СодержаниеСодержание
Введение…………………………………………………………………………...5
1. Теоретические основы антикризисного управления предприятием………..8
1.1.Содержание и основные направления антикризисного управления предприятием в условиях кризиса……………………………………………….8
1.2.Диагностика деловой активности и платежеспособности предприятия....13
1.3.Реструктуризация производства как направление и механизм финансового оздоровления предприятия………………………………………18
1.4.Нормативно-правовые основы процедуры финансового оздоровления…23
2. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Пятый элемент Регион» в 2006-2008 гг…………………………………………………………………………….30
2.1.Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Пятый элемент Регион»………………………………………………………..30
2.1.1.Характеристика организационно-управленческой структуры ООО «Пятый элемент Регион»………………………………………………………..30
2.1.2.Анализ динамики технико-экономических показателей ООО «Пятый элемент Регион» в 2006-2008 гг...........................................................................34
2.2. Положение ООО «Пятый элемент Регион» на рынке……………………38
2.3.Анализ динамики и структуры актива и пассива ООО \"Пятый элемент Регион\"……………………………………………………………………………42
2.4.Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Пятый элемент Регион»…………………………………………………………………………...49
2.5.Анализ деловой активности и рентабельности ООО «Пятый элемент Регион» (г. Москва)……………………………………………………………...56
3. Проект антикризисных мероприятий по реструктуризации производства ООО «Пятый элемент Регион»………………………………………………….64
3.1.Разработка и реализация плана финансового оздоровления ООО «Пятый элемент Регион»………………………………………………………………….64
3.2.Реструктуризация производственной структуры………………………….67
3.2.1. Сокращение нерентабельных производств……………………………...67
3.2.2. Диверсификация производства………………………………………….68
3.3.Реструктуризация оборотных активов……………………………………..71
3.4.Оценка экономической эффективности проектных мероприятий по финансовому оздоровлению…………………………………………………….77
Заключение……………………………………………………………………….95
Список используемой литературы……………………………………………...99
Приложения…………………………………………………………………….105ВведениеВведение
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что процесс реструктуризации бизнеса в условиях современной Ситуации в РФ является положительным моментом в формировании адекватной рынку организационной и производственной структуры предприятий является одним из необходимых условий повышения эффективности промышленных предприятий. Поэтому реструктуризации промышленных предприятий России наряду с макроэкономической стабилизацией, приватизацией и масштабной институциональной реформой составляет важный компонент стратегии преобразований. Реструктуризация на уровне предприятия, безусловно, является ключевой, поскольку все ее формы на национальном, региональном уровнях фактически осуществляются на отдельном предприятии. В настоящее время реструктуризацию предприятий необходимо рассматривать как самостоятельный процесс экономических преобразований и объект государственного управления и регулирования. Реструктуризацию бизнеса можно считать успешной только тогда, когда она повышает стоимость предприятия. В то же время, стоимостная оценка предприятия позволяет выбрать наиболее рациональный вариант структурной реорганизации на основе предполагаемых приращений стоимости. Актуальность исследования обусловлена непосредственным влиянием реструктуризации бизнеса на эффективность функционирования предприятия в силу участия в создании его дополнительной стоимости.
Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты реструктуризации отечественных предприятий с разной степенью полноты рассматривались в трудах А. Алпатова, В. Балашова, А. Бивана, В. Бочарова и др. Научные достижения большинства перечисленных ученых послужили базой для более глубокого изучения процесса реструктуризации предприятий с позиций системного подхода. Для теоретико-методологической разработки вопросов стоимостной оценки капитала особый интерес представили работы И. Бланка, Г. Булычевой, С. Валдайцева , В. Галасюка, Е. Гришиной и др. При наличии большого количества работ, посвященных реструктуризации предприятий, в том числе и на основе стоимостного подхода, сохраняется потребность в научной разработке комплекса теоретических, методологических и практических проблем выбора более эффективной стратегии реструктуризации предприятия, которая будет способствовать его прогрессивному развитию. Кроме того, несмотря на активные разработки вопросов реструктуризации предприятий на основе оценки их рыночной стоимости в последние десятилетия, эта проблема требует дальнейшего всестороннего научного анализа, поскольку необходим выбор наиболее оптимального варианта реструктуризации бизнеса. Этим и обусловлен выбор темы нашего исследования: «Реструктуризация производства в условиях кризиса предприятия (на примере ООО «Пятый элемент регион»)».
