СодержаниеСодержание
Введение 3
1. Понятие и сущность непрофильных активов кредитных организаций и
финансовых институтов 4
2. Способы перевода непрофильных активов в денежные средства кредитных
организаций и финансовых институтов: сущность и методика 8
2.1. Характеристика способов перевода непрофильных активов в денежные
средства кредитных организаций и финансовых институтов 8
2.2. Методика выделения непрофильного актива в отдельную структуру 10
3. Состояние непрофильных активов российских кредитных организаций и
финансовых институтов на современном этапе 15
Заключение 18
Список литературы 20ВведениеВведение
Учитывая сокращение доступных кредитных средств и расширение областей, затронутых финансовыми проблемами, нет ничего удивительного в том, что финансовый сектор (кредитные организации и финансовые институты) пострадал от кризиса сильнее других: 60% опрошенных компаний сообщили, что чистая прибыльность в секторе существенно снизилась. Кроме того, почти 75% финансовых учреждений отметили небольшое или существенное ухудшение деятельности своих организаций. Кроме того, в ходе исследования выяснилось, что почти 90% финансовых учреждений уже приступили или приступают к проведению анализа непрофильных активов; чуть менее трех четвертей проводят эти мероприятия в сочетании с сокращением численности персонала; более половины работают над оптимизацией вознаграждения сотрудников. В качестве непосредственной реакции на сложившуюся рыночную конъюнктуру, в течение ближайшего года будет тот факт, что свыше 50% респондентов избавятся от непрофильных или низкоэффективных компаний.
В связи с этим от правильного выбора способа перевода непрофильных активов в денежные средства зависит способность кредитных организаций и финансовых институтов избежать банкротства. Поэтому данная тема является очень актуальной.
Целью работы является анализ способов перевода непрофильных активов в денежные средства кредитных организаций и финансовых институтов.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить сущность непрофильных активов;
- рассмотреть характеристику способов перевода непрофильных активов в денежные средства кредитных организаций и финансовых институтов;
- проанализировать методику выделения непрофильных активов в отдельные структуры;
- выявить особенности состояния непрофильных активов российских кредитных организаций и финансовых институтов на современном этапе.
Объектом исследования являются непрофильные активы.
Информационную базу работы составили труды таких авторов, как Казьмин А., Замятин И., Ковалева А., Ильина Л.В. и др.
В соответствии с поставленной целью и задачами была разработана структура работы. Она состоит из введение, трех глав основного содержания, заключения и списка литературы.ЗаключениеЗаключение
На основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
1. Выделяют две категории непрофильных активов. Определяющую роль в этой классификации играет выбор стратегии управления. К первой категории относятся активы, которые представляют собой реальный балласт для компании. Действия с такими активами, как правило, сводятся к их реструктуризации в следующих направлениях: эффективной интеграции в основную деятельность, т. е. переводу в разряд профильных; передаче в аренду или управление; продаже; ликвидации. Вторая категория активов отличается от первой тем, что они изначально приобретаются собственниками — в большинстве случаев инвестиционными компаниями и кредитными организациями — как непрофильные. Речь идет о целостных бизнес-единицах, дающих возможность своему владельцу начать новое дело. Такие непрофильные активы изначально рассматриваются как часть некоего проекта и управляются в рамках общей стратегии его реализации.
2. Продажа непрофильных активов обоснована в том случае, если актив выпадает из стратегии развития основной деятельности, имеет относительно высокую рыночную цену и есть возможность дешевле приобретать аналогичные услуги с открытого рынка. Преимущества использования данной схемы налицо: предприятие сразу же получает денежные средства в виде наличности, которые можно направить на развитие основного производства, и избавляется от проблем, связанных с дальнейшим управлением активом.
