СодержаниеОглавление
Введение 3
Глава 1. Операции банка с ценными бумагами 5
1.1. Структура рынка ценных бумаг 5
1.2. Виды ценных бумаг 8
1.3. Участники рынка ценных бумаг 14
1.4. Деятельность банка на рынке ценных бумаг 16
1.5. Долговые ценные бумаги на рынке РФ 21
Глава 2. Анализ операций банка с ценными бумагами 25
2.1. Статистика 25
2.2. Операции с ценными бумагами в Сбербанке РФ 32
2.3. Обзор рынка ценных бумаг 41
Заключение 45
Список литературы 48
ВведениеВведение
Сберегательный банк России создан с целью привлечения временно свободных денежных средств населения и предприятий и их эффективного размещения на условиях возвратности, платности, срочности в интересах вкладчиков банка и развития хозяйства. Банк занимается кредитно-расчетным обслуживанием хозяйственных структур, осуществляет валютные операции по расчетам клиентов с иностранными партнёрами. С переходом к рыночным отношениям Сберегательный банк РФ способствует инвестированию сбережений населения в экономику через участие в рынке ценных бумаг либо напрямую путем приобретения средств производства и самостоятельной предпринимательской Деятельности.
Банк сосредотачивает значительный объем депозитов и выполняемых операций, имеет широкую сеть учреждений, филиалов, значительную численность персонала.
На развитие операций Сбербанка существенное влияние оказали факторы, связанные с изменением экономических условий в обществе. Наиболее важными из них являются: ликвидация монополии Сбербанка и возрастание конкуренции между коммерческими банками за привлечение средств населения; динамика структуры цен, предложения товаров и соответствующих расходов населения; увеличение спроса на кредит; дифференциация населения по уровню доходов; процентная политика банков; открытие приватизационных счетов граждан для приобретения у государства и муниципалитетов государственных и муниципальных предприятий, далей (паев, акций) в капитале акционерных обществ и товариществ, а также приобретение других объектов государственной и муниципальной собственности на территории Российской Федерации.
Сберегательный банк выполняет активные и пассивные операции. Масштабы и характер пассивных операций обусловлены уровнем развития товарно-денежных отношений, характером сети банковских учреждений и системы безналичных расчетов. Эти операции должны строиться таким образом, чтобы доходы банка по ним превышали затраты на их обеспечение, т.е. были бы рентабельными. На рентабельность банковских операций существенно влияет Конкуренция между банками, которая приводит, с одной стороны, к выравниванию уровня доходности (рентабельности) в разных банках, а с другой — к обеспечению необходимого уровня обслуживания клиентов при меньшей плате. Учитывая концентрацию в Сбербанке подавляющей массы денежных сбережений населения и реально складывающееся положение в банковской сфере, в ближайшие годы его учреждения будут выполнять главную роль в обслуживании населения, по крайней мере до тех пор, пока сеть других банков не будет достаточно развита.
ЗаключениеЗаключение
Активные операции Сберегательного банка — это операции по размещению средств в ценные бумаги, в первую очередь государственные (ГКО, ОФЗ, ОСЗ и др.); предоставление кредитов банкам, организациям и населению. Кредиты выдаются на потребительские нужды; на размещение средств населения в государственные и иные ценные бумаги; в займы коммерческим банкам и другим юридическим лицам путем передачи ресурсов ЦБ России. Руководство проведением операций, связанных с кредитованием юридических лиц, возложено на Кредитный комитет. В его обязанности входит рассмотрение вопросов о предоставлении кредитов хозорганам. При этом изучаются: состав учредителей клиента; размер его уставного фонда; объем кредитных ресурсов; род деятельности; предполагаемые перспективы развития; величина запрашиваемых ссуд и сроки их возвращения; размеры процентной ставки. Решение Комитета оформляется протоколом и доводится до клиента устно или в письменной форме в течение пяти рабочих дней после его подписания. Кредиты предоставляются при наличии юридически оформленного обеспечения гарантии их возврата.
Сберегательный банк стремится разнообразить виды услуг, оказываемых населению, в том числе путем открытия новых видов вкладов. Примером этому могут служить новые виды вкладов: ”сберегательный”, ”юбилейный”, ”фиксированный процент”, ”пополняемый”, ”особый” и др. Уплата процентов по вкладам ”сберегательный” и ”юбилейный” осуществляется ежемесячно. Достоинством вклада ”фиксированный процент” является то, что в отличие от прочих видов вкладов Сбербанк гарантирует уплату фиксированного процента, не изменяя его в течение срока действия договора по вкладу. Как известно, по иным вкладам банк имеет право изменять условия хранения средств по вкладу в одностороннем порядке, что в свою очередь не всегда выгодно владельцам.
Важным направлением деятельности Сберегательного банка являются операции с ценными бумагами. К ценным бумагам Сберегательного банка относятся бумаги, выпускаемые самим банком (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, векселя), и ценные бумаги, которые банк либо принимает на хранение, либо размещает (ГКО, облигации Российского внутреннего выигрышного тайма 1992 г., облигации Внутреннего государственного валютного займа 1993 г.).
