СодержаниеВведение 3
1. Сущность лизинга
1.1. Понятие лизинга 6
1.2.. Зарождение лизинга 7
1.3. Субъекты и объекты лизинговых отношений 9
1.4. Формы, типы и виды лизинга 11
2. Виды лизинга
2.1. Финансовый и операционный лизинг 13
2.2. Особые виды лизинга 18
Заключение 22
Список литературы 24ВведениеВ нашей жизни появились такие новые слова, как лизинг и факторинг. Под термином лизинг понимается долгосрочная аренда оборудования, машин, сооружений производственного назначения. В настоящее время лизинг получил широкое распространение по всему миру, как перспективный способ финансирования предприятий. Это относится к таким странам, как США, Япония, Англия, Испания и другие.
Финансовый руководитель выделяет в лизинге следующие преимущества:
1. Он точно предвидит годичные издержки инвестирования на весь период контракта, если он выбрал постоянную плату за наем.
2. Предприятие не является собственником оборудования и, следовательно, не заносит его в состав своего имущества, поэтому не платит налог на имущество.
Факторинг — взимание платежей и ведение бухгалтерского учета по поручению клиента. Факторинговые операции активно проводят коммерческие банки, организующие специализированные филиалы или компании.
Классические факторинговые сделки предполагают, что, покупая финансовые обязательства, банк полностью берет на себя риск по их исполнению и в том случае, если плательщик окажется не в состоянии оплатить выставленное на него платежное требование, банк понесет убытки.
Плюсы факторинговых операций заключаются в следующем: ускоряется оборачиваемость оборотных средств; факторинг позволяет увеличить объем выпуска продукции предприятием; обеспечивает гарантированный сбыт продукции на предприятии; позволяет избежать обвальных банкротств. Лизинг появился и стал бурно развиваться в 50-х — начале 60-х годов в США. Как форма аренды оборудования и недвижимости идея лизинга далеко не нова, в сельском хозяйстве аренда земли и средств производства известна очень давно. Аренда складов, машин и оборудования достаточно широко практиковались еще в прошлом веке. Во второй половине 20 века банки вместо денежных ссуд в отдельных случаях стали предоставлять клиентам в аренду машины и оборудование, таким образом, старые арендные отношения перешли на новую экономическую платформу и, как считают специалисты, стали разновидностью банковских кредитов.
Возникновение инвестиционного лизинга связывают со значительным ростом инвестиций в развитых странах в последнее время, вызванных потребностями в рационализации и расширении производства, а также это связано с трудностями получения капитала на финансовых рынках для мелких и средних фирм. В ухудшения структуры капитала предприятий, т.е. уменьшения доли самофинансирования, лизинг представляет собой одно из дополнительных средств обычного инвестиционного финансирования. Наиболее специфическими, характерными причинами для фирм обращения к лизингу являются заинтересованность таких фирм — производителей новых видов продукции в «проталкивании» этой продукции на рынок, а с другой стороны — спрос на оборудование у маломощных в финансовом отношении предприятий. В условиях обостряющейся конкуренции фирмам, прежде всего, электротехнической промышленности и машиностроения, все труднее оказалось выходить на рынок с новыми товарами, особенно с компьютерами и копировальной аппаратурой. Чтобы показать преимущества и достоинства нового товара, фирмы сдавали его в аренду, тем самым создавая ему рекламу.
Быстро развивающиеся фирмы, которые не имели достаточно средств или не могли получить кредиты у банков, так как были неплатежеспособными или не пользовались доверием (например, из-за неблагоприятной картины собственного баланса), проявляли повышенный интерес к альтернативным методам финансирования. В таком случае, если у компании мало собственных средств для инвестирования и она не может рассчитывать на получение кредита в банке, наиболее выгодная форма финансирования будет та, которая предоставляет в ее распоряжение сравнительно больше средств. Обычный инвестиционный кредит позволяет покрыть максимум 70% расходов по возведению или приобретению инвестиционного объекта, а лизинг, давая возможность инвестору приобрести объект полностью, оказывается более выгодным.