Объект исследования – ООО «Пятый элемент Регион»
Предмет исследования – производственно-хозяйственная деятельность предприятия в условиях финансового кризиса
Цель исследования – разработать проект антикризисных мероприятий по реструктуризации производства ООО «Пятый элемент Регион» в целях финансового оздоровления предприятия и оценить их экономическую эффективность.
Достижению поставленной цели будет способствовать решение ряда задач:
1.Изучить теоретико-методологические основы антикризисного управления предприятием.
2.Проанализировать хозяйственную деятельность ООО «Пятый элемент Регион» в 2006-2008 гг.
3.Разработать проект антикризисных мероприятий по реструктуризации производства ООО «Пятый элемент Регион» в целях финансового оздоровления предприятия.
4.Расчитать экономическую эффективность проектных мероприятий по финансовому оздоровлению ООО «Пятый элемент Регион»
Теоретической и методологической основой исследования послужили теоретические положения, изложенные в работах отечественных и зарубежных авторов по исследуемым проблемам, нормативные документы Российской Федерации, касающиеся процессов реструктуризации и оценки бизнеса. В работе применялись научные методы и приемы научной абстракции; экономического, математического и финансового анализа; сравнения и аналогии; единства объективного и субъективного в развитии экономических процессов; статистического и математического моделирования.
Практическая значимость исследования заключается в том, что в дипломной работе был предложен проект антикризисных мероприятий по реструктуризации производства ООО «Пятый элемент Регион» в целях финансового оздоровления предприятия, который может использоваться в качестве алгоритма для реструктуризации производства предприятий аналогичного профиля в РФ.
Структура работы: дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.ЗаключениеЗаключение
На основе анализа специальной литератруы и проведенного исследования, можно сделать ряд выводов:
Анализ специальной литературы показал, что антикризисное управление - это комплексное, системное понятие, включающее целый ряд мероприятий от предварительной диагностики кризиса до методов по его устранению и преодолению. Причины вызвавшие кризис на предприятии могут быть различными (как внутренними, так и внешними), но наибольшее влияние на состояние предприятия оказывают управленческие факторы. Именно неэффективность управления следует отнести к наиболее характерной для современных предприятий проблеме. В законодательстве существуют необходимые механизмы для осуществления антикризисного управления. Для разработки программы реабилитации предприятия (плана внешнего управления) внешний управляющий должен провести полноценный анализ финансового состояния и деятельности предприятия.
В качестве объекта для практического анализа был выбран ООО «Пятый элемент регион». ООО «Пятый элемент регион» - это предприятие специализируется на производстве и продаже автомоек, авто/мото, запчасти и аксессуары, оборудование для сервиса.
Анализ финансовой деятельности показал, что ООО \"Пятый элемент Регион\" находится в промежутке 350 – 450 баллов – 4 класс, это нормальный уровень финансово-экономического потенциала. Оценка степени риска банкротства предприятия ООО \"Пятый элемент Регион\" (г. Москва) – средняя, соответственно, финансовое состояние предприятие можно оценить как кризисное, но предприятие имеет хорошие шансы для дальнейшего развития, высокое качество финансового менеджмента. А высокая степень финансовой автономии – слабое утешение, потому что эта автономия достигнута при низкой ликвидности собственных активов (например, за счёт большого количества переоценённых основных средств на балансе предприятия). Таким образом, требуется разработка плана финансового оздоровления предприятия.
В условиях мирового финансового кризиса разработка и реализация плана финансового оздоровления ООО «Пятый элемент Регион» являются чрезвычайно актуальной задачей.
На современном этапе для за ООО «Пятый элемент Регион» в качестве плана финансового оздоровления можно предложить реализацию проекта промышленного производства разработанных и прошедших апробацию добавок для повышения качества водонепроницаемости материалов для изготовления специального оборудования для строительства автомоек – добавка «Гидроселексен», то есть частичное перепрофилирование основного производства. Данный проект находился в разработке в течение нескольких последних лет. У фирмы ООО «Пятый элемент Регион» есть партнер – инвестор, готовый вложить основную сумму средств в развитие данного проекта. В сложившихся условиях руководство предприятия наиболее оптимальным посчитало рассмотрение вопроса о привлечении иностранных инвестиций на условии долевого участия иностранного инвестора в реализации инвестиционного проекта. В качестве иностранного инвестора руководство ООО «Пятый элемент Регион» планирует привлечь известную сербскую фирму «Hemos», которая уже выразила заинтересованность в своём участии в реализации данного проекта. Выбор руководством ООО «Пятый элемент Регион» в качестве зарубежного партнёра (соинвестора) фирмы «Hemоs» объясняется её высокой международной репутацией в области химико-строительной промышленности и уже имеющимся у неё опытом создания совместных предприятий в России.
