СодержаниеВВЕДЕНИЕ 5\r\n1. УПРАВЛЕНИЕ ОСНОВНЫМ КАПИТАЛОМ ОРГАНИЗАЦИИ:\r\nЕГО ЦЕЛИ И СОДЕРЖАНИЕ 8\r\n1.1. Экономическая сущность, состав и структура основного капитала 8\r\n1.2. Воспроизводство основного капитала предприятий,\r\nего виды и источники 12\r\n1.3. Амортизация основных средств и ее роль в воспроизводственном процессе 27\r\n1.4. Выводы 36\r\n2. МЕХАНИЗМ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ\r\nОСНОВНЫМ КАПИТАЛОМ НА ПРИМЕРЕ ООО «РИКС» 39\r\n2.1. Экономическая характеристика предприятия 39\r\n2.2. Расчет и оценка показателей обеспеченности предприятия основными средствами 45\r\n2.3. Расчет и оценка показателей использования основного капитала предприятия и поиск резервов повышения эффективности 55\r\n2.4. Выводы 62\r\n3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ\r\nУПРАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫМ КАПИТАЛОМ ООО «РИКС» 64\r\n3.1. Планирование воспроизводства основных фондов предприятия\r\nи оценка возможных источников его финансирования 64\r\n3.3. Планирование инвестиционной деятельности\r\nООО «Рикс» и оценка ее эффективности 73\r\n3.3. Выводы 78\r\nЗАКЛЮЧЕНИЕ 81\r\nСПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 86ВведениеНеобходимым условием реализации основной цели предприни¬мательства – получение прибыли на авансированный капитал – является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.\r\nФормирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на предприятии.\r\nНезависимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный и заемный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота. Совокупность кругооборотов различных частей капитала предприятия за период представляет собой его полный оборот или воспроизводство. Понятие «внеоборотные активы» и «основной капитал» тождественны. Основной капитал включает основные средства, а также незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы и новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложения).\r\nСтоимость основных средств постепенно погашается в течение срока их полезной эксплуатации путем ежемесячных амортизационных отчисле¬ний, которые включаются в издержки производства или обращения за соответствующий отчетный период.\r\nОсновные средства – это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. Бизнес как система функционирует и развивается в результате предшествующих вложений капитала и, прежде всего, в основные средства. Получение прибыли сегодня это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление основным капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства.\r\nПриведенные обстоятельства определили актуальность выбранной темы дипломной работы «Управление основным капиталом организации». Целью данного исследования является изучение механизма управления основным капиталом предприятия и путей повышения его эффективности. Для достижения поставленной цели были поставлены и решены такие основные задачи:\r\n1) изучить экономическую сущность, состав и структуру основного капитала предприятия;\r\n2) оценить обеспеченность предприятия основными фондами;\r\n3) проанализировать движение основных средств предприятия и эффективность их использования;\r\n4) рассмотреть механизм воспроизводства основных фондов предприятия и его источники;\r\n5) проанализировать инвестиционную деятельность предприятия и оценить ее эффективность;\r\n6) разработать комплекс мероприятий по повышению эффективности использования основного капитала предприятия.\r\nПредметом исследования в дипломной работе выступает механизм управления использованием и воспроизводством основного капитала предприятия. Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Рикс».\r\nМетодологической основой исследования являются учебные пособия по экономике предприятия и финансовому менеджменту, а также научные труды отечественных и зарубежных экономистов и периодические издания по экономике и финансам предприятий. При написании дипломной работы были использованы труды таких экономистов, как Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, В.В. Ковалев и другие. \r\nИнформационной базой для анализа послужили отчетность ООО «Рикс» за 2005-2006 гг., в частности «Баланс», «Отчет о прибылях и убытках», приложения к балансу предприятия, а также данные бухгалтерских регистров предприятия.\r\nПри написании дипломной работы использовались такие методы исследования, как коэффициентный анализ, анализ динамики и структуры, прогнозирование и сопоставление отдельных финансовых показателей.