СодержаниеСодержание
Введение…………………………………………………………………………...3
Глава 1. Теоретический аспект изучения проблемы многокритериального выбора управленческих решений
1.1. Многокритериальные оценки управленческих решений: сущность и основные требования к критериям………………………………………………5
1.2. Методы многокритериальной оценки управленческих решений…………9
Глава 2. Анализ управления реальными инвестициями на основе многокритериального выбора управленческих решений
2.1. Анализ подходов к оценке экономической эффективности инвестиций……………………………………………………………………….19
2.2. Разработка комплексного многокритериального подхода к выбору оптимального варианта инвестиций……………………………………………24
Заключение……………………………………………………………………….28
Список использованной литературы…………………………………………...30ВведениеВведение
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что современный этап развития Российской Федерации характеризуется серьёзными структурными изменениями в экономических отношениях. В процессе инвестирования проблема выбора оптимального решения из множества существующих довольно актуальна. В таких условиях основным должен быть признан многоцелевой подход к решении оптимизационных инвестиционных задач, который должен занять доминирующее положение в теории. Многоцелевая экономическая постановка и адекватная ей математическая формализация более полно соответствует сущности оптимизационных задач, решаемых в современных системах планирования инвестиционной деятельности предприятия. По проблеме применения методов многокритериальной (векторной) оптимизации в настоящее время существует множество публикаций. Развитие и расширение масштабов использования методов векторной оптимизации было обусловлено требованием практической реализации системного подхода к решению задач в системе инвестиционного планирования, а также необходимостью значительного повышения в итоге экономической эффективности производства и усилением конкурентных позиций предприятия на целевом рынке.
Цель исследования – проанализировать проблемы многокритериальности выбора управленческих решений.
Для достижения поставленной цели были сформулированы и решались следующие задачи:
1. Охарактеризовать многокритериальные оценки управленческих решений.
2. Обосновать методы многокритериальной оценки управленческих решений.
3. Проанализировать подходы к оценке экономической эффективности инвестиций.
4. Разработать комплексный многокритериальный подход к выбору оптимального варианта инвестиций.
Теоретической и методической базой работы послужили фундаментальные и прикладные исследования в области теории принятия решений, векторной оптимизации, системного анализа. Среди них можно отметить работы таких авторов, как: Азоев Г. Л., Балашов В. Г., Бланк И. А., Ващекин А. Н., Голубков Е. П., Гурченко А. А., Ивахник Д. Е., Кирпиков М. А., Корнеев А. А., Котлер Ф., Ламбен Ж. Ж., Рис Дж., Скрипкин А. В., Титова В. А., Фидаров В.В., Филимоненко И. В., Финкельштейн Г. М., Эванс Дж., Энтони Р. и др. В частности, при разработке инструментов выбора управленческих решений использовались методы морфологического анализа и синтеза, дискретной многокритериальной оптимизации и др.
Практическая значимость работы заключается в том, что предложены процедуры формирования и многокритериального выбора эффективных вариантов процесса инвестированияЗаключениеЗаключение
На основе анализа специальной литературы, мы считаем целесообразным, сделать ряд выводов:
При разработке управленческих решений важно правильно оценить сложившуюся ситуацию и альтернативные варианты решений с целью выбора наиболее эффективного решения, соот¬ветствующего целям организации и ЛПР. Правильная оценка способствует достижению поставленных целей, в то время как ошибочная оценка и как следствие невер¬но принятое решение затрудняют или вообще делают его невоз-можным. Оценочный процесс при принятии решений является пре-рогативой человека-управленца.
Нами рассмотрены основные проблемы формирования оценочной системы, предназначенной для вы¬работки и принятия управленческих решений. Самостоятельный интерес при формировании оценочной системы представляет определение принципа принятия реше¬ния, на основании которого по значениям критериев оценен¬ных альтернативных вариантов решений устанавливается их сравнительная предпочтительность.
Методы оценки эффективности инвестиционных проектов обладают определенными недостатками, а существующая методология оценки инвестиций предусматривает выбор наиболее эффективного лишь на основе одного показателя.
Для решения этой проблемы нами предложен метод комплексной многокритериальной оценки экономической эффективности инвестиционных проектов. При анализе установлено, что среди существующих методов многокритериальной оптимизации (главной компоненты, уступок, условного центра масс, идеальной точки, выделения Паретто-оптимальной области и др.) наиболее удачно с точки зрения контекста решаемой проблемы применить метод идеальной точки.
В общем виде алгоритм сравнительной рейтинговой оценки инвестиционной привлекательности проекта может быть представлен в виде последовательности следующих операций:
1.Исходные данные представляются в виде матрицы (аij) (см. табл.3), где по строкам записаны номера показателей (i = 1,2,3....…n), а по столбцам номера проектов (j = 1,2,3…....m).
2.По каждому показателю находится максимальное значение и заносится в столбец условного эталонного проекта (m+1).
3.Исходные показатели матрицы аij стандартизируются в отношении соответствующего показателя эталонного проекта.
4.Для каждого анализируемого проекта значение его рейтинговой оценки.
Проведенный анализ существенно уменьшил неопределенность в принятии инвестиционного решения и показал, что наиболее эффективным из предлагаемых проектов капиталовложений является проект Х3. К числу преимуществ предлагаемой методики рейтинговой оценки можно добавить отсутствие ограничений на число единичных показателей экономической эффективности проекта; и то, что инвестор сам определяет значимость каждого из них с помощью весовых коэффициентов. Тем не менее окончательный выбор инвестиционного проекта остается за лицом, принимающим соответствующие решения.ЛитератураСписок использованной литературы
1. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело, 2000.
2. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998.
3. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: АОЗТ «Интерэксперт», 1995.
4. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. / Под ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
5. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: МП «ИТЕМ» ЛТД «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1995.
6. Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчеты: Пер. с нем. / Под ред. A.M. Чуйкина, Л.А. Галатина. Калининград: Янтар. сказ, 1997.
7. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997.
8. Вахрин П.И. Организация и финансирование инвестиций (сборник практических задач и конкретных ситуаций): Учеб. пособие. М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 1999.
9. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.
10. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. М.: Дело, 1997.
11. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Финстатинформ, 1997.
12. Дубов Ю. А.и др. Многокритериальные модели формирования выбора варианта систем. — М.: Наука, 2006. — 296 с.
13. Ендовицкий Д.А. и др. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. Методология и практика. М.: Финансы и статистика, 2000.
14. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.
15. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Информационный издательский дом «Филин», 1997.
16. Инвестиционно-финансовый портфель/ Под ред. Н.Я. Петракова. М.: Соминтэк, 1993.
17. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2001.
18. Крушвиц, Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов: Пер. с нем. СПб.: Издательство «Питер», 2000.
19. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия
20. Литвак Б. Г. Экспертная информация: Методы получения и анализа. М.: Радио и связь, 2002.
21. Литвак Б. Г. Экспертные оценки и принятие решений. М.: Па¬тент, 1996.
22. Кини Р. Л., Райфа X. Принятие решений при многих критериях: предпочтения и замещения. М.: Радио и связь, 1981.
23. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — 2-е. изд., доп.и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 416 с.
24. Петровский А. М., Панкова Л. А., Шнейдерман М. В. Организа¬ция экспертных процедур. М.: Наука, 2004.
|
|