Организационно долевое участие иностранного инвестора в реализации предлагаемого инвестиционного проекта можно оформить в виде дополнительной эмиссии ценных бумаг ООО «Пятый элемент Регион» и приобретения их иностранным участником – концерном «Hemоs, либо в виде совместного предприятия, учредителями которого выступят ООО «Пятый элемент Регион» и концерн «Hemos». Конкретные доли каждого из участников в уставном капитале ООО «Пятый элемент Регион» или вновь создаваемого предприятия будут определены в процессе переговоров между сторонами, при этом необходимо учитывать долю средств соответствующего участника в затратах на реализацию проекта.
Важнейшей задачей ООО «Пятый элемент Регион» и резервом его финансового роста учредители и руководство видят налаживание промышленного производства разработанных и прошедших апробацию препаратов – добавки для повышения качества водонепроницаемости материалов для изготовления специального оборудования для строительства автомоек – добавка «Гидроселексен». В частности, одной из задач в этом направлении, стоящих сегодня перед предприятием, является экспериментальная отработка перехода от лабораторного синтеза к промышленной технологии производства добавки «Гидроселексен». Целью реализации инвестиционного проекта, который будет рассмотрен в настоящей выпускной квалификационной работе, является проведение экспериментальных работ по оптимизации процесса перехода на серийное производство добавки «Гидроселексен».
Реализация данного проекта позволит предприятию повысить конкурентные позиции на рынке сбыта, увеличить рынки сбыта, за счет уникальной продукции, соответственно увеличить рост количества потенциальных заказчиков и привлечения инвесторов. В совокупности данные мероприятия повлияют на снижение риска банкротства предприятия и снижение риска его неплатежеспособности. Проведённый в предыдущих разделах анализ производственного и финансово-экономического состояния ООО «Пятый элемент Регион» позволяет сделать вывод, что для предприятия характерны тенденции к росту и улучшению его показателей.
Оценка экономической эффективности предложенного проекта позволила сделать вывод, что данный проект обеспечивает высокие показатели рентабельности и финансовой прочности с первого года его существования. Из приведенных выше расчетов основных показателей деятельности предприятия видно, что в данных условиях финансовое положение предприятия будет устойчиво. Выпускаемая продукция на рынке будет конкурентоспособной, если своевременно, если своевременно совершенствовать технологию выпускаемой продукции и давать соответствующую рекламу. Для успешной реализации данной продукции создана дистрибьюторская сеть, деятельность которых заключается в исследовании спроса, проведение рекламных компаний, выявление наличия специфических требований по просьбе потребителей, а также принятие от потребителей заказов на товары. Все основные операции, связанные с производством данной продукции, будут осуществляться согласно технологического процесса производства и будут подвергаться постоянному совершенствованию. Проект по созданию производства обладает высокими показателями экономической эффективности и является выгодным вариантом вложения инвестиций. Прогнозируемая чистая прибыль в первый год жизни проекта составит 315 500 рублей. Критический объем выпуска продукции составляет 205 048 т. при годовом объеме производства 416 667 т.
Таким образом, для возврата инвестиций потребуется 3 ¾года месяцев с момента запуска проекта. Срок окупаемости совместного инвестиционного проекта ООО «Пятый элемент Регион» и концерна «Hemo» по организации промышленного производства добавки «ГидроСелексен» составит 3 ¾ года, или 45 месяцев, что укладывается в сроки реализации проекта, первоначально согласованные участниками. Данный проект позволит минимизировать основной финансовый риск ООО «Пятый элемент Регион» - риск неплатежеспособности банкротства предприятия.ЛитератураСписок использованной литературы
1. Российская Федерация. Законы. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [федер. закон принят Гос. Думой 15 июля 1998 г. (с изм. и доп. от 2 января 2000 г., 22 августа 2004 г., 2 февраля 2006 г., 18 декабря 2006 г.)] / Информационно-справочная система «Консультант-Плюс».
