СодержаниеОглавление
1. Современное положение России как международного должника и кредитора 3
1.1. Основы внешнего государственного кредитования 3
1.2. Формы и пути формирования долга РФ 5
1.3. Роль РФ как кредитора в МЭО 16
2. Средства управления внешним долгом 26
2.1. Методы урегулирования внешнего долга 26
2.2. Методы сокращения внешнего долга: мировой опыт и отечественная практика 41
3. Урегулирование внешней задолженности: мировой опыт и российская практика 67
3.1. Управление внешним долгом в зарубежных странах на современном этапе 67
3.2. Пути урегулирования внешнего долга РФ с учетом мирового опыта 92
Список литературы к главе 1 124
ЛИТЕРАТУРА к главе 2 126
ЛИТЕРАТУРА к главе 3 128
Приложение к главе 1 131
ПРИЛОЖЕНИЕ к главе 3 133Введение1. Современное положение России как международного должника и кредитора
1.1. Основы внешнего государственного кредитования
Признание возможности функционирования несбалансированных го¬сударственных бюджетов для целей стабилизации экономики привело в настоящее время к расширению использования государственного кредита.
Традиционная роль государственно¬го кредита заключается в обеспечении своевременного финансирования расходов государства при наличии дефицита государственного бюдже¬та, а реальными источниками возвращения государственного кредита и процентов по нему являются налоги (поэтому К. Маркс назвал государственный кредит ан¬тиципированными (взятыми наперед налогами), а в случае недостаточности нало¬говых поступлений – новые займы. Таким образом, экономическая сущ¬ность государственного кредита заключается в непроизводительном ис¬пользовании капитала: средства, привлекаемые при государственном кредите, обычно не участвуют в кругообороте производительного капи¬тала, в производстве материальных ценностей, а идут на покрытие бюд¬жетного дефицита.
Государственный кредит – это совокуп¬ность денежных отношений, возникающих между государством и физи¬ческими и юридическими лицами, при которых государство может выс¬тупать как в качестве заемщика, так и в качестве кредитора и гаранта. Кредитные отношения, при которых государство выступает как за¬емщик средств – это классическая форма государственного кредита. В современных же условиях государство может выступать и как кре¬дитор. В количественном отношении преобладает деятельность государства как заемщика средств. Объемы операций в качестве кредитора значительно ниже. Необходимо также заметить, что активность государства в качестве заемщика служит индикатором состояния его финансов: чем больше объем позаимствований, тем хуже обстоит дело с госбюджетом.
Государственный кредит подразделяется на внутренний и внешний (международный).
Внешний (международный) государственный кредит представляет собой совокупность отношений, в которых го¬сударство выступает на мировом финансовом рынке в роли заемщика, кредитора или гаранта. Эти отношения принима¬ют форму государственных внешних займов.
Отсутствие или нехватка внутренних финансовых ресурсов вынуждают го¬сударственные власти прибегать к внешним заимствованиям. К числу других причин, которые делают внешние заимствования выгодными для страны-заем¬щика, можно отнести:
• получение конвертируемой валюты, которая дает возможность не только приобретать на мировом рынке необходимые товары и услуги или рассчитываться с предыдущими долгами, но и удовлетворять потребности в инвалюте внутри страны;
• большая продолжительность по сроку действия внешних заимствований;
• при определенных условиях иностранные кредиты или облигационные займы могут быть более дешевыми, чем внутренние заимствования.
Развитые в экономическом отношении страны формально не прибегают к внешним заимствованиям, привлекая средства за счет размещения внутрен¬них обязательств.
Государственные внешние заим¬ствования формируют государственный внешний долг.
Кредит, предоставляе¬мый, например, российским правительством иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, формирует государственные внешние (зарубежные) активы Российской Федерации.
1.2. Формы и пути формирования долга РФ
Государственные внешние заимствования используются для покрытия дефицита федерального бюджета, а также для погашения государственных долговых обязательств Российской Федерации.
Право осуществления государственных внешних заимствований и заключения договоров о предоставлении государственных гарантий, договоров поручительства другим заемщикам для привлечения внешних кредитов (займов) принадлежит государству. От имени РФ осуществлять внешние заимствования может Правительство РФ либо Уполномоченный Правительством РФ ответственный федеральный орган исполнительной власти.
