СодержаниеЗадача 1. 3
Задача 2. 7
Задача 3. 9
Задача 4. 10
Задача 5. 12
Список литературы 15ВведениеЗадача 1.
Финансовым менеджером компании, владеющей розничным магазином, была разработана политика формирования и финансирования оборотных средств и определены три потенциальные и альтернативные стратегии:
1) стратегия "тощий и скупой" (ТС), характеризующаяся минимальной суммой оборотных средств и широким использованием краткосрочных кредитов;
2) стратегия "жирный кот" (ЖК), характеризующаяся высоким уровнем оборотных средств и опирающаяся на долгосрочные кредиты;
3) стратегия "промежуточный вариант" (ПВ), представляющая собой комбинацию двух предыдущих стратегий.
Менеджер составил баланс компании при выборе той или иной стратегии (тыс. руб.):
Задача 2.
Компания в основном использует два следующих источника краткосрочного финансирования: торговый кредит и банковские кредиты. Поставщик, у которого компания осуществляет закупки в течение года на сумму 25 тыс. руб., предполагает следующие условия кредита: 3/10, брутто 60.
а) Определить величину среднедневных покупок компании у данного поставщика за вычетом скидки;
б) Определить средний уровень кредиторской задолженности данному поставщику с использованием скидки; при отказе от скидки. Какова величина бесплатного и платного торгового кредита в каждом их вариантов?
в) Определить примерную цену торгового кредита (цену отказа от скидки). Определить эффективную годовую ставку.
Задача 3.
При обсуждении возможности получения банковского кредита финансовый менеджер выяснил, что банк готов предоставить компании кредит а пределах 400 тыс. руб. на один год по ставке 20% . определить следующие дополнительные условия предоставления кредита:
а) Предположим, что компания получит кредит на сумму 400 тыс. руб. Определите величину эффективной процентной ставки при начислении простого процента. Если кредит будет получен в срок на 6 месяцев, а не на год, повлияет ли это на эффективную годовую ставку и каким образом?
б) Определить эффективную ставку, если процент по данному кредиту дисконтный. Определите номинальную сумму кредита, достаточную, чтобы компания получила требуемые 400 тыс. руб.
в) Исходя из предположения, что кредит взят на условиях погашения в рассрочку с равными ежемесячными выплатами, определите размер ежемесячных выплат.
Задача 4.
Объем реализации компании в прошлом году составил 2 млн. руб., а прибыль после уплаты налога - 5% . Хотя условиями договора о поставке сырья предполагалась оплата в 20-ом дневный срок, в настоящий момент величина кредиторской задолженности соответствует 40 дневному сроку оплаты. Поставщик предупреждает о прекращении поставок сырья и, поэтому, компания решает прибегнуть к банковскому кредиту, чтобы оплатить обязательства на сумму, превышающую допустимую 20- дневную задолженность.
Задача 5.
Фирма определила, что в результате сезонных колебаний конъюнктуры ей потребуется в течение июля дополнительные средства в размере 1,5 млн. руб. У фирмы существует четыре альтернативных варианта источников средств:
- заключить договор о кредитной линии на 1,5 млн. руб. с коммерческим банком на 1 год. Комиссионные составят 0,5% на востребованную часть кредита, а ставка процента за использование средств равна 16% годовых. Предполагается, что средства необходимы только у июне, т.е. в течение 30 дней (в году 360 дней).Литература1. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2002.
2. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 1998.
3. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ "ДИС", 1997. Финансовый менеджмент. Учебник / Под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.
4. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2002.
5. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий /Под ред. Ю.Н. Воропаева. - М.: Финансы и статистика, 1996.
6. Шеремет А., Сайфулин Р., Негашев Е. Методика финансового анализа предприятия. - М.: Юни-Глоб, 1999.
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. - М.: Инфра-М, 1997.
|