\r\nДипломная работа содержит три основных раздела:\r\n1. Управление основным капиталом организации: его цели и содержание.\r\n2. Механизм анализа и управления основным капиталом на примере ООО «Рикс».\r\n3. Проблемы и пути совершенствования управления основным капиталом ООО «Рикс».\r\nВ первом разделе изложены теоретические основы управления основным капиталом предприятия, освещены основные понятия, состав и структура основных фондов. Также раскрыты понятия воспроизводства основных фондов и их амортизации.\r\nВо втором разделе на основе финансовой отчетности и бухгалтерских данных проведен анализ обеспеченности предприятия основными фондами, а также рассчитаны показатели их движения и эффективности использования. \r\nТретий раздел дипломной работы посвящен проблеме воспроизводства основных фондов предприятия и его инвестиционной деятельности. Оценены возможные источники инвестиций в основной капитал предприятия и эффективность разработанной инвестиционной программы.ЗаключениеОсновные фонды предприятия – это совокупность производственных, материально-вещественных ценностей, которые действуют в процессе производства в течение длительного периода времени, сохраняя при этом на протяжении всего периода натурально-вещественную форму и перенося свою стоимость на продукцию по частям по мере износа в виде амортизационных отчислений.\r\nОсновные фонды подразделяются на основные производственные и основные непроизводственные фонды. К основным производственным фондам относятся те основные средства, которые участвуют в производственном процессе непосредственно или создают условия для производственного процесса. Основные непроиз¬водственные фонды – это объекты культурно-бытового назначения.\r\nУчет и оценка основных средств осуществляются в натуральной и денежной формах. Натуральная форма учета основных средств необходима для определения их технического состояния, производственной мощности предприятия, степени использования оборудования и других целей.\r\nДенежная или стоимостная оценка основных средств необходима для определения их общего объема, динамики, структуры, величины стоимости, переносимой на готовую продукцию, а также для расчетов экономической эффективности капитальных вложений. Денежная форма учета основных средств ведется по таким направлениям: первоначальная стоимость основных фондов, остаточная, рыночная, ликвидационная, восстановительная и балансовая стоимость.\r\nСуществуют две формы воспроизводства основных фондов – простая и расширенная. При простом воспроизводстве предусматривается замена устаревшей техники и капитальный ремонт оборудования, в то время как расширенное воспроизводство – это, прежде всего новое строительство, а также реконструкция и модернизация действующих предприятий. \r\nНеобходимой предпосылкой нормального протекания процессов воспроизводства является постоянный учет степени износа и амортизации основных фондов.\r\nУправление основным капиталом предприятия рассмотрено на основе ООО «Рикс», которое занимается производством и реализацией пигментов, а также дорожных покрытий и лакокрасочных материалов. \r\nПроведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Рикс» показывает, что в последние годы наблюдается снижение темпов роста производства и реализации продукции. Кроме того, в 2007 г. выручка от реализации продукции уменьшилась на 4,9% по сравнению с прошлым годом. Прибыль от реализации продукции предприятия также уменьшилась на 494,2 тыс. руб. (или 176,1% по сравнению с 2006 г.). Общим результатом от всех видов деятельности в 2007 г. оказался убыток в размере 458,8 тыс. руб.\r\nСнижение прибыльности работы предприятия привело к снижению финансовой устойчивости в 2007 г. Собственные оборотные средства предприятия имеют отрицательное значение (-452,9 тыс. руб.), коэффициент финансовой зависимости составил 0,81, что свидетельствует о сильной зависимости предприятия от внешних источников финансирования.\r\nИндекс постоянного актива в 2007 г. составил 1,08, что свидетельствует о том, что все собственные средства предприятия и часть заемных средств вложены в необоротные активы. В связи с этим предприятию не хватает средств для финансирования оборотных фондов, и они полностью сформированы за счет заемных источников.