Государственные внешние заимствования РФ формируют внешний государственный долг.
Предельный размер государственных внешних заимствований определяется ежегодно, утверждается в форме Федерального закона. Так, статья 102 Федерального закона «О федеральном бюджете на 2006 год» от 24 декабря 2005 г. устанавливает верхний предельный размер государственных внешних заимствований РФ в форме несвязанных финансовых кредитов на 2006 г. в сумме 1,29 млрд. долл.:
На сегодняшний день Россия входит в пятерку стран (Бразилия, Мексика, Индия и Аргентина) с максимальной внешней задолженностью. Внешние долги РФ составляют (на 1 января 2006 г.) 138,1 млрд. долл., из которых долги бывшего СССР составляют более 66 млрд. долларов.
Российские внешние долговые активы являются следствием проводившейся в течение нескольких десятилетий политики финансовой помощи зарубежным странам. Эта политика имеет свою предысторию. Выступив против всех видов колониального порабощения, в том числе финансо¬вого, советское правительство в 1921 г. аннулировало все долги Персии и Турции в отношении царской России. РСФСР отказывалась и от ряда объектов движимого и недвижимо¬го имущества на территории Персии, приЛитератураСписок литературы к главе 1
1. Конституция Российской Федерации
2. Федеральный закон от 24 декабря 2005 г. N 176-ФЗ «О федеральном бюджете на 2006 год».
3. Федеральный закон Российской Федерации от 23 декабря 2004 г. № 173-ФЗ О федеральном бюджете на 2005 год
4. Копейкин М. Российская государственная политика в области управления внешним долгом // Маркетинг. 2002. № 4.
5. О внешнем и внутреннем долге России // Информационный бюллетень «Думское обозрение», 30 мая 2005 г. – № 72 (1226).
6. Платежный баланс и внешний долг России в 2005 г. – справочно-правовая система «Гарант».
7. Паутола Н. Управление внешним долгом: мировой опыт и возможности решения долговой проблемы в России // Обзор российской экономики, апрель, 2006.
8. Агапова Т.А., Серегин С.Ф. Макроэкономика – М.: Дис, 2003
9. Брайчева Т. В. Государственные финансы. – СПб.: Питер, 2005. – 288 с.
10. Вахрин П. И., Нешитой А. С., Финансы. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2005. – 502 с.
11. Внешний долг России и проблемы его урегулирования // Научный альманах и прикладные исследования. – М.: «Финансы и статистика», 2005. – 189 с.
12. Данилов Ю. А. Рынки государственного долга: Мировые тенденции и российская практика. – М.: ГУ ВШЭ, 2006. – 432 с.
13. Мировая экономика // под ред. Булатова А.С. – М.: Юристъ, 2004
14. Национальная экономика / под ред. В. А. Шульги. – М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2005. – 592 с.
15. Общая теория денег и кредита / под ред. Е. Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. – 304 с.
16. Финансы / под ред. В. В. Ковалева. – М.: ООО «ТК Велби», 2003.
17. Хамов Р.Н. Особенности управления государственным долгом в России – М.: СТАТУТ, 2002
18. Хейфец Б. А. Внешние долговые активы России. – М.: Эдиториал УРСС, 2005. – 208 с.
19. Чернов Е.В. Неинфляционное обслуживание государственного долга России – М.: СТАТУТ, 2002
20. Ширнин М.В. Проблема внешнего долга России и варианты ее решения - М.: Академия, 2004
21. Шишкин А.Ф. Экономическая теория. в 2-х т. – М.: Владос, 1999
22. Экономическая безопасность и внешние заимствования: Страна, регион, фирма – М.: РЭА, 2004
23. Экономка // под ред. Архипова А.А. - М.: Проспект, 2004
24. www.minfin.ru
25. www.ress.ru
26. www.regions.ru
27. www.cbr.ru
28. www.reg-center.ru
29. www.finance.rol.ru
30. www.gks.ru
ЛИТЕРАТУРА к главе 2
1. Амирханова Ф. С. Развитие финансовых методов управления внешним долгом России. - М., Изд-во АО "Диалог-МГУ", 1997. - 24 с.
