СодержаниеСодержание
Содержание 2
ВВЕДЕНИЕ 3
1.СУЩНОСТЬ, МЕСТО, РОЛЬ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ. 7
1.1.Сущность, источники формирования, характерные элементы оборотного капитала. 7
1.2 Сущность, роль и факторы, влияющие на дебиторскую задолженность предприятия. 23
1.3. Методы управления дебиторской задолженностью предприятия 29
2. АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ИНВЭКС» 48
2.1. Анализ показателей, оценивающих состояние дебиторской задолженности ООО «ИНВЭКС» 48
2.2. Анализ качества управления дебиторской задолженностью предприятия на примере деятельности ООО «ИНВЭКС». 55
3. Проблемы управления оборотным капиталом 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 77ВведениеВВЕДЕНИЕ
Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами одними из главных в перечне функций финансовых специалистов. По общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема управления дебиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.
В настоящее время основными видами расчётов являются продажа за наличный расчёт и продажа в кредит.
Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, ёмкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчётов и др. Последний фактор особенно важен. В целях эффективного управления этой дебиторской задолженностью на предприятиях разрабатывают политику управления дебиторской задолженностью, направленную на расширение объёма реализации продукции. Суть этой политики оптимизация общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременного погашения этой задолженности.
Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.
Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия осуществляется по следующим основным этапам:
1. Анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде.
2. Формирование типа кредитной политики по отношению к покупателям продукции.
3. Формирование системы кредитных условий.
4. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита.
5.Формирование процедуры работы с дебиторами.
Построение эффективных систем контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности.(7.С.322)
Иногда считают, что дебиторская задолженность может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую, и что при анализе следует принимать во внимание только разность между ними. Это мнение глубоко ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет. Поэтому при анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать раздельно: дебиторскую как средства, временно отвлечённые из оборота, а кредиторскую как средства, временно привлечённые в оборот.
Управление дебиторской задолженностью предпологает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчётах, а также выработку и реализацию политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижение риска неплатежей.
Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.
Однако, процесс управления усложняется в условиях неравномерной по группам товаров инфляции. Изменение соотношений между темпами инфляции в производстве материальных ресурсов и готовой продукции может существенно изменить политику фирмы.(12.С.125)
Также имеет большое значение формирование рынка долгов. Работа с долгами не просто купля-продажа. Скорее, это управление дебиторской задолженностью, которое в России дополняется сложившейся практикой зачётов. И занимаются этим отнюдь не в последнее время, а с момента, когда страной был взят курс на возвращение в семью цивилизованных народов. Другое дело, что работа эта проводилась и проводится весьма тихо, без отчётов в средствах массовой информации. Что касается доходности торгов долгами, то у профессиональных операторов этого рынка она пристойна, другое дело-нескромные доходы в структурах, от которых зависит проведение зачётов.
У нас дебиторская задолженность отличается по самой природе и происхождению. Если в условиях цивилизованного рынка дебиторская задолженность-это механизм расширения товарооборота, а рынок долгов-инструмент финансирования и управления, то в России всё по-особому. Дебиторская задолженность наших предприятий-зачастую это искусственно созданные долги, которые даже выгодны предприятию. Можно козырять-я не плачу в бюджет, потому что мне не платят. А почему не платят? Может быть, изначально не предполагалось, что будут платить? Один из вариантов-бывшее государственное предприятие, преобразованное в АО, создаёт дочерние фирмы и передаёт им товарные кредиты. По ним могут рассчитываться, а могут и не рассчитываться.
Задолженность можно структурировать. Там, где она несёт функцию расширения товарооборота, она чего-то стоит, это отсроченные деньги. Она вполне может являться элементом купли-продажи. И соответственно цены будут складываться в зависимости от того, на сколько она отсрочена, в каком виде её можно получить.
Возникнет или нет цивилизованный рынок долгов-это отдельный вопрос, но работа с долгами будет продолжаться. Кроме того, пересмартивается налогооблажение операций с дебиторской задолженностью. Раньше, если ты продавал долги ниже номинала, то разница шла на расчётную прибыль и с неё нужно было платить налог. Мало того, что компания несла убытки, она ещё с них должна была платить налоги. Сейчас в постановлении чётко написано-под выручкой понимается рыночная цена дебиторской задолженности. (31.С.21)
Продажа дебиторской задолженности должна действовать как плановый механизм финансовой работы любого предприятия. Нужно оперативно управлять своими долгами. Это обыкновенная плановая работа финансового директора.
Целью данного дипломного проекта является разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных активов предприятия, основанная на данных анализа оборачиваемости оборотных активов и рентабельности оборотных активов.
Задачи данной работы- как рассмотрение теоретических аспектов рассматриваемой проблемы, так и практический анализ вопросов, связанных с оборотными средствами предприятия. Наконец, важной задачей работы станет разработка комплекса мероприятий по улучшению управления оборотными средствами на рассматриваемом предприятия ООО «ИНВЭКС», которое будет являться объектом исследования.
Дипломная работа состоит из трех глав. Первая глава посвящена рассмотрению теоретических основ управления оборотным капиталом и дебиторской задолженности. Вторая глава представляет собой практическую часть работы, в которой рассмотрено фактическое состояние управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «ИНВЭКС». В третьей главе проведен анализ подходов, направленных на повышение эффективности работы с дебиторской задолженностью, предложенных в последнее время, а также разработаны мероприятия, позволяющие повысить качество управления дебиторской задолженностью в ООО «ИНВЭКС».ЛитератураСПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон РФ № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.05.98.
