на 81,66 % по сравнению с началом 2007г. Стоимость внеоборотных активов в концу 2007г составила 14 193 тыс. руб.
Увеличение имущества предприятия было обеспечено за счет роста таких источников, как собственные средства (25,7%), долгосрочные обязательства (0,013%) и краткосрочные обязательства (3,2%). Собственные средства к концу 2007г. составили 18 242 тыс. руб., долгосрочные обязательства составили 5 477 тыс. руб., краткосрочные обязательства составили 8 684 тыс. руб.
В структуре имущества ООО «Гранд ТМ» преобладают оборотные активы, их доля в составе имущества в конце 2007г. составляет 56, 2 %. Следует отметить резкое увеличение доли внеоборотных активов за анализируемый период с 31,12% до 43,80%.
Наибольшую долю внеоборотных активов в конце 2007г. составляет незавершенное строительство. Стоимость данного актива составляет 4079 тыс. руб. В течение года стоимость незавершенного строительства увеличилась на 3 615 тыс. руб. или 779,09%. удельный вес на конец 2007 г. составил 28,73% стоимости внеоборотных активов. Это свидетельствует о расширении деятельности организации, а именно проведении активной инвестиционной политике. Кроме того, следует отметить, что существенную долю занимает основные средства, их удельный вес в составе внеоборотных активов к концу 2007 г. составил 67,63%. В течение 2007 стоимость основных средств увеличилась на 3 325 тыс. руб. Причиной этого может служить проведение предприятием политики наращивания производственных мощностей.
В структуре собственных источников имущества ООО «Гранд ТМ» наибольшую долю в конце 2007г. занимала статья «нераспределенная прибыль». Ее доля в данный период составляла 58, 98%. Это говорит о наличии достаточных собственных источников для дальнейшей независимой деятельности общества. На втором месте в собственных источниках имущества общества в начале и конце 2007г. года занимала статья «добавочный капитал», с удельным весом в конце анализируемого периода 33,29%.
В структуре краткосрочных обязательств большой удельный вес занимали в начале 2007 г. доходы будущих периодов (61,2% в составе краткосрочных обязательств и 19,2% в составе всех источников имущества ООО «Гранд ТМ»), а в конце 2007г.- кредиторская задолженность (48, 56 % в составе краткосрочных обязательств).
Характеризуя ликвидность баланса ООО «Гранд ТМ», следует отметить, что в начале 2006г. общество не обладало абсолютной ликвидностью, т.к. сумма быстро реализуемых активов была меньше краткосрочных обязательств. Платежный недостаток составил на начало 2006г. 411 тыс. руб. или 1,69%. Это говорит о том, что только 98,31% краткосрочных обязательств общества на начало 2006 года покрывались быстро реализуемыми активами. В этом же периоде отмечался платежный недостаток по медленно реализуемым активам в сумме 2428 тыс. руб. Это говорит, что только 90,01% долгосрочных обязательств покрывалось за счет медленно реализуемых активов.
Превышение суммы быстро реализуемых активов над краткосрочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные пассивы, как на начало, так и на конец отчетного периода в 2006 и 2007 гг. могут быть полностью погашены средствами в расчетах.
Динамика коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период была положительной. Особые изменения данного коэффициента произошли к началу 2007г по сравнению с началом 2005 г. и составили 0,04 пункта. Это является хорошей тенденцией. Коэффициент показывает, что в конце 2006г. общество могло оплатить на 1,8% больше текущих обязательств, чем в начале 2006г. мобилизовав все оборотные средства. В конце 2007г общество могло оплатить на 4,6% меньше текущих обязательств, чем в начале 2007г. мобилизовав все оборотные средства. Таким образом, по моему мнению, ООО «Гранд ТМ» в течение 2006г. проводило политику накапливания оборотных средств. Это связано с тем, что в настоящее время общество расширяет свою деятельность. На это указывают прирост запасов, который составил 503%, в том числе и незавершенного строительства к концу 2007 на 3615 тыс. руб. по отношению к началу 2007г.
Срок погашения дебиторской задолженности увеличился и составил в 2007г. 52,66дней. Это подтверждает снижение коэффициента оборачиваемости средств в расчетах. Данный фактор является неблагоприятным для финансового положения ООО «Гранд ТМ», т.к. дебиторы стали медленнее погашать свои задолженности. На этот факт необходимо обратить внимание службы работы с клиентами.
Коэффициент финансовой независимости в 2006-2007гг. имел тенденцию к повышению. Динамика данного показателя свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости ООО «Гранд ТМ», так как снижается доля заемного капитала в совокупном капитале организации.
