СодержаниеСодержание:
Введение 3
1. Разработка финансовой стратегии на основе анализа финансовой деятельности 7
1.1. Понятие финансовой стратегии 7
1.2. Цель и задачи финансового анализа предприятия 15
1.3 Бухгалтерская отчетность как информационная основа экономического анализа 19
1.4 Этапы и стандартные приемы финансового анализа 21
1.5. Анализ финансового состояния как основа разработки финансовой стратегии 24
Глава 2. Предварительный обзор обобщающих показателей деятельности ООО «Финикс Строй» 36
2.1. Характеристика объекта исследования 36
2.2. Финансовый анализ деятельности ООО «Финикс Строй» 41
2.2.1 Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия по основным ТЭП и показателям баланса за 2000-2003 гг. 41
2.2.2 Анализ финансового состояния ООО «Финикс Строй» на основе исследования финансовых коэффициентов: ликвидности, финансовой устойчивости и платеже способности 56
Глава 3. Разработка стратегии повышения финансовой устойчивости ООО «Финикс Строй» 61
3.1 Направления общего состояния ООО «Финикс Строй» 61
3.2 Основные направления оптимизации финансовых показателей предприятия 64
3.3 Анализ изменение финансовой устойчивости 68
3.3.1 Расчет изменений финансовой устойчивости ООО «Финикс Строй» 68
3.2.2 Анализ ликвидности и кредитоспособности по варианту оздоровления финансовой ситуации на ООО «Финикс Строй» 70
Заключение 74
Список литературы 77
Приложение 80ВведениеВведение
Целью данной дипломной работы является разработка финансовой стра-тегии для ООО «Финикс Строй» на основе анализа финансовой деятельности этого предприятия в 2001-2003 гг.
Финансовая стратегия представляет собою планирование финансовой деятельности по основным показателям и на длительный период. Разработка таких стратегий есть одна из главных задач финансового менеджмента, т.е. управления финансовой деятельностью. Финансовый менеджмент, основной задачей которого является активное и целенаправленное воздействие на уро-вень финансового состояния предприятия, неизбежно воздействует на все сто-роны его деятельности, так как выбор критериев для принятия финансовых ре-шений вызывает необходимость изменений во всех видах деятельности пред-приятия.
Актуальность темы данной дипломной работы определяется тем, что ква-лифицированный финансовый менеджмент еще не стал действенным фактором для малых и средних предприятий. Сама идея о необходимости стратегического планирования развития отдельного предприятия с трудом внедряется в созна-ние действующих субъектов рыночной экономики. В лучшем случае менедже-ры этих предприятий ограничиваются краткосрочными бизнес-планами и фи-нансовыми прогнозами и даже не пытаются разрабатывать долговременную финансовую стратегию. Одна из причин неэффективности хозяйственной дея-тельности анализируемого предприятия – именно отсутствие достаточно ква-лифицированного финансового менеджмента и уж тем более – финансовой (и вообще хозяйственной) стратегии.
Что касается теории финансового менеджмента, то она разработана дос-таточно хорошо, в последние годы в нашей стране появилось много публика-ций (переводных и отечественных) на эту тему. В дипломной работе использо-ваны некоторые имеющиеся в специальной литературе методики для выработ-ки финансовой стратегии конкретного предприятия с учетом нынешнего со-стояния его финансов.
Разработка такой стратегии должна опираться на результаты анализа фи-нансовой деятельности предприятия. Значительная часть работы и представля-ет собой анализ бухгалтерской отчетности данного предприятия.
Данные, характеризующие финансовую сторону деятельности предпри-ятия, могут быть получены только в результате финансового анализа соответ-ствующей документации. На основе этих данных и вырабатывается финансовая стратегия предприятия.
Соответственно, предлагаемая работа включает в себя две основные ло-гические части: (1) Анализ финансового состояния предприятия ООО «Финикс Строй» и (2) Разработка финансовой стратегии для этого предприятия с учетом результатов проведенного анализа. Переход от одного из этих этапов к другому предполагает проведение двух промежуточных процедур: «Общая оценка фи-нансового положения предприятия» и «Выбор стратегических альтернатив». В заключение исследования дается «Оценка перспектив реализации предложен-ной стратегии» (см. Рисунок 1. Логическая структура исследования).
Дипломная работа состоит из трех глав.
Первая глава – «Теория финансовой стратегии» – посвящена методологи-ческим вопросам стратегического финансового планирования. В первом разде-ле главы – «Понятие финансовой стратегии» – рассматриваются общие прин-ципы и задачи финансовой стратегии предприятия и финансового планирова-ния (включая составление прогнозного баланса). Во втором разделе – «Анализ финансового состояния как основа разработки финансовой стратегии» – рас-сматривается понятие финансового состояния и формулируются основные за-дачи и направления его анализа.
Во второй главе – «Финансовый анализ ООО «Финикс Строй» – изложенные в первой главе подходы применены для анализа бухгалтерской отчетности дан-ного предприятия за 9 месяцев 2002 г. Объектом такого анализа являются ди-намика валюты баланса, структура активов и пассивов, структура запасов и за-трат предприятия. Следующий шаг – анализ финансовой устойчивости. Он проводится для выявления платежеспособности предприятия. Характер финан-совой устойчивости определяется по показателю обеспеченности запасов и за-трат собственными и заемными источниками. Принято выделять следующие типы финансовой устойчивости: абсолютная устойчивость, нормально устой-чивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние, состояние бан-кротства. Далее анализируется ликвидность баланса для оценки кредитоспо-собности предприятия. Затем для исследования изменений устойчивости поло-жения предприятия анализируются финансовые коэффициенты. В заключение проводится анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности.
