СодержаниеВведение…………………………………………………………………….3
Глава 1. Понятие и сущность финансовых кризисов
1.1 История понятия «финансовый кризис»……………………………..5
1.2 Понятие «финансовый кризис» с точки зрения современной экономической науки……………………………………………………………..7
Глава 2. Практика возникновения, развития и стабилизации финансовых кризисов в России
2.1 Общий анализ возникновения, развития и стабилизации финансовых кризисов…………………………………………………………….9
2.2 Особенности финансовых кризисов в России………………………16
Глава 3. Предупреждение финансовых кризисов в России…………19
Заключение……………………………………………………….……….27
Список литературы……………………………………………………….29ВведениеВведение
Актуальность настоящего исследования опирается на тот факт, что динамизм развития финансовых сделок обусловил гиперболизацию финансового сектора в мировой экономике. Это привело к тому, что мирохозяйственные процессы, достигшие на протяжении второй половины ХХ в. достаточно высокого уровня микро- и макроэкономического регулирования и самокоррекции, вновь вступили в полосу экономических неожиданностей. По общепризнанному выводу экономистов, степень негативного воздействия экономических сбоев в условиях глобализации существенно повысилась. «Кризис в одной из сфер экономики может в чрезвычайно короткие сроки, в силу процесса глобализации, разрушить экономику ряда стран и вызвать цепную реакцию социальных и политических конфликтов. Примером может служить финансовый кризис в ряде стран Азии в 1998 г.».
Постепенное включение экономики России в мирохозяйственный оборот побуждает обратиться к исследованию тех проблем, которые связаны с поиском наиболее эффективных методов и путей адаптации страны к современной структуре мировой экономики. Динамизм и рискованность финансовых рынков – та область, которая становится для отечественной экономики (в теоретическом и практическом плане) чрезвычайно важной. Умение получать максимальный эффект и, одновременно, четкое знание степени риска в данной сфере, механизма распространения финансовых кризисов, а также умение применять защитные меры – все это представляет актуальную научную и практическую задачу в современной российской экономике.
Степень разработанности проблемы. Большое значение для анализа проблем нарушения стабильного развития мировой финансовой системы имеют работы, посвященные рассмотрению общетеоретических вопросов развития мирового финансового рынка в условиях глобализации экономики.
К наиболее ранним работам, затрагивающим проблемы кризисных спадов в мировой экономике, относятся труды Е.С. Варги и И.А. Трахтенберга. Анализ причин и механизма развертывания системных сбоев не утратил своей актуальности и в настоящее время.
Теоретическими источниками исследования особенностей современных мировых валютных, финансовых кризисов стали труды таких зарубежных ученых, как Б.Айхенгрин, Д.Бартон, Р.Дорнбуш, Г.Кальво, Ф.Карамазза, П.Кругман, М.Обстфельд, Л.Риччи, Дж.Сакс, Дж.Стиглиц, С.Эдвардс, И.Фишер.
Цель и задачи исследования состоят в том, чтобы на основе комплексного анализа раскрыть содержание финансовых кризисов, и их особенностей в России.
В соответствии с общей целью исследования в работе решаются следующие задачи:
• определение содержания и особенностей финансовых кризисов;
• особенности финансовых кризисов в российской экономике;
• определение мер по предупреждению финансовых кризисов.
Глава 1. Понятие и сущность финансовых кризисов
1.1 История понятия «финансовый кризис»
Понятие «финансовый кризис» претерпело в российской экономической науке определенную эволюцию. Причиной послужил ряд обстоятельств. Объективная сторона перемен связана с тем, что современный мир вступил в эпоху глобализации, привнесшей много новых компонентов в систему экономических явлений. Субъективный аспект связан с постепенным изменением смысла, вкладываемого отечественной наукой в термин «финансовый кризис».
По мере исторического развития мировой рыночной системы феномен экономических кризисов видоизменился. На начальном этапе индустриального развития (XVIII-XIX вв.) экономический кризис формировался как самостоятельное явление. Ведущей причиной его было превышении объемов производства по отношению к платежеспособному спросу. Издержки, приносимые кризисом, выражались, прежде всего, в форме потери больших объемов уже созданных материальных благ (физическое уничтожение), роста безработицы, снижения доходов.
В ХХ и XXI вв. на развитие мировой экономики два новых обстоятельства. Во-первых, постепенно сложилась система экономической политики государства, нацеленной на регулирование конъюнктурных перепадов. Во-вторых, в структуре мировой экономики резко возросла финансовая составляющая (выражающаяся в формировании института акционерного капитала, системы рынков капитала, валют, ценных бумаг, а в последние десятилетия – производных ценных бумаг). Динамика данного блока мировой экономики обусловила то обстоятельство, что объемы финансовых операций существенно превзошли масштабы экономических операций с материальными благами.