Анализ коэффициентов и оценка динамики их изменений позволяет сделать следующие выводы: общество в меньшей степени зависит от внешних инвесторов, способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. ООО «Гранд ТМ» в 2006-2007гг. финансово устойчиво.
Показатель чистой прибыли – величина положительная с тенденцией роста к концу анализируемого периода. Это говорит о том, что предприятие улучшает свои финансовые результаты работы.
Следует сказать, что ООО «Гранд ТМ» обладает недостаточным уровнем ликвидности бухгалтерского баланса в период 2006-2007гг, т.к. сохраняется платежный недостаток по группе долгосрочных обязательств. Следует отметить, что ликвидность баланса к концу 2007г. имела тенденцию к увеличению. Все финансовые коэффициенты платежеспособности соответствовали нормам, предусмотренным для каждого коэффициента в Российской Федерации. В целом, если сравнивать абсолютные показатели перспективной платежеспособности и показатели коэффициентов платежеспособности за весь анализируемый период, то можно сказать о достаточной степени платежеспособности ООО «Гранд ТМ». Однако тенденции ее изменения негативные – платежеспособность ООО «Гранд ТМ» снижается. И основные причины кроются в наличии большой суммы долгосрочных обязательств в 2007 году. Эта сумма составляет 5477 тыс. руб. Вместе с суммой доходов будущих периодов равной 1376 тыс. руб. они формируют показатель П3 (Долгосрочные пассивы), который по результатам анализа ликвидности баланса больше чем показатель «Медленно реализуемые активы» на 960 тыс. руб. Этот дефицит является главной причиной, по которой нельзя признать баланс ООО «Гранд ТМ» в 2007 году абсолютно ликвидным.
Факторы неэффективного управления прибылью предприятия ООО «Гранд ТМ» в 2007 году:
- отсутствие внятной стратегии управления накоплением и распределением прибыли на предприятии;
- отсутствие последовательности в принятии управленческих решений финансового характера (о чем свидетельствует постоянные перманентные проблемы с ликвидностью баланса).
В результате осуществления диагностики проблем предприятия в 2007 году можно сделать вывод, что сокращению платежеспособности способствуют две основные причины – это недостаточные объемы финансирования оборотных активов и повышение роли заемных долгосрочных и краткосрочных источников средств в совокупном капитале предприятия.
Было установлено, что погашение долгосрочного долга в объеме более 960 тыс. руб. и выход на нормальную ликвидность баланса возможны в результате выполнения двух условий – увеличения в плановом году доли чистой прибыли, направленной на ускоренное и полное погашение долгосрочного банковского кредита. Или, при сохранении прежней схемы погашения кредита, увеличить поступления прибыли с целью увеличения платежеспособности и возможности погасить его за счет прибыли от продаж планового года.
Таким образом, мы вплотную подошли к проблеме повышения прибыли и рентабельности предприятия с целью решения его проблемы недостаточной платежеспособности. Для повышения прибыли в результате ориентирования на доход предлагается сократить расходы, повысить цены, улучшить использование активов и повысить производительность труда. Сокращение расходов необходимо осуществлять в направлении имеющихся резервов снижения себестоимости продукции.
В результате операционного анализа было установлено, что для получения целевого размера прироста чистой прибыли по сравнению с отчетным годом на 960 тыс. руб. (то есть прирост прибыли должен составлять, за минусом налога на прибыль 1263 тыс. руб., что составляет + 11,5%), необходимо добиться следующих изменений по каждому фактору в отдельности: или увеличение среднереализационных цен на 5%; или снижение переменных затрат на 10%; или снижение постоянных затрат на 15%; или же увеличение объема продаж почти на 8%.
Выполнение рекомендуемых плановых соотношений является свидетельством решения основной проблемы настоящего дипломного исследования – достижение ликвидности баланса предприятия в процессе управления прибылью и рентабельностью коммерческой организации ООО «Гранд ТМ».ЛитератураСПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11 1996г.
2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н.
3. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 года, N 14-ФЗ
4. «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ». - Приказ Минфина РФ №34-н от 29.07.1998г
5. «О формах бухгалтерской отчетности». Приказ Минфина РФ № 67-н от 22.07.2003
6. Нахратова Е.Е. Определение сущности прибыли как экономической категории // Ученые записки Российского государственного социального университета. – 2007. – №1 (53).