Результаты проведенного анализа позволяют произвести выбор такой финансовой стратегии предприятия, которая соответствует его реальному фи-нансовому состоянию.
Эта задача решается в третьей главе – «Разработка финансовой стратегии ООО «Финикс Строй». В первом разделе главы – «Общая оценка финансового состояния предприятия. Выбор оптимальной стратегии» – финансовое состоя-ние определяется как «кризисное». Этому состоянию соответствует «стратегия выживания», применяемая в случаях полного расстройства экономической дея-тельности предприятия, т.е. в состоянии, близком к банкротству. Целью этой стратегии является стабилизация обстановки, т.е. последующий переход к стра-тегии стабилизации и, в дальнейшем, к стратегии роста. Указанной стратегиче-ской задаче должны быть подчинены конкретные предложения по санации предприятия, т.е. выводу его из кризисного состояния. Санация – это ком-плексная процедура, частью которой является оптимизация финансовых пока-зателей предприятия.
Во втором разделе главы – «Основные направления оптимизации финан-сового состояния предприятия» – составляются три варианта прогнозного пла-на по главным параметрам, характеризующим финансовое состояние: доходы и поступления; расходы и отчисления средств; кредитные взаимоотношения. По этим параметрам производится количественная оценка финансовой устойчиво-сти предприятия при условии реализации предложенных мер и, соответственно, оценка перспектив санации предприятия с помощью этих мер.
Рисунок 1. Логическая структура исследования
1. Разработка финансовой стратегии на основе анализа финансовой деятельности
1.1. Понятие финансовой стратегии
Общие принципы финансовой стратегии предприятия. Финансовая стра-тегия предприятия (т.е. стратегическое планирование финансовой деятельно-сти) – это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Теория финансовой стратегии исследует объективные закономер-ности рыночных условий хозяйствования и на этой основе разрабатывает глав-ные направления финансовой деятельности.
Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны его деятель-ности, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.
Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятия, объектив-но рассматривая внутренние и внешние факторы, финансовая стратегия обес-печивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции. В противном случае предприятие может обанкротиться.
Главной целью финансовой стратегииЛитератураСписок литературы
1. Абрютина М.С. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности. Методика. Практические рекомендации / Библиотека журнала «Консультант бухгалтера». Вып.2. – М.: Дело и Сервис, 2003
2. Бакалавр экономики. Хрестоматия в 3 томах. Том 2. – М.: Триада, 2002
3. Банаканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа – М.: Финансы и статистика, 2003
4. Бахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет – М.: «Финстатинформ», 2003
5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности – М.: Финансы и статистика, 2002
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент – Киев: Ника-Центр Эльга, 2003
7. Вебер А. Коммерческие расчеты от А до Я. – М.: ДИС, 2002
8. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998
9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности – М.: ДИС, 2002
10. Друри К. Введение в управленческий учет и производственный учет– М.: Аудит, ЮНИТИ, 2003
11. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – Минск: БГЭУ, 2002
12. Ефимова О.В. Финансовый анализ – М.: Бухгалтерский учет, 2002
13. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование – М.: Экоперспектива, 2003
14. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия – М.: Центр экономики и маркетинга, 2003
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности – М.: Финансы и статистика, 2002
16. Кох Р. Менеджмент и финансы – СПб: Питер, 2002
17. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент, 2002, № 2
18. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки – М.: ДИС, 2002
19. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2003
20. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений – М.: ДеКА, 2003
21. Овситчук М.Ф., Сидельникова Л.Б. Финансовый менеджмент. Методы инвестирования капитала – М.: Юрайт, 2003
22. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности – СПб.: ДеКА, 2000
23. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции – М.: Перспектива, 2003
24. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии – М.: Русская деловая литература, 2003
25. Рэдхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками – М.: ИНФРА-М, 2002
26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – М.: ИНФРА-М, 2002
27. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003
28. Справочник финансиста / Под ред. проф. Уткина Э.А. – М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Изд-во ЭКМОС, 2003
29. Стратегическое планирование / Под ред. проф. Уткина Э.А. – М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Изд-во ЭКМОС, 2002
30. Томас Р. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности – М.: ДИС, 2002
31. Томас П. Карлин, Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов – М.: ИНФРА-М, 2002
32. Управленческий учет: Учеб. пособие / Под ред. А.Д. Шеремета. — М.: ФБК-ПРЕСС, 2003
33. Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие / Под ред. проф. В.М.Попова. – М.: Финансы и статистика, 2001
34. Финансовый менеджмент: Учеб. / Под ред. Е.С. Стояновой – М.: Перспектива, 2002
35. Финансы, деньги, кредит: Учебник / Под ред. О.В.Соколовой – М.: Юристъ, 2002
36. Финансы: Учеб. Пособие /Под ред. Проф. А.М.Ковалевой – М.: Финансы и статистика, 2003
37. Финансы предприятий / Под ред. Колчиной Н.В. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2000
38. Хелферт Э. Техника финансового анализа – М.: Аудит, 2002
39. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов – М.: Дело ЛТД, 2003
40. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа – М.: ИНФРА-М, 2003
41. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа – М.: ИНФРА-М, 2001
42. Шepeмeт A.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий – М.: Финансы и статистика, 2000
43. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Финансовый менеджмент – М.: Филинъ, 2003
Приложение
Таблица 22. Сводная бухгалтерская форма №1 «Бухгалтерский баланс»
АКТИВ Код. стр 2001 2002 2003
1 2 3 4 5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05) 110 0 0 0
в том числе
организационные расходы 111
|
|