Под лизингом понимается сдача в аренду предметов длительного пользования: зданий, машин, самолетов, автомобилей, компьютеров, контрольного оборудования.
Лизинг — это предоставление права на пользование движимым или недвижимым имуществом путем передачи его во владение на определенный срок или неопределенное время за периодически выплачиваемую компенсацию.ЗаключениеПодводя итоги можно сказать, что лизинг и факторинг успешно применяются в иностранных рыночных экономиках. Но в условиях нашей суровой действительности они получили очень небольшое распространение. Чему, возможно, способствует нестабильность нашей экономики, отсутствие законодательной базы по данным видам кредитования. Что очень печально, так как показывает западный опыт лизинг имеет много преимуществ перед обычными видами кредитования.
В наших условиях лизинг и факторинг чрезвычайно редки, так как банки не идут на необоснованные риски. Производственные предприятия в настоящее время работают очень неустойчиво, постоянно идет снижение выпуска продукции, падает рентабельность, снижается численность работающих. В особенно тяжелых условиях экономических и финансовых находится легкая промышленность. За последние 5 лет (2000-05гг.) выпуск продукции снизился в 5 раз. Производственные мощности на предприятиях используются на 15-20%, не осуществляется техническое перевооружение предприятий. Происходит отставание от научно-технического прогресса мировых технологий.
В связи со сложившейся ситуацией идти на кредитование в виде лизинга и факторинга крайне не выгодна и опасна, как иностранным инвесторам, так и российским банкам. Факторинг и лизинг будут работать в нашей стране после остановки спада производства и стабилизации цен и тарифов. Эти виды кредитования при широком их применении позволят привлечь инвесторов в страну, улучшить платежную дисциплину, стабилизируют экономику страны. В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).
Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но потенциал лизинга в России очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа.Литература1. Лизинг — учебное пособие М., 1999 г.
2. Секреты банка, которые полезно знать бизнесменам М., 2000
3. Экономика и Бизнес (теория и практика предпринимательства) под ред. В.Д. Камаева М., 1993
4. Адриасова И.В. Лизинг: быть или не быть? //Бизнес и банки, №2, 1998.
5. Андриасова И. В. “Роль банков в развитии лизинга”, //Бизнес и банки, №20 (290), май, 2005.
6. Блум Д. А. “Горизонты лизинга оборудования в России”, //Финансовый бизнес, - М, № 7, 2001.
7. Гладких Р.А. “Лизинг как форма инвестиционной деятельности”, //Бизнес и банки,- М, №30, 2002.
8. Голощапов В. “Развитие лизинга в России: реальность и перспективы”, //Финансовый бизнес, - М, № 7, 2001.
9. Кожемяков А.“Лизинг в Центральной и Восточной Европе”, //Финансовый бизнес, - М, № 7, 2002.
10. Козлов Д. “Лизинг: новые горизонты предпринимательства”,//Экономика и жизнь, №29, июнь, 2001.
11. Масленченков Ю. “Краткая характеристика законодательной базы лизинга и основных его субъектов”, //Финансист- М, №9, 2001.
12. Прилуцкий Л. “Российский лизинговый бизнес подводит итоги и намечает задачи”, //Финансовые известия- М, №32, 2001.
13. Чиненков А.Е. “Финансовая аренда (лизинг) и ее правовое регулирование”, //Бухгалтерия и банки,- М, №3, 2003.
14. Чуйко С. “Стратегическое направление развития лизинга в России: реальность и перспективы”, // Финансовый бизнес, - М, № 7, 2004.
15. “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности”. - Финансовая аренда. Лизинг, - М, Приор, 2000.
16. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. - М, Фонд “Правовая культура”, 2004.
17. Горемыкин В.А. Лизинг. - М, Инфа-М, 2002.
18. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. - М, ЮНИТИ, 2003.
19. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. - М, ЮНИТИ, 2004.
20. Brealey R.A., Myers S.C. Principles of corporate finance. – McGraw-Hill, Inc., 2002.
21. Copeland T.E., Weston J.F. Financial Theory and Corporate Policy. – Addison-Wesley, 1999.
|
|