2. Постановление Президиума Верховного Совета РФ и Правительства РФ № 2837-1 «О неотложных мерах по улучшению расчётов в народном хозяйстве и повышении ответственности предприятий за их финансовое состояние» от 25.05.92.
3. Указ Президента РФ № 1662 «Об улучшении расчётов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение» от 19.10.93.
4. Указ Президента РФ № 2204 «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)» от 20.12.94.
5. Аванесов Ю.А. Основы коммерции на рынке товаров и услуг. М.: Люкс-Арт, 1995.
6. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко А.Е., Л.А. Овчиникова и др.; Под ред. П.П. Табурчака.-Ростов н/Д: Феникс, 2002. – 352 с.
7. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Л.А. Богдановская, Г.Г. Виногоров, О.Ф. Мигун и др.; Под общ. ред. В.И. Стражева. - Минск: Выс. шк., 1996. - 363 с.
8. Баканов М. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. М.: Экономика, 1998. - 413с.
9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1999. – 512 с.
10. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. М.: ИНФРА-М, 1998. – 205 с.
11. Бланк И.А. Управление активами. К.: Ника-Центр, 2000.–720 с.
12. Богатко, А.Н. Управление оборотными средствами:современные аспекты и перспективы Финансовая газета, №18 2003.
13. Борисов Г.П. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. М.: Экономика, 1989
14. Боровиков Л.А. и др. Товароведение продовольственных товаров. М.: Экономика, 1988.
15. Булатов, А.С. Экономика: Учебник / Под ред. А.С. Булатова.-2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство БЕК, 1997. — 816 с.
16. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. Спб.: Изд-во С. – Петербурского университета, 1998. – 96 с.
17. Грабовый П.Г. Риски в современном бизнесе. М.: Аланс, 1994. – 164 с.
18. Глинский, Ю. Новые методы управленческого учета/ Ю. Глинский. // Финансовая газета.- 2000.- №52.- с. 5-9.
19. Грузинов, В.П. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. В.П. Грузинова. - М.: Банки и биржи, Юнити, 1998. – 535с.
20. Губин Б.В. Оборот средств предприятий и эффективность производства. М.: «Мысль», 1975.
21. Дейян, А. И. и др. Стимулирование сбыта и реклама на месте продаж. М.: Прогресс, 1994
22. Друри, К. Введение в управленческий и производственный учет: Учеб. пособ. для вузов/ К. Друри; Пер. с англ. Под ред. Н.Д. Эриашвили; Предисловие П.С. Безруких. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. - 783с.
23. Ерошова, И.В. Имущество и финансы предприятия. Правовое регулирование: Учебно-практическое пособие/ И.В. Ерошова. - М.: Юрист, 1999. -397с.
24. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учёт. 1996. – 287 с.
25. Зайцев, Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник/ Н.Л. Зайцев. – 3е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2000.- 358с.
26. Ирвинд Д. Финансовый контроль. Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1998. – 125 с.
27. Ковалёва А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы предприятия. М.: ИНФРА-М, 2001. – 416 с.
28. Ковалев В.В. , В.В. Патров. Как читать баланс. – 3-е изд., перераб. и доп. –М.: Финансы и статистика, 2001. – 448с.
29. Ковалёв В.В. Управление финансами. М.: ФБК – ПРЕСС, 1998. – 426 с.
30. Ковалёв В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 1999.–230 с.
31. Коллас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Пер. с франц. М.: ЮНИТИ, 1997. – 150 с.
32. Колпакова Г.М. Как управлять дебиторской задолженностью. М.: Современная экономика и право, 2000. – 136 с.
33. Корсаков Д.Б. Как увеличить прибыль. СПб: Образование-Культура, 1998 - 217 с.
34. Крейнина М.Н.Финансовое состояние предприятия. М.: ДИС, 1997.–110 с.
35. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1998. – 139 с.
36. Новосёлова Л.А. Финансирование под уступку денежного требования//Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. 2000. № 11. С. 83.
37. Оценка стоимости дебиторской задолженности: Научное издание/Под ред. В.И. Прудникова – Челябинск, 2000. – 114 с.
38. Оценка бизнеса/Под ред. Грязновой А.Г. и Федотовой М.А. М.: ИНФРА-М, 1999. – 261 с.
39. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 406 с.
40. Пятанов В.И. Современные аспекты международного факторинга//Финансы и кредит. 2000. № 5. С. 15.
41. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995. – 256 с.
42. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: 4 –е изд., перераб. и доп.- Минск: ООО «Новое знание», 2002.- 688с.
43. Софронова В.В. Финансовый менеджмент на предприятиях в условиях неплатежей//Эконосика м финансы.2001 № 4. С. 21.
44. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И. А. Управление оборотным капиталом. М.: Перспектива, 1998. – 365 с.
45. Управление оборотным капиталом/Под ред. Е.С.Стояновой М.: Перспектива, 1998. – 120 с.
46. Финансвовое управление компанией/Под ред. Е.В.Кузнецовой М.: Правовая культура, 1995. – 344 с.
47. Финансовое управление фирмой/Под ред. В.И. Терехина М.: Экономика, 1998. – 260 с.
48. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. / Под редакцией Г. Б. Поляка.- М.: ЮНИТИ, 2002. – 518с.
49. Хорн В. Основы управления финансами. Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 190 с.
50. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа – Москва: Инфра – М: 1999 – 176 с.
|
|
