СодержаниеСОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1 Экономическая сущность денежных потоков предприятия 6
1.2Классификация денежных потоков предприятия 23
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ТОР» 40
2.1 Общая характеристика ООО «ТОР» 40
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Тор» 44
2.3 Анализ денежных потоков предприятия 60
2.4 Оценка системы управления денежными потоками 69
3 ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИХ РЕШЕНИЮ 73
3.1 Оптимизация денежных потоков 73
3.2. Планирование и бюджетирование денежных потоков 76
3.3 Методы оптимизации прибыли 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 86
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 91ВведениеВВЕДЕНИЕ
В последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Вместе с тем, следует отметить, что концепция денежного потока предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Об этом свидетельствует тот факт, что во всех фундаментальных учебниках по основам финансового менеджмента, подготовленных исследователями американской, европейской, японской и отечественной школ, самостоятельный раздел по управлению денежными потоками компаний и фирм отсутствует.
Вместе с тем, денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. Это определяется тем, что денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически во всех ее аспектах. Образно денежный поток можно представить как систему "финансового кровообращения" хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его "финансового здоровья", предпосылкой обеспечения устойчивого роста и достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. Поэтому знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов эффективного управления денежными потоками (в западной терминологии — "кэш-менеджмента") позволяет обеспечить переход предприятия к новому качеству экономического развития в рыночных условиях.
В настоящей дипломной работе рассматривается основной круг вопросов, позволяющих комплексно представить содержание процессов управления денежными потоками предприятия в современных условиях и обеспечивающих выработку эффективных управленческих решений в этой сфере финансового менеджмента. В ней изложен необходимый теоретический базис управления денежными потоками; сформулированы сущность, цель и функции этого управления; рассмотрены его методологические системы и методический инструментарий.
Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается сумма финансовых расходов и снижается рентабельность капитала предприятия.
Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций. Чем более предсказуемы денежные потоки фирмы, тем меньше потребность в страховании.
Актуальность эффективного управления денежными потоками организации определяется следующими положениями:
а) Денежные потоки обслуживают ведение хозяйственной деятельности организации практически во всех ее аспектах;
б) Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее стратегического развития;
в) Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности ведения операционного процесса организации;
д) Эффективное управление денежными потоками позволяет снизить потребность организации в заемном капитале;
е) Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом, который обеспечивает ускорение оборота капитала организации;
ж) Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска платежеспособности организации;
и) Рациональное использование денежных потоков позволяет организации получить дополнительную прибыль, которая формируется в виде дополнительных ресурсов инвестиционной деятельности.
Целью данной работы является изучение методов управления денежными потоками, а также разработка практических рекомендаций по оптимизации денежных потоков на конкретном предприятии. Объектом исследования является ООО «ТОР».
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
- изучение теоретических и методологических основ управления денежными потоками;
-проведение анализа денежных потоков предприятия.
-разработать мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками предприятия.
В качестве информационной базы были использованы бухгалтерские балансы и отчёты о прибылях и убытках, отчеты и движении денежных средств за исследуемые периоды, а также специальная экономическая литература и периодические издания.
При написании работы были использованы следующие методы и приёмы экономического анализа: горизонтальный, вертикальный, абсолютных и относительных величин, монографический, расчётно-конструктивный, экономико-статистический, абстрактно-логический.
ГЛАВА 1. ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Экономическая сущность денежных потоков предприятия
Осуществление практически всех видов финансовых операций генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием "денежный поток". На современном этапе управлению денежными потоками предприятия уделяется все больше внимания, и на этом пути уже достигнут определенный прогресс.
Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями:
1. Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех её аспектах. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.
2. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия.
3. РациоЛитератураСПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Альфред М. Кинг Тотальное управление деньгами. Санкт-Петербург 1999 г. 41 с.
2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1994.
3. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1996.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1997. – 288 с.
5. Барышников Н.П. Организация и методика проведения общего аудита. М.: ИИД «Филинъ», 1998. – 472 с.
6. Бланк И. А., Финансовый менеджмент, Том II, Киев 2000 – 158 с.
7. БородинаЕ.И. Финансы предприятий. М.: Банки и биржи, 1996. – 208с.
8. Быкадаров В. Л., Алексеев П. Д., Финансово-экономическое состояние предприятия, Практическое пособие, М. 2000.
9. Дробоздина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М.: Финансы, 1997. – 479с.
10. Камышанов П.И. Практическое пособие по аудиту. М., 1996. – 522с.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1999. - 432 с.
12. Ковалева А.М. Финансы. М.: Финансы и статистика,1997. – 336 с.
13. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. М.: «Перспектива», 1998.
14. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 1999.
15. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности АО в промышленности, строительстве и торговле. М.: АО ДИС, 1996. – 238с.
16. Макальская М.Л., Денисов А.Ю. Самоучитель по бухгалтерскому учету. М.: ИКЦ «ДИС», 1998. – 432 с.
17. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 1997. – 256 с.
18. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. – 572 c.
19. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. – М.: Ось-89, 2007. – 608 с.
20. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент. – М., ЮНИТИ, 2008. – 421 с.
21. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. В.С. Золотарева. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2008.
22. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е. И. Шохина. - М.: ИД ФКБ - ПРЕСС, 2003. - 408 с.
23. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г. Б. Поляка. – 2-е изд. перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006. - 527 с.
24. Рыбин В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений. М., 1999. – 391с.
25. Резников В. В., библиотека журнала "Главбух" Методика расчета безналичных форм расчета, М. 2000.
26. Симачев Ю. Финансовое состояние и финансовая политика производственных предприятий. //Российский экономический журнал, 1997, № 8. – с.33-41.
27. Тяжких Д. С., Учет денежных средств, М. 1999.
28. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашен Е.В. Методика финансового анализа предприятия. М.: Изд-во Юниглоб, 2000.
29. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра – М, 1998. 176с.
30. Быкова Е.В. Регулирование массы и динамики прибыли. //Финансы, 1999, № 4. - с.15
31. Ендовицкий Д.А., Гиляровская Л.Т. Регулирование риска в долгосрочном инвестировании. //Бухгалтерский учет, 1998, № 12. – с.48-52.
32. Ковалев В.В. Методы ситуационного анализа. //Бухгалтерский учет, 1997, № 3.
33. Ковалев В.В. Эволюция финансового анализа в России. //Бухгалтерский учет, 1999, № 5.
34. Кодацкий В.П. Проблемы формирования прибыли. //Экономист, 2000, № 4. - с.48-50.
35. Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия. //Финансы, 1999, № 12. – с.16-18.
36. Корчагина Л.М. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. //Бухгалтерский учет, 1999, № 10. – с.91.
37. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия. //Бухгалтерский учет, 1996, № 12. – с.53-54.
38. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов. //Бухгалтерский учет, 1997, № 2. – с.51-55.
39. Липатова И.В. Прогнозирование прибыли. //Финансы, 1998, № 2. - с.19-20.Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия. //Финансы, 1999, № 6. – с.13.
40. Литвин М.И. О факторном методе планирования прибыли и рентабельности. //Финансы, 1999, № 2. - с.29-34.
41. Лободенко Н.В. Аудит и диагностика банкротства. //Финансы, 1999, № 2. – с.52-53
42. Нехамкин А.Н. Самофинансирование предприятий в рыночной экономике. // Финасы, 1998, № 3. – с.17-19.
43. Попонова Н.А. Финансово – экономический анализ отчетности предприятий в развитых странах. // Финансы, 1997, № 6. – с.52-56.
Приложение 1. Организационная структура управления ООО «ТОР»
|
|
