|
СодержаниеСодержание \r\nВведение……………………………………………………………………………...3 \r\nГлава 1. Теоретический аспект изучения деятельности финансово-промышленных групп в экономике страны\r\n1.1.Теоретико-методологические концепции причин появления и функционирования финансово-промышленных групп в экономике…………….6 \r\n1.2. Классификация финансово-промышленных групп………………….............12\r\n1.3. Актуальные проблемы деятельности финансово-промышленных групп в мировой экономике…………………………….......................................................23\r\nГлава 2. Анализ опыта деятельности финансово-промышленных групп в России \r\n2.1. Общая характеристика современного состояния функционирования ФПГ в России……………………………………………………………………………….31\r\n2.2. Анализ деятельности финансово-промышленных групп в России в 20006 -2007 гг……………………………………………………………………………….41\r\n2.3.Основные проблемы функционирования ФПГ в современной экономике России……………………………………………………………………………….62 \r\nГлава 3. Приоритетные направления деятельности финансово – промышленных групп для развития экономики России\r\n2.1.Целесообразность перспективного развития ФПГ для экономики России……………………………………………………………………………….68\r\n2.2. Роль финансово-промышленных групп в развитии экономики России…....80\r\n2.3. Государственная поддержка и роль банков в перспективном развитии деятельности финансово-промышленных групп в России………………………86\r\nЗаключение………………………………………………………………………….99\r\nСписок литературы………………………………………………………………..104\r\nПриложения………………………………………………………………………..108ВведениеВведение \r\n\r\nАктуальность темы исследования. Развитие общественного разделения и кооперация труда, широкое внедрение во все сферы жизни прогрессивных технологий все острее ставят необходимость обеспечения эффективной организаторской деятельности в социально-экономической сфере. Децентрализация управления экономикой приводит к образованию новых форм функционирования хозяйствующих субъектов. Среди них важное место занимают корпоративные образования. Формирование и усиление корпоративных структур является одной из важнейших тенденций развития современной экономики. Именно финансово-промышленные группы (ФПГ), наряду с концернами, холдингами, консорциумами составляют своего рода каркас экономически развитых стран и мирового хозяйства в целом, являются структурообразующей основой промышленности. Финансово-промышленные группы, как форма интеграции промышленных предприятий и кредитных учреждений, имеют наиболее благоприятные возможности для накопления собственного и привлечения внешнего капитала, для реализации долгосрочных и широкомасштабных инвестиционных проектов и программ.\r\nСтепень разработанности проблемы. Вопросам развития и формирования корпоративных образований уделялось значительное внимание в трудах российских и зарубежных ученых. Основоположником развития и формирования корпоративных образований в России считается А.В. Чаянов. В своей работе «О кооперации» он заложил основы формирования и развития интегрированных форм хозяйствования. Проблемы формирования, развития и стратегического управления корпоративными образованиями рассмотрены зарубежными исследователями: И. Ансоффом, Г. Дугаллом, X. Окумура, Р. Роузом и другими. Выявлению закономерностей интеграционных процессов в российской экономике и влиянию на них деятельности финансово-промышленных групп посвящены работы Т.А. Беляевой, Ю. Винслава, В.Е. Дементьева, А.А. Макарова, Г.Б. Клейнера, Н.Я. Петракова, М.А. Эскиндарова, Ю.А. Якунина и других экономистов. Вопросы эффективности оценки создания корпоративных образований обоснованы в трудах Ван Хорна Дж., СБ. Гальперина, М.В. Дородневой, Ю.В. Мишина, Е.В. Пуховой. Один из первых исследователей развития корпоративных отношений в современной российской экономике М.А. Эскиндаров раскрыл особенности концентрации производства с точки зрения эволюции капитала. Он определил критерии эффективности и отличительные признаки корпорации, а также разработал методы и способы оценки корпоративного капитала. Российский ученый Е.Ю.