2. Амирханова Ф.С. Финансовые методы управления внешним долгом России. Дис. ... канд. экон. наук. - М., 1998. - 145 c.
3. Аналитическая записка «Анализ системы управления государственным долгом Российской Федерации». // БЮЛЛЕТЕНЬ Счетной палаты Российской Федерации. - № 6 (102), 2006.
4. Вавилов А.П. Государственный долг: уроки кризиса и принципы управления -М., 2003г., С. -395
5. Верхолаз В.В. Формирование современных механизмов управления государственным долгом. Дис. ... канд. экон. наук: [Электронный ресурс]: Дис. ... канд. зкон. наук : 08.00.10 .- М. : РГБ, 2002.
6. Вторыгин Д.В. Теория и практика управления государственным внешним долгом: опыт зарубежных стран и России. Дис. ... канд. экон. наук: [Электронный ресурс]: Дис. ... канд. зкон. наук : 08.00.10 .- М. : РГБ, 2006.
7. Грунин Р. Н., Шаромова В. В. К вопросу о субнациональных заимствованиях: анализ мирового опыта. // Финансы. - М., 2000. - №3 - 3 марта. - С. 51 – 56.
8. Дробышевский С.М. Внешний долг России. – М., Институт Экономики Переходного Периода – ИЭПП, 2007. - 14 с.
9. Жарков Я.В. Методы регулирования внутреннего государственного долга. Дис. ... канд. экон. наук: [Электронный ресурс]: Дис. ... канд. зкон. наук : 08.00.10 .- М. : РГБ, 2006.
10. Залевский В.Г. Конверсии государственных долговых обязательств: историко-правовой анализ// Финансы, - 2006. - №7. - С. 12-24.
11. Калинкин К.Г. Внешний долг государства и основные методы его урегулирования : [Электронный ресурс]: Дис. ... канд. зкон. наук : 08.00.10 .- М. : РГБ, 2003.
12. Кнастер А.М. Эффективность и прогнозирование государственного внешнего долга России. Дис. ... канд. экон. наук: [Электронный ресурс]: Дис. ... канд. зкон. наук : 08.00.10 .- М. : РГБ, 2003.
13. Лебедев К. К. Юридическая природа дефолта и реструктуризация долгов.//Правоведение. - 2000. - № 5. - С. 141 – 152.
14. Мишина М.Н.. Проблемы управления государственным долгом России. Дис. ... канд. экон. наук: [Электронный ресурс]: Дис. ... канд. зкон. наук : 08.00.10 .- М. : РГБ, 2005.
15. ОТЧЕТ о результатах ревизии отдельных вопросов осуществления расчетов по государственному внешнему долгу Российской Федерации перед Чешской Республикой в Министерстве финансов Российской Федерации, Банке внешнеэкономической деятельности СССР и Обществе с ограниченной ответственностью «Фирма Линда».// БЮЛЛЕТЕНЬ Счетной палаты Российской Федерации - № 1 (97), 2006.
16. Петров А.В. Механизм управления государственным долгом: мировой опыт и экономика России. (Теоретические и методологические вопросы управления государственным долгом на основе анализа опыта стран с рыночной экономикой). Дис. ... канд. экон. наук: [Электронный ресурс]: Дис. ... канд. зкон. наук: 08.00.10 .- М. : РГБ, 2005.
17. Саркисянц А.Г. Система международных долгов. – М., 2000
18. Старчак М.Н. Региональные исследования сквозь призмы мировой политики. // Журнал «Международные процессы». - М., 2006. -№ 3(12). С. 32 – 33
19. Шохин А.Н. Внешний долг России. - М., 1998. С 118
ЛИТЕРАТУРА к главе 3
1. Аналитическая записка «Анализ системы управления государственным долгом Российской Федерации». // БЮЛЛЕТЕНЬ Счетной палаты Российской Федерации. - № 6 (102), 2006.
2. Борисов С.М. Валютные проблемы новой России. - М.: 2001. - С. 142.
