СодержаниеВведение 3
1. Теоретические основы управления денежными средствами на предприятии 6
1.1. Характеристика денежных средств предприятия 6
1.2. Методы анализа денежных средств 10
1.3. Методы управления денежными средствами 15
2. Анализ управления денежными средствами в РайПо г. Кимры 23
2.1. Характеристика деятельности РайПо 23
2.2. Оценка достаточности денежных средств (анализ ликвидности) 38
2.3. Анализ эффективности системы управления денежными средствами (расчет оборачиваемости) 47
3. Разработка мероприятий по ускорению оборачиваемости денежных средств РайПо г. Кимры 53
3.1. Разработка мероприятий по совершенствованию системы расчетов 53
3.2. Разработка рекомендаций по управлению запасами 58
3.3. Оценка влияния рекомендаций на оборачиваемость денежных средств РайПо г. Кимры 72
Заключение 80
Список использованной литературы 83ВведениеАктуальность выбранной темы исследования определяется тем, что не смотря на значительную роль денежных средств в хозяйственном обороте предприятия, эффективность управления ими низкая, что приводит к целому ряду возможных нарушений хозяйственных процессов предприятия, начиная, от возможности формирования запасов и заканчивая расчетами с поставщиками, работниками, налоговыми органами, банковскими учреждениями.
Необходимо отметить, что денежные средства являются частью оборотных активов наиболее трудно поддающихся планированию и управлению. Это обусловлено их высокой мобильностью, что приводит к частым нецелевым использованиям денежных средства, что в конечном итоге приводит к их дефициту.
При этом не только дефицит денежных средств является проблемой для предприятия, накопление значительного объема неиспользуемых денежных средств на расчетных счетах, говорит об низкой эффективности деятельности предприятия и ведет к снижению покупательной способности денежных средств в результате инфляционных процессов.
Необходимо также отметить, что в условиях кризиса актуальность данной темы исследования возрастает, так как в результате его воздействия нарушаются хозяйственные связи, увеличиваются затраты, ужесточается система расчетов, падает платежеспособный спрос. Все перечисленный факторы могут привести к дефициту денежных средств на предприятии и в конечном итоге привести его к банкротству.
Цель данной работы состоит в изучение теоретических и практических основа управления денежными средствами предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- определить понятие денежных средств;
- рассмотреть методы анализа и управления денежными средствами;
- провести анализ управления денежными средствами в РайПо г. Кимры;
- дать рекомендации по увеличению эффективности управления денежными средствами в РайПо.
Проблемы, связанные с анализом и управлением денежными средствами предприятий рассматриваются в рамках таких экономических дисциплин как финансовой анализ, анализ хозяйственной деятельности, финансовый менеджмент, финансовая статистика. Анализ денежных средств является непосредственной частью финансового анализа и основан на анализе бухгалтерской отчетности. Нормативные значения коэффициентов ликвидности выводятся на основе статистического анализа финансовых показателей за длительный период времени, с учетом отраслевых особенностей анализируемых предприятий. Управление и оптимизация оборотными активами и краткосрочными обязательствами рассматривается в рамках финансового менеджмента.
При написании работы был использован широкий круг учебной литературы по таким дисциплинам, как финансовый менеджмент, экономический и финансовый анализ. В частности были изучены работы таких авторов как Шеремет А.Д., Боканов Н.А., Ковалев В.В., Стоянова Е.С. и др. Проблемы анализа финансово-хозяйственной деятельности рассматриваются и в периодических изданиях, среди которых можно выделить следующие журналы: \"Бухгалтерский учет\", \"Экономист\", \"Вопросы экономики\", \"Рынок ценных бумаг\", \"Деловой партнер\" и др., газеты \"Финансовая газета\", \"Экономика и жизнь\" и др.
Объектом исследования настоящей работы является деятельность РайПо г. Кимры. Базой для проведения исследования являются данные бухгалтерской отчетности за 2006-2008 гг.
Структура работы определяется ее целями и задачами и состоит из трех глав. В первой главе рассмотрены теоретические основы анализа и управления денежными средствами предприятия, применяемые в рамках финансового анализа и финансового менеджмента.
Во второй главе проводится анализ эффективности управления денежными средствами за 2006-2008 гг.
В третьей главе будут даны рекомендации по увеличению эффективности управления денежными средствами РайПо г. кимры.ЗаключениеВ заключение работы можно сделать следующие выводы.
Денежные средства являются частью оборотных средств предприятия и формируют его фонды обращения. Функционирование денежных средств в хозяйственной деятельности предприятия связано с таким понятием как денежный поток.
Денежный поток представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйств. Одной из основных целей финансового менеджмента в процессе управления денежными средствами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия и снижения вероятности риска банкротства.
Главным показателем эффективности использования денежных средств является величина и динамика их оборачиваемости.
Эффективность использования денежных средств оказывает влияние на эффективность деятельности предприятия в целом, так как позволяет увеличить объемы производства и реализации без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
Объектом исследования настоящей работы являлась деятельность РайПо. В результате проведенного анализа за 2006-2008 гг. деятельность предприятия была признана эффективной, что проявлялось в росте показателей выручки и рентабельности и высокой финансовой устойчивости и ликвидности предприятия за исследуемый период.