Беляева теоретически обосновала экономическую природу капитала финансово-промышленных корпоративных структур в экономике современной России. Ею были выявлены закономерности интеграционных процессов, разработан новый вид классификации корпоративных образований, а также построена наиболее приемлемая модель развития финансово-промышленных групп в российской экономике. Особое внимание анализу и прогнозу деятельности корпоративных структур уделяет С.Б.Гальперин. В своей работе1 он раскрывает механизм финансово-экономического анализа результатов функционирования корпораций. Им создана система показателей и коэффициентов оценки деятельности корпораций, а также разработаны методы выявления тенденций, структурных и качественных сдвигов и анализа сравнительной эффективности деятельности интегрированных структур. В то же время остаются актуальными еще многие вопросы, формирования и функционирования корпоративных образований, среди них проблемы функционирования ФПГ в современной экономике России. \r\nЦель исследования – обосновать место и роль ФПГ в экономике России. \r\nПоставленная цель предопределила решение следующих задач:\r\n1.Изучить теоретико-методологические концепции причин появления и функционирования финансово-промышленных групп в экономике. \r\n2.Определить актуальные проблемы деятельности финансово-промышленных групп в мировой экономике.\r\n3.Проанализировать опыт деятельности финансово-промышленных групп в России. \r\n4.Обосновать приоритетные направления деятельности финансово – промышленных групп для развития экономики России.\r\nОбъект исследования – финансово-промышленные группы России. \r\nПредмет исследования – роль финансово-промышленной группы в развитии экономики России. \r\nТеоретической и методологической основой исследования стали положения экономической теории, труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные вопросам формирования и функционирования корпоративных образований. \r\nМетоды исследования: в ходе исследования применялись абстрактно-логический, системный подходы, а также методы статистического, сравнительного, качественного и количественного анализа.ЗаключениеЗаключение\r\n\r\nНа основе анализа специальной литературы и информационно-правовых источников, мы считаем целесообразным, сделать ряд выводов: \r\nВ силу специфики российских условий и наличия особого экономического и политического контекста структуры, получившие в нашей стране название финансово-промышленных групп, пока не стали аналогом западных финансово-промышленных объединений. По своей сути они являются специфическим российским образованием, единственной интегрированной структурой, имеющей законодательное подтверждение. \r\nРеально финансово-промышленные группы – обобщающее название интегрированных корпоративных структур или бизнес-групп, предусматривающих возможности экономической интеграции как на имущественной, так и на договорной основе и характеризующиеся множеством форм существования. Среднестатистическая ФПГ – это горизонтальное (67%) объединение среднего размера (40%), основу которого составляет промышленное предприятия (86%), использующее «мягкую» форму интеграции (94%) и носящее межрегиональный характер (47%). Поэтому говорить о строго выработанных подходах при создании и функционировании российских ФПГ или о том, что уже вырисовывается общая структура организационного строения, координирования внутригрупповой деятельности, присущая в большей или меньшей степени большинству групп, преждевременно. Одновременно широкий спектр зарегистрированных ФПГ доказывает и другое. ФПГ – это наиболее приемлемый экономический институт переходного периода и построения рыночных отношений, достаточно полно отвечающий потребностям крупных интеграционных систем, с учетом специфических особенностей российского менталитета. \r\nВыполненный в работе комплексный многоуровневый анализ результатов деятельности ФПГ на основе собранных статистических данных за период 2000–2006 гг. доказывает, что при всех изъянах группы в целом вносят заметный вклад в укрепление отечественного крупного бизнеса, демонстрируют устойчивую