3. Верхолаз В.В. Формирование современных механизмов управления государственным долгом. Дис. ... канд. экон. наук: [Электронный ресурс]: Дис. ... канд. зкон. наук : 08.00.10 .- М. : РГБ, 2002.
4. Вторыгин Д.В. Теория и практика управления государственным внешним долгом: опыт зарубежных стран и России. Дис. ... канд. экон. наук: [Электронный ресурс]: Дис. ... канд. зкон. наук : 08.00.10 .- М. : РГБ, 2006.
5. Гейнц Д. Долговой узел / Д. Гейиц // Финансовый бизнес. - 2000. - №1.- С. 29.
6. Глазьев С. Проблема долга СССР. Перспективы ее решения. // Внешняя торговля. - 2001. - №11.
7. Грунин Р. Н., Шаромова В. В. К вопросу о субнациональных заимствованиях: анализ мирового опыта. // Финансы. - М., 2000. - №3 - 3 марта. - С. 51 – 56.
8. Дробышевский С.М. Внешний долг России. – М., Институт Экономики Переходного Периода – ИЭПП, 2007. - 14 с.
9. Жарков Я.В. Методы регулирования внутреннего государственного долга. Дис. ... канд. экон. наук: [Электронный ресурс]: Дис. ... канд. зкон. наук : 08.00.10 .- М. : РГБ, 2006.
10. Залевский В.Г. Конверсии государственных долговых обязательств: историко-правовой анализ// Финансы, - 2006. - №7. - С. 12-24.
11. Калинкин К.Г. Внешний долг государства и основные методы его урегулирования : [Электронный ресурс]: Дис. ... канд. зкон. наук : 08.00.10 .- М. : РГБ, 2003.
12. Кнастер А.М. Эффективность и прогнозирование государственного внешнего долга России. Дис. ... канд. экон. наук: [Электронный ресурс]: Дис. ... канд. зкон. наук : 08.00.10 .- М. : РГБ, 2003.
13. Кудрявцев В. Облако в штанах. Проблемы внешней задолженности Российской Федерации. - М.: 2000. - С. 21.
14. Лебедев К. К. Юридическая природа дефолта и реструктуризация долгов.//Правоведение. - 2000. - № 5. - С. 141 – 152.
15. Мишина М.Н.. Проблемы управления государственным долгом России. Дис. ... канд. экон. наук: [Электронный ресурс]: Дис. ... канд. зкон. наук : 08.00.10 .- М. : РГБ, 2005.
16. Официальная справка Департамента внешнего долга и международного сотрудничества Минфина России «О политике России в отношении внешнего долга в 1993-2002 гг.».
17. Палынин К. Чувство внешнего долга. // Итоги. - 2004. - 26 октября.
18. Постановление Правительства Российской Федерации от 21 апреля 2005 г. № 255 «Об утверждении положения о составе, порядке и сроках предоставления информации о долговых обязательствах для внесения в государственную долговую книгу Российской Федерации».
19. Профиль. - 2001.- 5 ноября. - С. 28-31.
20. Саркисянц А.Г. Исторические причины обострения проблемы обслуживания внешнего долга России на современном этапе. // Дайджест-финансы. - 2000. - №3. - С. 6.
21. Саркисянц А.Г. Исторические причины обострения проблемы обслуживания внешнего долга России на современном этапе. //Дайджест-финансы. - 2000. - № 3. - С. 6.
22. Саркисянц А.Г., Чепурина Л.В. Внешний долг России в условиях финансового кризиса. //Бухгалтерия и банки. - 1998. - №6.
23. Ситников Р.И. Мировой опыт управления внешним долгом и его использование Россией. Дис. … канд. экон. наук : - М.: РГБ, 2006. – 217с.
24. Устинов И.Н. Монополия внешней торговли России: аргументы «за» и «против». // Внешняя торговля. - 2001. - № 2-3. - С. 4-8.
25. Чепурин М.Н. Курс экономической теории: Учебник. - 4-е издание / Под общей ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой - Киров: АСА, 1999. С. 474-477.
26. Шохин А.Н. Внешний долг России. - М.: 1997. - С. 17.
27. Шохин А.Н. Надо выскочить из долговой петли. // Эксперт. - 1999. - №25. - 5 июля. - С. 20.
|
|
