СодержаниеСОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. МЕТОДЫ СИТУАЦИОННОГО АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ 4
1.1. Ситуационный анализ и его методы 4
1.2. Сущность и понятие прогнозирования 11
2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 20
Задача №1 20
Задача №2 26
Задача №3 30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 33
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 34ВведениеЗадача №1
По данным, представленным в таблице, найти параметры уравнения регрессии методом наименьших квадратов. Для проверки адекватности уравнения регрессии определить величину среднего относительного отклонения.
По полученному уравнению регрессии для среднегодовой величины готовой продукции на складе предприятия найти выручку от реализации продукции на следующий год.
Составить бюджет движения денежных средств, определить "критический период" в деятельности предприятия и сделать выводы. Исходные данные для составления бюджета. Объёмы продаж увеличиваются с темпом прироста в месяц 1,5% от базового месяца (декабрь текущего года). Предприятие проводит индивидуальную сбытовую политику на основе применения различных видов реализации при разных условиях оплаты: 25% изделий реализуется за наличный расчет; 75%- с отсрочкой платежа на условиях 3/10 брутто 30: 80% оплачивается в следующем месяце из них 25% со скидкой, а 20% оплачивается с задержкой ещё на один месяц.
Сырьё закупается в размере потребности следующего месяца, оплата поставщикам производится через месяц. Прогнозируемое увеличение цен на сырьё 3% в месяц.
Издержки определяются в % от выручки базового месяца, из них условно-переменные: сырье-40; условно-постоянные: заработная плата-15; аренда производственных площадей- 10; прочие расходы-5. Уровень инфляции в месяц 2%. Аренда и заработная плата выплачивается в месяц, следующий за месяцем их возникновения. Единый социальный налог составляет 35,6% от заработной платы. Ставка налога на прибыль 24%.
В конце каждого квартала (март, июнь, сентябрь, декабрь) планируется вкладывать в модернизацию производства (определяется студентом самостоятельно) р. Остаток денежных средств на 1 января составляет (определяется студентом самостоятельно) р. Этой суммы недостаточно и решено иметь целевой остаток (определяется студентом самостоятельно) р. Его величина в последующие месяцы изменяется пропорционально темпу инфляции.
Млн. руб.
X 12,0 8,4 8,2 20,2 16,9 18,6 9,9 13,1 13,3 14,9 11,7 12,7 17,4 14,1 15,1
Y 3,5 2,4 2,7 5,8 7,9 5,9 2,9 3,7 4,3 4,7 3,7 3,5 5,1 4,7 4,6
X 17,9 15,3 18,5 12,6 12,8 15,9 16,6 19,6 17,8 21,1 19,8 11,7 13,8 8,6 12,3
Y 5,6 4,7 6,0 4,2 5,0 3,4 5,0 7,1 6,7 6,2 7,3 4,2 4,6 3,1 5,2
Задача №2
Составить отчёт о прибылях и убытках для фирм "А", "С", "К" и на основании сопоставления коэффициентов PMOS, BEP, ROA, ROE, ROI оценить адекватность проводимых ими финансовых политик различным состояниям экономики. Налог на прибыль 24%. Сценарные условия функционирования фирм и другие показатели заданы в таблице.
Показатель "А" "С" "К"
Выручка при подъёме экономики 1368 1425 1482
Выручка при стабильной экономике 1026 1140 1311
Выручка при спаде экономики 798 912 1197
Акционерный капитал 171 228 285
Краткосрочные кредиты (17,5%) 228 114 57
Долгосрочные кредиты (23,5%) - 114 228
Затраты на реализацию 228+0,7b 308+0.65b 439+0.6b
Задача №3
Требуется построить дерево решений для оценки риска и определить привлекательность инвестиционного проекта, рассчитанного на два года. Проект требует первоначальных вложений 185000 USD и финансируется за счёт банковской ссуды. Ожидается, что процентная ставка будет меняться по годам следующим образом: 14%, 16%. Распределение вероятностей денежного потока представлено в таблице:
CF1=78500 P1=0,28 CF1=132000 P1=0,36 CF1=144000 P1=0,36
CF2i P2i CF2i P2i CF2i P2i
93700 0,17 81500 0,22 95600 0,32
105800 0,51 117400 0,35 124900 0,29
112300 0,32 149100 0,43 141600 0,39ЛитератураСПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО "Новое знание", 2005. - 320 с.
2. Управление инвестициями: В 2 т.Т.2 / Под ред. В.В. Шеремета.- М.: Высш.шк.,2006.-560 с.
3. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2005. - 267 с.
4. Финансовый менеджмент: Учебно-практическое руководство./Под редакцией Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2007. - 780 с.
5. Шеремет А.Д Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин.- М.: Инфра- М,2006.-256 с.
|
|