Наиболее распространенными собственными ценными бумагами Сберегательного банка являются акции и облигации, которые в зависимости от порядка регистрации и передачи владельцу подразделяются на именные и на предъявителя. Исходя из различий в способе выплаты дивидендов выделяют простые (обыкновенные) и привилегированные акции. Привилегированные акции пользуются важной льготой — правом на получение дивидендов. Величина выплаты фиксируется в процентах от номинальной стоимости акции. Например, если банк получил прибыль, не достаточную для выплаты дивиденда, то сумма выплачивается из резервного фонда. Обыкновенные акции выпускаются именные и на предъявителя. Банк может использовать несколько вариантов выплаты дивидендов акционерам. Если акция имеет купоны, то операция по выплате дивидендов совершается по предъявлении купонов. Если у акции нет купона, то банк открывает на своем балансе счета всем акционерам и зачисляет на них начисленные дивиденды. Возможно начисление дивидендов в других банках на открытые акционерам лицевые счета.
Расширение инвестиционной деятельности банка требует активизации такой операции с ценными бумагами, как выпуск облигаций. Они дают возможность банкам сформировать ресурсы долгосрочного характера, а владельцам облигаций — получать фиксированный доход в виде процента в период срока действия займа.
Банк, выпускающий облигационный заем, должен выбрать удобную форму сто погашения. Погашение облигаций представляет собой возврат долга долями, а также единовременный выкуп его. В случае выпуска крупного займа погашение производится частями. При этом составляются графики погашения по годам путем проведения тиражей. Банк оставляет за собой право проводить погашение облигаций путем их покупки на бирже. Если курс облигаций окажется выше номинала, то для банка тираж будет невыгоден, а если ниже, то выгоднее скупить облигации на бирже. Условия банковского облигационного займа включают элементы защиты интересов кредиторов: гарантированные выплаты процента по займу другими банками; предоставление права облигационерам объединяться в собрание с совещательным голосом; ипотечное покрытие облигации.
Новым видом операций Сбербанка с ценными бумагами являются операции с векселями. Банки совершают с векселями следующие операции: учет векселей; выдачу ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей; принятие векселей на инкассо для получения платежей и оплаты векселей в срок. Учет векселя состоит в том, что векселедержатель передает (продает) его банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму с вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы (т.е. дисконта). Банки могут открывать предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение векселя. Специальный ссудный счет является счетом до востребования, так как бессрочность ссуды дает банку право в любой момент потребовать полного или частичного погашения или предоставления дополнительного обеспечения по ссуде.
ЛитератураСписок литературы
1. Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. - М., 1993. - 139с.
2. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М., 1992. - 349с.
3. Антонюк А.В. Состояние и перспективы российского рынка региональных и муниципальных облигаций // Аспирант и соискатель. - 2004. - N 5. - С.152-153.
4. Арсеньев В.В. Руководство по российскому рынку капитала. - М., 2001. - 279с.
5. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учеб. пособие. - М., 2000. - 269с.
6. Богачек Н. Экономический анализ операций портфельных инвесторов на рынке ценных бумаг // Фин. газ. - 2000. - N 1. - С.11; N 3. - С.11.
7. Бучаев Я.Г. О системном прогнозировании конъюнктуры рынка ценных бумаг / Я.Г.Бучаев, М.Г.Завельский, А.В.Пекарский // Пробл. прогнозирования. - 2003. - N 6. - С.108-118.
8. Голякова Е. Ценные бумаги раскрутят экономику (Реальный сектор рассчитывает на развитие финансового рынка) // Рос. бизнес-газ. - 2003. - 18 нояб. - С.2.
9. Гудкина И.Б. Конструирование государственных ценных бумаг на российском рынке // Вестн. Моск. ун-та. Сер.6. Экономика. 2001. - N 5. - С.40-54.
10. Иванов А.В. Сценарии развития российского рынка ценных бумаг // Пробл. прогнозирования. - 2004. - N 4. - С.136-145.
11. Килячков А.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учеб. пособие / А.А.Килячков, Л.А.Чалдаева. - М., 2000. - 704с.
12. Костиков И. Ценные бумаги раскроют свои тайны / Подгот. Е.Голякова // Рос. газ. - 2003. - 2 окт. - С.9-14.
13. Ларичев В.Д. О правовой защите участников рынка ценных бумаг // Деньги и кредит. - 2006. - N 4. - С.47-52.
14. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Перспектива, 2006, 532 с.
15. Петровичев А.Ю. Инсайдер в законе // ЭКО. - 2004. - N 10. - С.106-112.
16. Рамилова А. Корпоративные ценные бумаги и возможности привлечения иностранных инвестиций // Рос. экон. журн. - 2000. - N 11-12. - С.83-86.
17. Серебрякова Л.А. Рынок ценных бумаг: функции и экономическая роль. – М.: НИФИ, 2005. 135 с.
18. Сизов Ю. Стратегический подход к регулированию рынка ценных бумаг // Вопр. экономики. - 2001. - N 11. - С.51-68.
19. Хаертфельдер М. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг / Хаертфельдер М., Лозовская Е., Хануш Е. - СПб.: Питер, 2005. - 351с.
20. Хмыз О. Центральный депозитарий // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2002. - N 3. - С.71-82.
21. Ценные бумаги: учебник / Под ред. В.Н. Колесникова, В.С.Торкановского. - М., 2006. - 416с.
22. Ценные бумаги: Нормативные акты и документы. - М., 2006. - 446с.
23. Шишкин М.В. Рынок ценных бумаг в современной России: специфика становления и особенности функционирования / М.В.Шишкин, А.Л.Кашин // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер.5. Экономика. - 2006. - N 4. - С.14-20.
24. Щербаков А.Г. Рынок государственных ценных бумаг Российской Федерации и перспективы его развития на 2006-2008 годы // Финансы. - 2005. - N 8. - С.3-7.
|
|