тенденцию роста основных хозяйственных результатов, облегчают процесс концентрации инвестиций, совместных усилий на решении крупных проектов в масштабах экономики страны, упрощают инвестирование в развитие производства, налаживание выпуска продукции, способной конкурировать с зарубежной. В группах значительно ниже кредитные риски, им в меньшей мере, нежели самостоятельно работающим предприятиям, свойственна задолженность перед бюджетом. \r\nИнтеграция промышленных предприятий и кредитно-финансовых институтов в рамках официально зарегистрированных ФПГ является естественной необходимостью для решения проблемы динамичного развития экономики России на современном этапе. Интересы ФПГ, как правило, совпадают в основном с интересами государства. Участники ФПГ заинтересованы в повышении эффективности своей деятельности за счет снижения издержек производства и обращения, достигаемого путем создания общей инфраструктуры, посредством повышения устойчивости и надежности функционирования на базе установления и поддержания прочных связей с партнерами по группе. Государство в свою очередь получает возможность обеспечить более высокий уровень эффективности, динамичности, сбалансированности и управляемости экономики в ситуации еще не сформировавшихся рыночных институтов и уже практически отсутствующих плановых рычагов управления народным хозяйством.\r\n \r\nМногие из сформированных сейчас ФПГ имеют переходный характер и не могут устойчиво существовать в нынешней форме. Они претерпят естественную эволюцию, изменяясь в результате вызревания новых возможностей, развития стратегии, реакции на трансформацию внешней среды. Главным вопросом, определяющим направление развития ФПГ, станет вопрос о роли и месте финансового института в деятельности группы. Поэтому ныне существующие группы трансформируются либо в «истинные» ФПГ, либо в крупные промышленные группы. \r\nВ первом случае, в среднесрочной перспективе, ФПГ могут носить четко выраженную промышленную направленность или стать, по сути дела, «высоко диверсифицированным инвестиционным портфелем» крупного коммерческого банка. Во-втором, − это крупные промышленные группы с промышленно-направленной стратегией или региональные конгломераты, направленные на развитие региональных рынков, достаточно четко отражающие производственную специфику региона. Характерной отличительной чертой региональных ФПГ уже сегодня являются тесные связи с органами власти, которые играют, достаточно часто, ключевую роль в их деятельности не только из-за территориальной принадлежности предприятий-участниц ФПГ, но и за счет владения крупным пакетом акций центральных компаний. \r\nФПГ как экономические системы мезоэкономического уровня, включающие взаимодействующие между собой предприятия и банковские институты и образующие их естественную среду, способны в условиях становления рыночной экономики выполнить функции «социально-экономического тестирования» для создаваемых и внедряемых институциональных норм, а также функции проводника этих норм от предприятий к другим социально-экономическим структурам. \r\nЭто имеет чрезвычайно важное значение не только с точки зрения объекта исследования − динамики и структуры ФПГ во взаимосвязи с другими социально-экономическими явлениями и процессами переходного периода российской экономики, но и с учетом выработки теоретических основ формирования программ проведения институциональных преобразований (как частных − в рамках отдельных секторов экономики, так и в широкомасштабных − охватывающих всю экономическую систему определенной страны), так как позволяет подойти к экономическому анализу факторов и условий, определяющих формирование интегрированных структур и достижения ими экономически целесообразных границ. \r\nВ итоге следует отметить, что процесс формирования ФПГ в России начался значительно позднее, чем в развитых странах, поэтому еще существуют определенные проблемы в данном вопросе, которые необходимо и возможно решать. В ходе проведенного исследования были выявлены следующие проблемы: несовершенство действующего