СодержаниеСодержание
Введение 3
1. Теоретические аспекты организация денежного оборота предприятия 4
1.1. Понятие и сущность денежного обращения 4
1.2. Понятие, сущность денежного потока на предприятии 10
2. Практическая часть 12
Заключение 14
Список литературы 16ВведениеВведение
Цель работы – исследовать процесс организации денежного оборота на предприятии.
Управление денежными потоками является одним из важней¬ших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирова¬ние, определение оптимального уровня денежных средств, со¬ставление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:
рутинность — денежные средства используются для выполне¬ния текущих операций; поскольку между входящими и исходящи¬ми денежными потоками всегда имеется временной лаг, предпри¬ятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средст¬ва на расчетном счете;
предосторожность — деятельность предприятия не носит же¬стко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;
спекулятивность — денежные средства необходимы по спеку¬лятивным соображениям, поскольку постоянно существует нену¬левая вероятность того, что неожиданно представившаяся возможность выгодного инвестирования.
Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денеж¬ных средств связано с определенными потерями — с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущен¬ной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами явля¬ется оптимизация их среднего текущего остатка.
Наличие у предприятия денежных средств нередко связывает¬ся с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. События последних лет, когда резко обострилась проблема взаимных неплатежей, подве¬ргают сомнению абсолютную незыблемость прямой связи между этими показателями. Оказывается, предприятие может быть при¬быльным по данным бухгалтерского учета и одновременно ис¬пытывать значительные затруднения в оборотных средствах, ко¬торые в конечном итоге могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контр¬агентами, финансовыми органами, работниками, но и в конечном итоге (пока теоретически) привести к банкротству.
1. Теоретические аспекты организация денежного оборота предприятия
1.1. Понятие и сущность денежного обращения
Одним из направлений анализа денежных средств – это оценка их оборачиваемости. Оборачиваемость денежных средств (Кодс) рассчитывается по следующей формуле:
Т
Кодс = ___________
ДС
Где ДС – средние остатки денежных средств. Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются денежные средства на предприятии. Длительность одного оборота денежных средств в днях (ОДС) определяется выражением:
360
ОДС = ___________
Кодс
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует оборотный капитал улучшении использования денежных средств.
Управление денежными средствами включает в себя: расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл); анализ денежного потока и его прогнозирование; окрупнение оптимального уровня денежных средств; составление бюджетов денежных средств. Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.
Основные этапы обращения денежных средств указаны на рис.1.
Производственный Период обращения
процесс дебиторской
задолженности
Период обращения
кредиторской
задолженности
Операционный цикл
Финансовый цикл
Рис. 1. Этапы обращения денежных средств
Операционный цикл – общее время, в течение, которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Сокращение операционного и финансовых циклов в динамике рассматриваются как положительная тенденция. Продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле:
ПФЦ = ПОЦ – ВОК = ВОЗ + ВОД – ВОКЛитератураСписок литературы
1. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. - 2005. - №10. С. 64-66.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2005.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2005.
4. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. - Киев: Ника – Центр – Эльга, 2005.
5. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра-М, 2003.
6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. - М.: ДИС, 2005.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2005.
8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007.
9. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис, 2007.
10. Леонтьев В.Е. Финансовый менеджмент. – М.: Элит-2000, 2006.
11. Мальцев В.А. Финансовый менеджмент: введение в управление капиталом. - Новосибирск, 2005.
12. Финансовое управление компанией / Под ред. Е.В. Кузнецовой. - М.: Фонд «Правовая культура», 2005.
13. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2006.
14. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. - М.: Экономика, 2005.
15. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М. Дело ЛТД, 2007.
16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2005.
|
|