\r\nОценка технического состояния и движения основных фондов предприятия показала, что основные средства предприятия постепенно обновляются, однако коэффициент обновления невысок – 4,6% в 2006 г. и 5,7% в 2007 г. Коэффициент износа основных фондов составил 63,3%, что свидетельствует об изношенности основных фондов предприятия.\r\nАнализ эффективности использования основных средств показал, что фондоотдача основных производственных фондов составляет 1,26 руб. на рубль стоимости основных фондов, что свидетельствует о низкой эффективности использования основных фондов. Фондоотдача действующего оборудования также невысока – 2,41 руб. в 2006 г. и 2,37 руб. в 2007 г. В результате факторного анализа фондоотдачи было выяснено, что на снижение эффективности использования основных средств предприятия негативно повлияло уменьшение удельного веса машин и оборудования в активной части основных фондов, а также снижение фондоотдачи действующего оборудования предприятия.\r\nСнижение эффективности использования оборудования привело к уменьшению валовой продукции предприятия на 316 тыс. руб.\r\nДля повышения качества и конкурентоспособности производимой продукции ООО «Рикс» планирует в 2008 г. осуществить модернизацию имеющегося оборудования. Планируется, что с помощью повышения качества производимой продукции предприятию удастся расширить рынок сбыта, увеличить объем реализации и повысить рентабельность продаж. Общая стоимость модернизации основных фондов составит 5140,8 тыс. руб. \r\nДля привлечения средств, необходимых для модернизации оборудования, предприятие может использовать банковский кредит или лизинг. Условия, на которых предприятие планирует получить оборудование в финансовый лизинг следующие: срок действия договора лизинга – 6 лет с последующим выкупом оборудования по остаточной стоимости, плата за кредитные ресурсы –12% годовых, комиссионное вознаграждение лизингодателя – 10% годовых, плата за дополнительные услуги – 105 тыс. руб. Общий размер лизинговых платежей за 6 лет составит 8094,8 тыс. руб. Оборудование будет выкуплено по остаточной стоимости, которая на конец 6-го года будет равна 2056,3 тыс. руб. \r\nСледует также учесть, что в лизинговых платежах учитывается налог на добавленную стоимость, на который необходимо скорректировать размер платежей. Также необходимо скорректировать стоимость оборудования на экономию по налогу на прибыль, так как лизинговые платежи существенно снижают налогооблагаемую прибыль предприятия. С учетом этих корректировок, затраты на приобретение оборудование с помощью лизинга составят 6816,4 тыс. руб.\r\nВторым способом финансирования модернизации основных фондов является банковский кредит. Предприятие планирует получить его на таких условиях: ставка кредитования – 16% годовых, срок кредитования – 6 лет, основная сумма кредита погашается равными частями ежегодно.\r\nЗатраты на приобретение оборудования с помощью банковского кредита составят 8019,6 тыс. руб. Приобретение оборудования влечет за собой увеличение стоимости имущества, поэтому необходимо определить увеличение налога на имущество предприятий. Также необходимо скорректировать полученный результат на экономию по налогу на прибыль, поскольку проценты по кредиту и уплата налога на имущество снижают налогооблагаемую прибыль предприятия. С учетом внесенных корректировок стоимость оборудования, приобретенного с помощью банковского кредита, составляет 7656,9 тыс. руб.\r\nСледовательно, из двух рассмотренных вариантов целесообразнее использовать лизинг оборудования, это позволит предприятию получить экономию средств в размере 840,5 тыс. руб. \r\nЗапланированная модернизация оборудования приведет к повышению качества производимой продукции. В связи с этим предприятие рассчитывает поднять цены на продукцию для получения рентабельности продаж на уровне 20% и увеличить объем реализации продукции на 10%. При этих условиях чистая прибыль предприятия в 2008 г. составит 2002,8 тыс. руб.\r\nДля оценки эффективности инвестирования в основной капитал предприятия были рассчитаны такие показатели, как чистый дисконтированный доход, срок окупаемости проекта, индекс рентабельности проекта и внутренняя норма доходности.\r\nЧистый дисконтированный доход предприятия от реализации инвестиционного проекта составил 372 тыс. руб. Срок окупаемости проекта равен 3,4 года, что почти в два раза меньше, чем срок действия проекта. Индекс рентабельности равен 1,055, что свидетельствует о прибыльности инвестиций. Внутренняя норма доходности проекта составила 19,1%, что означает, что граничная ставка кредитования для финансирования проекта составляет 19,1%.