Периодические повторяющиеся кризисы в работе рыночного механизма постепенно видоизменили формы своего проявления. Если в период индустриального развития финансовые сбои (в форме разорения банков) становились преимущественно предпосылкой дальнейших промышленных спадов, то в постиндустриальном мире столь заметная очередность стала видоизменяться. Финансовая сфера достигла столь крупного масштаба, что стала относительно самостоятельным экономическим блоком, развивающимся по своим закономерностям. В частности, возникла полоса кризисов, которая преимущественно могла задевать финансовую сферу и относительно слабо затрагивая сферу производства. Некая «самостоятельность» финансового хозяйства, таким образом, породила и относительную «независимость» финансовых сбоев.
В процессе развития (т.е. усложнения внутренней структуры) финансовой сферы следует видеть и причину более комплексного, многоаспектного проявления финансовых кризисов. В настоящее время экономисты отмечают расщепление кризисных явлений на две относительно самостоятельных формы – банковскую и валютную.
1.2 Понятие «финансовый кризис» с точки зрения современной экономической науки
В современной экономике заметен определенный парадокс: несмотря на то, что финансовый кризис может не приводить к резкому спаду производства, однако экономические потери от него стали в последние десятилетия существенно возрастать, принося странам миллиардные убытки. При этом следует, однако учитывать, что в размерах убытков значатся в немалой мере финансовые потери самих фирм (активных соучастников финансовых рынков). Эти последствия отражаются на социально-экономическом положении страны преимущественно косвенно (например, через посредство снижения платежей налогов в бюджет). Спады же в материальной сфере, как показала практика последних десятилетий, устраняются, как правило, относительно быстро.
Согласно, например, существующим оценкам , средний ущерб от финансовых кризисов стал достигать в последнюю четверть ХХ в. примерно 30% ВВП (включая социальные издержки, увеличение безработицы, снижение доходов населения). Наглядным примером является сбой, произошедший на фондовом рынке США 19 октября 1987г. («черный понедельник»), в течение которого акции американских корпораций подешевели почти на 25% (что стало причиной краха многих крупных бирж мира). В то же время стало заметным то обстоятельство, что время выхода из финансового кризиса сократилось в развитых странах до 2 – 2,5 лет.
В отечественной экономической науке эволюционировало и само представление о финансовых кризисах. В доперестроечный период данный термин воспринимался экономистами как понятие, сопряженное с состоянием финансов государства. Финансовый кризис трактовался лишь как форма сбоя в бюджете страны (проблема резкого возросшего дефицита, ведущая затем к инфляционным последствиям). По мере приобщения российской экономической науки к мировым терминологическим традициям (складывающимся во второй половине ХХ в. преимущественно в англо-американском экономическом пространстве) стало меняться и восприятие отечественными экономистами категории «финансовые кризисы».
В современной экономике понятие «финансовый» отражает финансовую составляющую деятельности фирм, а не государства. Для последнего же используется преимущественно термин иной - «публичные финансы» .Литература1. Измайлов А.Н. Экономическая теория. – М.: Статика, 2002
2. Лыкшин С., Свинаренко А. Развитие экономики России и ее реструктуризация как гарант экономической безопасности // Вопросы экономики. 1994. № 12
3. Мак-Киннон Р., Пилл Х. Заслуживающая доверия либерализация в международные потоки капитала: синдром «чрезмерного заимствования» // Экономика и математические методы. 1996. Вып. 4.
4. Смирнова А.Н. Предупреждение финансовых кризисов в России с учетом аналитических материалов, посвященных исследованию дефолта 1998 г./Экспертиза, 2007, № 3
5. Социально-экономические модели в современном мире и путь России. Кн. 1. – М.: Экономика, 2003.
6. Стратегия повышения конкурентоспособности банковской системы России (проект). - М.: Ассоциация российских банков, 2005. С
7. Прилегайло А.Е. Экономическая теория. И практика. – М.: Литера, 2005
8. Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональные аспекты. — М.: Экономика, 2006.
9. Хрестоматия по экономической теории/Сост. А.С. Семенов. – М.: манускрипт,
10. Шишков Ю.В. Мирохозяйственный механизм: движение к глобализации. В кн.: Мировая экономика. Глобальные тенденции за 100 лет /Под ред. чл.-корр. РАН И.С.Королева. – М.: Экономистъ, 2003.
11. www.cbr.ru. 31.03.2005 г.
12. Эксперт. 2006, № 15.
|
|