2. Российская Федерация. Законы. «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» [федер. закон принят Гос. Думой 25 июня 1999 г. (с изм. и доп. от 21 марта 2002 г., 25 июля 2002 г., 8 декабря 2003 г., 22 июля 2005 г., 3 июня 2006 г.)] / Информационно-справочная система «Консультант-Плюс».
3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры связанные с банкротством.-М.: Ось- 89, 2002
4. Абрютина М.С.,Грачев А.В.Анализ финансово - экономической деятельности предприятия:Учебно - практическое пособие.- М.;Издательство \"Дело и Сервис\", 2008.
5. Антикризисное управление: Учебник. – 2-е изд., доп. и перераб. / под ред. Э.М. Короткова. – М.: ИНФРА-М, 2005.
6. Белов А. Стратегия реструктуризации: от \"натуральной\" диверсификации к специализированной конкурентоспособности// Менеджмент в России и за рубежом,2007. – № 5.
7. Балтаев В.В. Классификация методов, используемых в корпоративном управлении промышленным предприятием/ Под ред. В.И. Долгого. Сборник научных трудов «Экономика и менеджмент: настоящее и будущее», М: 2006.
8. Балтаев В.В. Становление и развитие российской модели корпоративного управления предприятиями промышленности/Под ред. В.И. Долгого. Сборник научных трудов «Управление современной организацией», М: 2006.
9. Балтаев В.В. Факторы стратегии управления активностью экономического развития интегрированной корпорации/ Под ред. В.И. Долгого. Сборник научных трудов «Управление современной организацией», М: 2006.
10. Балтаев В.В. Формирование эффективной корпоративной структуры предприятий промышленности на основе оптимизации интересов субъектов корпорации/ Под ред. В.И. Долгого. Сборник научных трудов «Тенденции развития современных организаций: экономика и управление», М: 2006.
11. Баев И. А., Варламова З. Н., Васильева О. Е. и др. Экономика предприятия: Учебник для вузов. 4-е изд. / Под ред. Акад. В. М. Семенова – СПб.: Питер, 2005. – 384 с.
12. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. — 4-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 416 с.
13. Басовский Л. Е. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 223 с.
14. Бланк И.А. Стратегия и практика управления финансами, Киев, 2006.
15. Виханский О. С. Стратегическое управление: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Гардарики, 2000. – 296 с.
16.Депамфилис Д. Слияния, поглощения и другие способы реструктуризации компании – М., 2007.
17.Иванов Ю. Теоретические и практические основы процессов реструктуризации – М., 2007.
18. Иванов Ю. Слияния, поглощения и разделения компаний: стратегия и тактика трансформации бизнеса. – М.,2006.
19. Информационные системы и технологии в экономике и управлении: учебное пособие / по ред. проф. В. В. Трофимова. – М.: Высшее образование, 2007. – 480 с.
20. Крыжановский В.Г. Реструктуризация предприятия. – М.,2005.
21. Ковалев А. П. Анализ финансового состояния предприятий. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. – 250 с.
22. Ковалев В. В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 719 с.
23.Ковалев В.В.Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций- 2-е издание - М.: Финансы и статистика.,2007.
24.Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия.-Издание 3-е, исправленное, дополненное.-М.:Центр экономики и маркетинга, 2004.
25.Кувшинов Д. А., Половцев П. И. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия // Экономический анализ: теория и практика, 2007, № 6. – СПС-Консультант Плюс, 2007.
26.Крейнина М.Н.Анализ финансового состояния инвестийионной привлекательств акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле.- М.: АО \"Дис\", МВ-Центр,2004.
27. Макарьева В. И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 262 с.
28. Методика финансового анализа.-А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. Учебное пособие.-М.:Инфра-М.,2004.
29. Негашев Е. В. Анализ структуры пассива баланса// Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа, 2007
30. Общий и специальный менеджмент: Учебник / Общ. ред. А. Л. Гапоненко, А. П. Панкрухин. – М.: Издательство РАГС, 2000. – 568 с.
31. Общая теория финансов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.
32. Павлова Л.Н. Финансы предприятий:Учебник для вузов.-М.:Финансы Юнити, 2005.
33. Романова Л. Е. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юрайт, 2003. – 219 с.