\r\nПо результатам этих расчетов проект инвестирования в основной капитал ООО «Рикс» можно признать эффективным и прибыльным.ЛитератураПравовые и законодательные акты.\r\n1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят 5 августа 2000 г //СЗ РФ, 2000, № 32, ст.3340\r\n2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая. Принят 16 июля 1998 г. № 146-ФЗ //СЗ РФ, 1998, № 31, ст.3824.\r\n3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. приказом Минфина РФ от 31 октября 2000. № 94н) (с изменениями от 7 мая 2003.)\r\n4. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено постановлением Правительства РФ 5 августа 1992, № 552.\r\n5. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н) (с изменениями от 30 марта 2001.)\r\n6. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н) (с изменениями от 30 марта 2001 г.)\r\nСтатьи и монографии\r\n7. Абрютина М.С. Экономика предприятия. – М.: Дело и сервис, 2006.\r\n8. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2006. – 258 с.\r\n9. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 239 с.\r\n10. Бачурин А. Повышение роли экономических методов управления // Экономист. – 2006. –№ 4.\r\n11. Бачурин А. Повышение роли экономических методов управления //Экономист. – 2006. –№ 4.\r\n12. Бизнес-планирование: учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям/ под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова, С.Г. Млодик. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 814 с.\r\n13. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – М.: Ника-Центр. 2006. \r\n14. Бородушко И.В. Финансы. – М.: Питер, 2006. – 137 с.\r\n15. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – М.: СПб, изд. дом «Питер», 2006. \r\n16. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2006. – 432 с.\r\n17. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: КНОРУС, 2007. – 608 с.\r\n18. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учеб. пособие./ О.Н. Лихачева, С.А. Щуров; Под ред. И.Я. Лукасевича. – М.: Вузовский учебник, 2007. – 288с. \r\n19. Зенкина И.В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента: учебное пособие. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2007. – 318 с.\r\n20. Кандинская О.А. Процесс финансового планирования в компании.// Управление корпоративными финансами, 2006, №5. – С. 280-294\r\n21. Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2006. – 335 с.\r\n22. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента. – М.: изд-во Проспект, 2007. – 536 с. \r\n23. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: Проспект, 2006. – 352 с.\r\n24. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 608 с.\r\n25. Лытнева Н.А., Малявкина Л.И., Федорова Т.В. Бухгалтерский учет: учебник. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. – 496 с.\r\n26. Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник. – М.: Дашков и К, 2007. – 372 с.\r\n27. Новицкий Н.И. Организация, планирование и управление производством: учеб.-метод. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 574 с.\r\n28. Пивоваров К.В. Планирование на предприятии: учеб. пособие. – М.: Дашков и Ко, 2006. – 229 с.\r\n29. Подшиваленко Г.П. и др. Инвестиции: учебное пособие/ Г.П. Подшива¬ленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова и др. – М.: КНОРУС, 2006. – 200 с.\r\n30. Попова Р.Г. Финансы предприятий. – СПб.: Питер, 2007. – 208 с.\r\n31. Просветов В.И. Управленческий учет: учеб. пособие. – М.: издатель¬ство РДЛ, 2006. – 272 с.\r\n32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. – Мн.: Новое знание, 2002. – 704 с.\r\n33. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник. – М: Новое знание, 2006. – 651 с.\r\n34. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 528 с.\r\n35. Титов В.И. Экономика предприятия: учебник. – М.: Эксмо, 2008.\r\n36. Финансы организаций (предприятий): учеб. для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям./ Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 382 с.\r\n37. Фомин П.А. Стратегическое планирование хозяйствующего субъекта. // Финансы и кредит, 2006, №6. – С. 52-58\r\n38. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 415 с.\r\n39. Экономический анализ: учебник для вузов./ Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 615 с.
|
|