При этом были выявлены следующие проблемы, которые могут привести к снижению финансовых показателей деятельности предприятия в будущем:
низкая эффективность управления оборотными активами;
рост краткосрочных обязательств в структуре источников финансирования;
низкая доля собственных источников финансирования оборотных активов.
Причины выявленных проблем являлись следствием низкой эффективности планирования и управления активами и пассивами предприятия. Решение выявленных проблем было осуществлено в рамках финансового планирования на 2009 г.
Разработка финансового плана на будущий год включала в себя следующие этапы:
1 этап. Планирование доходов и расходов по основной деятельности.
2 этап. Разработка баланса предприятия, план доходов и расходов, план движения денежных средств.
3 этап. Оценка влияния плана на финансовые показатели деятельности предприятия.
Оценка финансового состояния РайПо по итогам планирования дало следующие результаты:
1) Анализ изменения ликвидности в планируемом периоде показал, что в силу заложенных условий планирования существенных изменений ликвидности не произойдет. При этом ликвидность предприятия сохранится на достаточно высоком уровне.
2) Период оборачиваемости оборотных активов в планируемом периоде должен сократиться на 31,7 дней, при этом снижение периода оборачиваемости произойдет как за счет роста выручки от реализации на 16,1%, так и за счет сокращения остатков оборотных активов на 4,8%, что говорит об увеличение эффективности использования оборотных средств в планируемом периоде.
3) В плановом периоде, в результате увеличения доли собственных источников финансирования активов, должно произойти увеличение финансовой устойчивости предприятия.
4) Анализ рентабельности показал, что в планируемом периоде рентабельность активов возрастет на 18,8%, при этом рост будет достигнут за счет увеличение оборачиваемости собственного капитала и коэффициента автономии. Незначительное сокращение рентабельности продаж (менее чем на 1%) не окажет существенного влияния на рентабельность активов. Рентабельность собственного капитала в плановом периоде возрастет на 9,32%, за счет роста оборачиваемости активов и роста доли активов на заемный капитал.Литература1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко А.Е., Л.А. Овчиникова и др.; Под ред. П.П. Табурчака.-Ростов н/Д: Феникс, 2003. – 352 с.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности /Русак Н. А., Стражев В. И., Мигук О.Ф. и др.; Под общ. ред. В. И. Стражева. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: Высш. шк.., 2007. – 398 с.
3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп.-М.: Финансы и статистика – 2007. –208с.
4. Белолипецский В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П.Мерзлякова. 2-е изд. доп. и перераб. – М.: ИНФРА-М, 2003. - 298с.
5. Бендиков М.А., Джамай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. – 2008. - № 5. – с.80.
6. Бетге И. Балансоведение: Пер. с нем. / Научный редактор В.Д. Новодворским. М: Изд-во \"Бухгалтерский учет\", 2005.
7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. -К.: Ника-Центр, 2006.- 592с. - (серия \"Библиотека финансового менеджера\"; Вып. 5)
8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. -К.: Ника-Центр, 2006.- 512с. - (серия \"Библиотека финансового менеджера\"; Вып. 5)
9. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 799 с.
10. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебное пособие для вузов по экон. спец. М.: Финстатинформ: МЦУПЛ, 2007.
11. Володина Н.В. (Финансовая академия при Правительстве РФ) Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет 2007. - №21 (ноябрь).
12. Грузинов В.П. и др. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. проф. В.П. Грузинова. - М.: Банки и биржи, 2007.
13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности (фрагмент книги) // Финансовый менеджмент. – 2007. - № 1. – с. 122.
14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е издание, перраб. и доп. – М.: Издательство “Бухгалтерский учёт”, 2006. –528с.
15. Зайцев, Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: Учеб. пособие. – М.: Инфра-М, 2007. – 491с.
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 560с.
17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 432с.
18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ТК Велби, Из-во Проспект, 2007. – 424 с.
19. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие – М.: Издательство: Финпресс, 2006 - 400 с.
20. Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисных ситуаций коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. - № 2. – с. 91
21. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Н.П. Любушина, В.Б.Лещева В.Б., В.Г. Дьякова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 471 с.
22. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2003. - № 5. – с.51.
23. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./ Г.В.Савицкая – Минск.: ООО «Новое знание», 2001. - 688 с.
24. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. –М.: ИНФРА-М, 2007. - 425 с.
25. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.-479с.
26. Управленческий учет: Учебное пособие / Под редакцией А.Д.Шеремета.-2-е изд., исправ.-М.;ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.-512с.
27. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник / Под. ред. Е.С.Стояновой. – 5-е изд, перераб. и доп. – М.:Изд-во «Перспектива», 2000. – 656 с.
28. Хрестоматия по экономической теории / Сост. Е.Ф. Борисов. – М.: Юристъ, 2007. – С. 536
29. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа», Москва, «ИНФРА-М», 2001 - 176с.
30. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О.И.Волкова и доц. О. В. Девяткина. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 601 с.
31. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие/ Под ред. М.И.Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 656с.
32. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 615 с.
33. Энтони Гринол. Финансы и финансовое планирование. - М.: ИНФРА -М,
|
|