34. Румянцева З. П. Общее управление организацией: теория и практика: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 304 с.
35. Родионова В.М.,Федотова М.А.Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции.- М.:Перспектива,2005
36.Реструктуризация российских компаний с целью повышения их конкурентоспособности// Конкурентоспособность России и российских производителей в мировой экономике.– М.: ФЗФЭИ, 2006..
37.Синягин А. Выбор стратегии финансового оздоровления — реструктуризация или инкорпорирование?//Рынок ценных бумаг, 2006. — №21.
38.Слияния и поглощения в рамках реструктуризации российских компаний// Всероссийская научно-практическая конференция «Государство, право, управление». Вестник Государственного университета управления – 2006. – М.: ГУУ, 2006.–
39. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.:, ИНФРА-М, 2003 – 344 с.
40. Стратегический менеджмент: учебник для вузов / под ред. А. Н. Петрова. – СПб: Питер, 2005. – 495 с.
41. Справочник финансиста предприятия. — М.: Инфра-М, 2006.
42. Стоянова Е.С.,Быкова Е.В.Практикум по финансовому менеджменту.-М:Перспектива,2007.
43. Савицкая А. В. Анализ активов предприятия. // Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 2005.
44. Теория системного менеджмента: учебник для вузов / под общ. ред. П. В. Журавлева, Р. С. Одегова, В. Г. Янчевского. – М.: Экзамен, 2006. – 511 с.
45. Управление организацией: Учебник для вузов / Под ред. А. Г. Поршнева, З. П. Румянцевой И. А. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 714 с.
46. Управление организацией / Под ред. А. Г. Поршнева, В.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. — 2-е изд. — М.: Инфра-М, 2008.
47. Фатхутдинов Р. А. Организация производства: Учебник для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 670 с.
48. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е. С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2002. – 656 с.
49. Финансы предприятий: Учебник/Н.В.Колгина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова и др.;Под ред проф.Н.В.Колгиной.-М.: Финансы, Юнити, 2007.
50. Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. — М.: Инфра-М, 2007.
51. Финансы / Под ред. A.M. Ковалевой. — 3-е изд. — М.: Финансы и статистика, 2008.
52.Финансовое управление компанией./Общ.ред.Е.В.Кузнецовой.-М:Фонд \"Правовоя культура\", 2006
53. Хорн Дж.В. Основы управления финансами. — М.: Финансы и статистика, 2006.
54.Чапек В. Н. Экономика труда: Учебное пособие для вузов. – Ростов-н/Д: Феникс, 2005. – 348 с.
55. Чернышева Ю. Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2005. – 284 с.
56. Чуев И. Н., Чечевицына Л. Н. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. – Ростов-на-Дону, 2004. – 368 с.
57. Шеремет А. Д., Суйц В. П. Аудит. - М.: ИНФРА-М, 2000.
58. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра - М, 2005.
59. Шеремет А.Д.,Негашев Е.В. Методика финансового анализа - М.:Инфра, 2002.
60. Экономика предприятия: Учебник для вузов/Под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 718 с.
61. Экономика предприятия: Учебник. – Ростов-на-Дону: «Феникс», 2002. – 416 с.
62.Экономический механизм финансирования сделок по слияниям и поглощениям российских компаний// Обеспечение устойчивого экономического и социального развития России. Сборник статей по материалам Всероссийской научно-практической конференции, проведенной ВЗФЭИ 20 апреля 2004 г.: в 2 т. – М.: ВЗФЭИ, 2004. – Том 1.
63.Эффективность механизма реструктуризации российских компаний// Обеспечение устойчивого экономического и социального развития России. Сборник статей по материалам Всероссийской научно-практической конференции, проведенной ВЗФЭИ 22 апреля 2005 г.: в 4 т. – М.: ВЗФЭИ, 2005. – Том 2
64. Экономика предприятия (фирмы). – Москва: ИКЦ «МарТ», Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. – 512 с.
65. Экономика предприятия: Учебник./Под ред. проф. О. И. Волкова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2000. - 520 с.
66. Экономика предприятия: Учебник/Под ред. проф. Н. А. Сафронова. М.: «Юристъ», 2004. - 654 с.
67. Экономическая стратегия фирмы./Под ред. Градова Е.П., С-Петербург, \"Специальная литература\", 2006
|
|