7. Нахратова Е.Е. Особенности формирования прибыли на предприятиях в современных условиях (тезисы выступления)//Глобализация: настоящее и будущее России: Материалы VI Международного социального конгресса 24-25 ноября 2006 года. В 2-х томах. - М.: М РГСУ, 2006. Т. 2.
8. Бланк И. А. Управление прибылью. - М: Ника-Центр, 2007 г. - 768 с.
9. Мицкевич А. Управление затратами и прибылью. - Серия: Успешный бизнес. Мастер-класс. - Издательства: ОЛМА-ПРЕСС Инвест, Институт экономических стратегий, 2003 г. - 192 с.
10. Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. - Издательства: Проспект, ТК Велби, 2007 г. - 336 с.
11. Контроллинг для начинающих. Система управления прибылью / Р. Манн, Э. Майер. - М: Финансы и статистика, 2004 г. - 304 с.
12. Крылов Э. И., Власова В. М., Журавкова И. В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции. - М: Финансы и статистика, 2006 г. - 720 с.
13. Рентабельность предприятия: Пути ее оптимизации. Правовая и финансовая основы. - 2004 г. - 152 с.
14. Джеральд И. Кендалл. Действенное видение. Как обратить текущий объем продаж в чистую прибыль. Viable Vision: Transforming Total Sales into Net Profits. - М: Гревцов Паблишер, 2007 г. - 224 с.
15. Новоселов К. В. Налог на прибыль 2007. - М: АйСи Групп, 2007 г. - 256 с.
16. Захарьин В. Р. Учет себестоимости продукции (работ, услуг) и прибыли (убытка) организации. Справочник бухгалтера. - Серия: Моя бухгалтерия. - М: Эксмо, 2008 г. - 432 с.
17. Фред Райхельд. Книга о настоящей прибыли и реальном росте. The Ultimate Question: Driving Good Profits and True Growth. - М: Поколение, 2007 г. - 256 с.
18. Норма прибыли: оценка и роль в российской экономике / Ульянов И. - 2005 г. - 239 с.
19. Герман Саймон, Фрэнк Ф. Билстайн, Фрэнк Луби. Доля рынка и смерть бизнеса. Как управлять прибылью современной компании. Manage for Profit, no for Market Share: A Guide to Greater Profits in Highly Contested Markets. - М: Вершина, 2008 г. - 264 с.
20. Адриан Сливоцки. Искусство получения прибыли. The Art of Profitability. - Серия: Зона прибыли. - М: Эксмо, 2006 г. - 256 с.
21. Новейшая книга о прибылях и убытках. Выпуск 6. - Серия: Библиотечка «Российской газеты». - М: Библиотечка «Российской Газеты», 2006 г. - 184 с.
22. Вилфрид Кипп-Вайке. Способы расчета затрат и прибыли. Kalkulation. - Серия: Taschen Guide. Просто! Практично! - М: Омега-Л, 2006 г. - 144 с.
23. Макарьева В. И. Формирование прибыли в бухгалтерском учете и для целей налогообложения. - Серия: Бухгалтерский учет в целях налогообложения. - М: Налоговый вестник, 2003 г. - 336 с.
24. Управление финансами: бизнес-курс MBA. The Portable MBA in Finance and Accounting / Под редакцией Джона Лесли Ливингстона и Теодора Гроссмана. - М: Омега-Л, 2007 г. - 837 с.
25. Тихомиров Е. Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия. - Серия: Высшее профессиональное образование. - М: Академия, 2006 г. - 384 с.
26. Самуэльсон, Пол, Э.,Нордхаус, Вильям,Д. Экономика.: Пер. с англ.: Уч. пос. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2000 г. – 692 с.
27. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. - М: Юнити-Дана, 2008 г. - 640 с.
28. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», Бухгалт. учет, анализ и аудит» / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006. – 408 с.
29. Финансовый анализ. Учебник/ Петровская М.В., Васильева Л.С. - М: КноРус. - Гриф МО РФ; 3-е изд., стер. – 2008. – 816 с.
30. Финансовый анализ. Учебное пособие/Тараскина А.В., Банк С.В., Банк В.Р. - М: Проспект, ВЕЛБИ. – 2007. – 344 с.
31. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. - М: Учебное пособие / Галицкая С.В. – 2008. – 652 с.
32. Бухгалтерский учет и финансовый анализ для менеджеров. Учебное пособие - 2 изд./ Кондраков Н.П. - М: Дело - 2-е изд., испр.и доп. – 2004. – 304 с.
33. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / Турманидзе Т.У. - М: РДЛ. – 2006. – 160 с.
|
|
