СодержаниеПлан
Введение 3
1. Заключение договора клиентом и брокером 6
1.1 Виды и особенности договоров 6
1.2 Сроки действия договора 11
2. Возникновение и решения споров возникающие между брокером и клиентом 13
2.1 Основы правовых взаимоотношений 13
Правовые документы регламентирующие обязательства и права брокера и клиента 13
Взаимоотношения клиента и брокера 14
2.2 Порядок оформления биржевой сделки и сроки подачи претензий 16
2.3 Споры возникающие между брокером и клиентом 18
Заключение 22
Глоссарий 24
Список литературы 25ВведениеВведение
Преобразование отечественной экономики, структурная пере-стройка производственной и финансово-кредитной сфер, переход Рос-сии к новому экономическому мышлению, разгосударствление эконо-мики и приоритет частной собственности и личной экономической инициативы, интеграция экономики России в мировое экономическое пространство, привели к тому, что биржи приобретают в российской экономике все более важное значение.
Активная деятельность брокеров, кризисы финансовых систем (в частности в странах Юго-Восточной Азии и РАО «Газпром») непо-средственно влияющие на развитие промышленности и торговли вы-зывают повышенный общественный интерес к этому сегменту финан-сового рынка и деятельности его субъектов дилеров и брокеров.
Брокер (англ. broker) - посредник (юридическое или физическое лицо) при заключении сделок купли-продали между покупателями и продавцами товаров, ценных бумаг, валют и других ценностей на ва-лютных, страховых, фрахтовых рынках и биржах. Брокер действует по поручению и за счет клиентов, получая за посредничество определен-ную плату или комиссионные по соглашению сторон либо в соответст-вии с установленной биржевым комитетом таксой.
Посредническая деятельность брокеров на бирже сводится в ос-новном к выполнению поручений клиентов по покупке или продаже товаров. Брокер представляет интересы своего клиента: заключает кон-тракт от его имени, т.е. фактически выполняет функции торгового агента. Нередки и комиссионные сделки, которые совершаются броке-ром по поручению клиента и для него, но от собственного имени бро-кера и через его расчетный счет, куда клиент заранее перечисляет деньги.
В России формирование и развитие института брокеров имеют специфику, обусловленную трансформацией советского общества из абсолютной монополии государственной собственности в конкурент-ную рыночную систему, основанную на плюрализме форм собственно-сти. Слабой стороной российского брокерства являются отсутствие знаний в области маркетинга, менеджмента, законодательства, рыноч-ной экономики и непонимание необходимости овладения этими зна-ниями. Во многих случаях сохраняется старый стереотип мышления и действий. В то же время некоторые брокерские конторы и особенно фирмы пришли на отечественные биржи, уже имея определенную спе-циализацию и опыт внебиржевого посредничества, работы в торговле, навыки внешнеэкономической деятельности, что дало им стартовое преимущество перед другими брокерскими конторами. Брокерскую деятельность начинают практиковать и производственные структуры, которые имеют преимущество в том, что за ними стоит непосредст-венный производитель товара, но проигрывают другим брокерским конторам из-за отсутствия опыта работы на бирже. Только сочетание того и другого дает возможность брокерской конторе работать ста-бильно и повышать свои обороты и доходы.
Сегодня на российской бирже, как показывает практика, наибо-лее эффективными способами нахождения надежных клиентов счита-ются: личные связи (85%), реклама (48%), общение среди коллег (43%). Реже используется рассылка писем («бойлерное давление») с координатами конторы по адресам предприятий - потенциальных кли-ентов (15%), нахождение клиентов через биржу (15%). Другими сло-вами, российские брокеры до сих пор не овладели наукой маркетинга.
Договор на брокерское обслуживание заключается, как правило, с постоянным клиентом на определенный срок и за дополнительное вознаграждение, где основными пунктами являются первоочередное обслуживание клиента в течение срока действия договора и принятие к исполнению любых заявок клиента, кроме специально оговоренных.
Как правило, процент, причитающийся в качестве вознагражде-ния брокерской конторе, зависит от суммы сделки - чем она больше, тем процент меньше. Анализ сложившейся биржевой практики на на-стоящее время показывает, что величина брокерского вознаграждения для большинства брокерских контор (45%) составляет 4-5% сделки. Размер брокерского вознаграждения примерно 25% брокерских контор достигает около 3%, брокерское вознаграждение в размере 6-10% бе-рут 23% брокерских контор, и только 7% из них используют вознагра-ждение за брокерские услуги свыше 10%. При установлении процента брокерского вознаграждения важную роль играет также специфика то-вара. При этом учитываются его дефицитность или массовость, качест-во и количество, разовая или регулярная поставка и многие другие факторы, влияющее на конъюнктуру рынка.
При том, что работа брокеров является довольно сложным, от-ветственным и рискованным делом, на нее негативное влияние оказы-вают проблемы современного экономического положения общества. Это в первую очередь общеэкономические проблемы, заключающиеся в нестабильности политической и экономической ситуации, которые усугубляются несовершенст¬вом налогового законодательства и тамо-женных правил. Инфля¬ция, плохая работа банковской системы и связи, проблемы с наличным и безналичным оборотами, недостаток оборот-ных средств и трудности с кредитом осложняют работу брокерских контор.ЛитератураСписок литературы
1. Борисов Е.Ф., Петров А.А., Стерликов Ф.Ф., Экономика: справочник - М., Финансы и Статистика, 1997
2. Лялин В.А., Воробьев П.В., Ценные бумаги и фондовая биржа - М., Филинъ, 1998
3. Ричард Дж. Тьюлз, Эдвард С. Брадли, Тэд М. Тьюлз, Фондовый рынок - М., ИНФРА-М, 1997
4. Российский фондовый рынок: законы и коментарии / под ред. Козлова А.А. - М., 1994
5. Улыбин К.А., Андрошина И.С., Харисова Н.Л., Брокер и биржа - М., ИнформБизнес 1991
6. Фондовый портфель (Книга эмитента, инвестора, акционера. Книга биржевика. Книга финансового брокера) / отв. ред. Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М., 1992
7. Шишкин А.Ф., Экономическая теория: учебник - М., ВЛАДОС, 1996
|
|