3. Выделение непрофильного актива необходимо начать с выбора одного из способов выделения подразделения - собственно выделения, являющегося одной из форм реорганизации юридических лиц, и учреждения компанией нового юридического лица - дочернего общества. В первом случае выделяемые активы должны быть переданы создаваемому обществу в соответствии с разделительным балансом, во втором - путем внесения в его уставный капитал. При выборе способа обособления необходимо учитывать, что реорганизация в любой форме накладывает на компанию ряд финансовых обязательств перед ее кредиторами. В частности, кредиторы реорганизуемой компании приобретают право потребовать досрочного исполнения возникших до опубликования в печатном издании уведомления о реорганизации компании обязательств, а при невозможности досрочного исполнения - досрочного прекращения обязательств и возмещения связанных с этим убытков.
4. Созданное в результате выделения из компании (либо учрежденное компанией) дочернее общество может быть продано компанией с целью избавления от обособленных таким образом непрофильных активов - вернее, проданы могут быть акции созданного общества либо доли в его уставном капитале. Однако перед продажей необходимо тщательно продумать решение проблемы организации прочных договорных связей между компанией и обществом, акции (доли) которого будут выставлены на продажу.
5. Если за границей непрофильные активы интересны исключительно инвестбанкам, то в нашей стране отсутствие законодательного разделения инвестиционного и коммерческого банкинга лишь подстегивает \"традиционных\" финансистов покупать и продавать активы самых разных достоинств, нередко не имеющих к финансовому рынку никакого отношения. По словам специалистов, в будущем понятия \"банкинг\" и \"инвестбанкинг\" будут разделены и в России, но пока отечественным банкирам приходится идти на непрофильные инвестиции без \"благословения\" ЦБ и вызывая недоумение рейтинговых агентств: такие приобретения повышают риски кредитной организации. Правда, надзорный орган порицает увлечение собственностью в непрофильном бизнесе негласно, формально же никаких санкций к банкам ЦБ не предъявляет.
Обобщая все вышесказанное, можно сделать вывод, что проблема перевода непрофильных активов денежные средства для российской экономики очень актуальна. Это связано в первую очередь с мировым финансовым кризисом, который привел многие кредитные организации и финансовые институты к банкротству. И эти компании для того, чтобы выжить в этих непростых условиях избавляются от непрофильных активов. Кого-то это спасает, а кого-то нет. Все зависит от правильного выбора способа перевода непрофильных активов в денежные средства.ЛитератураСписок литературы
1. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» // Гарант. – CD-ROM.
2. ФЗ от 13.10.2008 N 171-ФЗ «О внесении изменеия в стать. 46 ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Гарант. – CD-ROM.
3. ФЗ от 27.10.2008 N 175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года» // Гарант. – CD-ROM.
4. ФЗ от 30.12.2008 N 296-ФЗ «О внесении изменений в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Гарант. – CD-ROM.
5. ФЗ от 30.12.2008 N 315-ФЗ «О внесении изменений в ФЗ «О банках и банковской деятельности» и некоторые другие законодательные акты РФ »
6. ФЗ от 28.02.2009 N 28-ФЗ «О внесении изменений в ФЗ «О банках и банковской деятельности»
7. Алехин, Б.И. Кредитно-денежная политика: Учебное пособие.- М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
8. Владимирова, М.П. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - М.:КНОРУС,2005.
9. Голикова, Ю.С. Банк России: организация деятельности: в 2-х т. - М.:ЮНИТИ, 2007.
10. Гершун А, Горский М. Технологии сбалансированного управления. — М.: Олимп-Бизнес, 2007.
11. Замятин И. Выделение непрофильных активов как инструмент реализации бизнес-стратегии // Управление компанией. – 2003. - №4.
12. Казьмин А. Дочернее управление // Деловой Петербург. - № 134 (2700) от 23.07.2008.
13. Казьмин А. На заметку // Деловой Петербург. - № 134 (2700). - от 23.07.2008.
14. Казьмин А. Нет бизнеса - нет проблем // Деловой Петербург. - № 134 (2700). - от 23.07.2008.
15. Казьмин А. Светлое будущее активов // «Деловой Петербург» № 134 (2700). - от 23.07.2008.
16. Ковалева А. Непрофильная распродажа // КоммерсантЪ Daily. - 16.08.2007.
17. Салимовым И. Непрофильные активы // Управление компанией. – 2006. - №11.
|
|
