Цель управления рисками на рынке ценных бумаг (риск менеджмента) — получение наибольшей или стабильной прибыли в долгосрочном периоде при минимизации рисков.
Заключение
Системная торговля, воплощенная в механические торговые системы, начала свой путь в России вместе с появлением Интернет-трейдинга. Сначала создавались простейшие системы, написанные в MetaStock для торговли одной акцией. Вместе с усложнением платформы, на которой создаются торговые системы, стало возможным полноценно управлять портфелем, состоящим из активов и торговых стратегий. Остался открытым вопрос: как управлять? VaR-подход дает ответ на этот вопрос с точки зрения соотношения доходности и риска
Литература
1. History of Value-at-Risk: 1922-1998.rn 2. Волошин И. Оценка банковских рисков: новые подходы. 2004. rn 3. Лобанов А., Порох А. Анализ применимости различных моделей расчета value at risk на российском рынке акций // РЦБ. 2001. № 2.