законодательства, регулирующего деятельность холдинговых компаний и финансово-промышленных групп; проблема осуществления государственной поддержки ФПГ; ФПГ ощущают существенную нехватку собственных средств для пополнения капитала предприятия; коммерческие банки не осуществляют долгосрочные инвестиции в сферу промышленности. Одна из главных проблем – несовершенство законодательства. Данная проблема требует четкого осмысления со стороны органов государственной власти. Проблематика требует эволюционного подхода. Необходима не жесткая замена действующих нормативно-правовых актов, а грамотное усовершенствование уже существующих законов. Нужно избегать противоречий, часто встречающихся в законодательстве. \r\nГосударственная поддержка должна быть не только продекларирована в документах, но также должна реально осуществляться. Необходимо четко ранжировать группы компаний, которые нуждаются в поддержке со стороны государства. При формировании ФПГ сегодня следует обратиться к международному опыту. За десятилетия развития групп в развитых государствах возникали определенные проблемы, которые успешно решались, и в настоящее время функционируют достаточно эффективно, являясь основой экономики своих стран. \r\nФПГ показывают свою эффективность уже на протяжении нескольких лет, есть неоспоримые преимущества данной формы экономической деятельности. Такие компании могут дать необходимый импульс отечественной экономике и поддерживать ее на высоком конкурентоспособном уровне в последующее время. За 15 лет существования холдингов и ФПГ в России анализ их деятельности показал, что их формирование и развитие оказало положительное влияние на рост производства и производительности труда. Это позволило компаниям выжить в сложных кризисных условиях российской экономики. \r\nАналитики прогнозируют два возможных пути, по которым могут пойти ФПГ в России:\r\n - ФПГ будут существовать как эффективные объединения, которые создаются на добровольной основе путем слияний и поглощений, которые осуществляют эффективное управление собственностью, а также ориентированы на сокращение издержек и увеличение дохода в условиях конкуренции;\r\n - будут сформированы несколько десятков гигантских конгломератов и отраслевых монополий, которые будут контролировать все отрасли рынка. Сегодня уже наблюдаются монопольные тенденции на рынке, и чтобы этого избежать необходимо, ужесточить антимонопольное законодательство.ЛитератураСписок литературы\r\n1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ (в ред. от 15.05.2001 №54-ФЗ).\r\n2. Федеральный Закон РФ от 30 ноября 1995 г. №190-ФЗ «О финансово-промышленных группах.\r\n3. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах» (в ред. от 01.01.2002).\r\n4. Авдашева С., Дементьев В. Акционерные и неимущественные механизмы интеграции в российских бизнес-группах // РЭЖ. – 2006. - № 1. – с. 13-27.\r\n5. Акопов В.С., Борисов Д.А. Некоторые вопросы управления организациями типа «холдинг» // Менеджмент в России и за рубежом. - 2006. - № 4.\r\n6. Андреева М. Создание ФПГ как один из способов повышения возвратности кредитов // Проблемы эффективности банковской системы. – 2005. – Вып. – 1. – с.170-177. \r\n7. Балацкий Е., Потапова А. Малый и крупный бизнес: тенденции становления и специфика функционирования. // Экономист. – 2007. - №4.\r\n8. Бортова М. Характеристика состояния ФПГ // Фин. Бизнес. – 2006. - № 8. – с. 16-23. \r\n9. Бунин И. ФПГ и конгломераты в экономике и политике современной России // Национальная электронная библиотека: HYPERLINK \\\"http://www.nns.ru\\\" www.nns.ru \r\n10. Волчкова И. А. Российские финансово-промышленные группы на международных рынках. М: 2006. с. 45\r\n11. Войтенко А. Состояние и перспективы официальных ФПГ в России // РЭЖ. – 2005. - № 11-12. – с. 22-28. \r\n12. Дементьев В. Финансово-промышленные группы в стратегии реформирования Российской экономики // Финансы и общество. – 2006. №1,2. с. 25-37\r\n13. Дементьев В. ФПГ в стратегии реформирования российской экономики // РЭЖ. – 2006. - № 11-12. – с.3-9. \r\n14. Дементьев В. Отечественные ФПГ: испытание кризисом – 98 // РЭЖ. – 2007. - № 11-12. – с. 29-35. \r\n15. Деятельность финансово-промышленных групп в 2007 году // Вопросы статистики // Вопросы статистики. – 2001. №12. с. 11-14\r\n16. Долгопятова Т.Г. Модели и механизмы корпоративного контроля в российской промышленности. // Вопросы экономики, - № 5. 2007\r\n17. Дынкин А. Соколов А. Интегрированные бизнес-группы в российской экономике. // Вопросы экономики. - № 4. – 2007.\r\n18. Ильченко А.Л. Правовое понятие слияния коммерческих организаций и значение проблемы слияния в России. // Юрист. – 2006. - №3.\r\n19. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юристъ, 2006.\r\n20. Кныш М.И., Пучков В.В., Тютиков Ю.П. Стратегическое управление корпорациями. – СПб.: КультИнформПресс, 2006.\r\n21. Крук М. Корпорации в современной России // ЭКО. – 2005. - № 12. – с. 55-63. Ларионов И.К. Опыт становления ФПГ в России. // Финансы. – 2005. - №1.\r\n22. Коган Э. ФПГ в России // Закон. – 2002. - № 8. – с. 117-121. \r\n23. Лусников А. Строительство большого бизнеса. // Финмаркет. - № 11(28). – 2002.\r\n24. Мильнер Б. Крупные корпорации - основа подъема и ускоренного развития экономики. // Вопросы экономики. - 2001. - № 8. \r\n25. Мотылев В.Е. Финансовый капитал и его организационные формы. – М.: Финансы и статистика, 2005.\r\n26. Макаревич Л. Российские неофициальные ФПГ: опыт самоорганизации и привлечения ресурсов // Общество и экономика. – 2006. - № 9-10. – с. 135-200.\r\n27. Меланин В. В. Роль финансово-промышленных и транснациональных структур в производственной кооперации и промышленной интеграции стран СНГ //Промышленность России. – 2006. №7. с. 34-40\r\n28. Паппэ Я.Ш. Российский крупный бизнес как экономический феномен: особенности становления и современного этапа развития. // Проблемы прогнозирования. - № 1. 2002.\r\n29. Пичужкин И.В., Жарков В.Н., С.А. Максимов. Основы менеджмента: Учеб. Пособие. – М.: Юрайт-Издат, 2003.\r\n30. Петракова Н. Я. Портфель приватизации и инвестирования. М: «Соминтек» – М., 2006. \r\n31. Рудашевский В. Д. Финансово-промышленные группы: возможности и ограничения // Государство и право. – 2006. № 2. с. 35-42\r\n32. Рабинович А., Крупская Е. Управление холдингом: возможны варианты. // Управление Компанией. - №2(21). – 2006.\r\n33. Романова М. ФПГ как организационное обеспечение инновационной активности // Финансы и кредит. – 2005. - № 3. – с. 22-29. \r\n34. Сажина М.А., Амброзевич Т.Е. Финансово-промышленные группы как фактор повышения инвестиционной активности российской экономики. // Финансы. – 2005. - №1.\r\n35. Сливко Д. Как обуздать холдинг? // Менеджмент. - №5. – 2007.\r\n36. Суворов А. В. Финансово-промышленные группы и стабилизация Российской экономики // Финансы и кредит. – 2006. №2. с. 13-19\r\n37. Семенов К. «Международные экономические отношения»: Курс лекций. – М.: Гардарика, 2004. – 336с. \r\n38. Тюрина А.В. О формах интеграции капитала в финансово-промышленных группах. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2003. - №3.\r\n39. Тюрина А. В. Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России // Общество и экномика. – 2002. №2. с. 155-201\r\n40. Фельдман А.Б. Управление корпоративным капиталом. – М.: ЮНИТИ, 2002.\r\nФПГ в России // Бюл. иностр. коммерч. информ. – 2005. - № 89. – с. 2-3.\r\n41. Цветков В.А. Проблемы консолидации промышленного капитала и ФПГ. // Экономист. – 2006. - №9.\r\n42. Цветков В.А. Финансово-промышленные группы: опыт и перспективы. // Проблемы прогнозирования. – 2006. - №1.\r\n43. Цветков В. Вертикальная интеграция и ФПГ// Экономист. - 2005. - № 3. – с. 11 – 24. \r\n44. Цветков В. Проблемы консолидации промышленного капитала и ФПГ // Экономист. – 2006. - № 9. – с. 44-49. \r\n45. Чекмарева Е. Банки в финансово-промышленных группах: настоящее и перспективы. // Российский экономический журнал. – 2001. - №7.\r\n46. Черемных О. Стратегическое управление холдингом: как организовать его правильно? // Босс. - № 11. – 2003\r\n47. Штундюк В.Д. ФПГ на орбите матричного платежного мониторинга. // Финансы и кредит. – 2000. - №10.
|
|
