СодержаниеСодержание
Введение 3
Глава 1. Теоретико-методологические основы оценки кредитоспособности организации 4
1.1. Понятие кредитоспособности организации 4
1.2. Система и модели оценки кредитоспособности организации 6
Глава 2. Анализ способов оценки кредитоспособности клиентов как основы для управления ими 9
2.1. Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов 9
2.2. Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков 12
2.3. Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска и метод “скоринга” 15
Глава 3. Управление кредитоспособности ООО “Кент” 19
Заключение 34
Список литературы 36ВведениеКредитоспособность в узком смысле – это способность заемщика коммерческого банка своевременно и в полном объеме погасить задолженность и проценты по ней.
Целью оценки кредитоспособности является получение промежуточного вывода о текущей ликвидности и платежеспособности Компании и основного вывода (прогноза) о наличии (наличии возможности изыскать) или отсутствии денежных средств для погашения кредита в полном объеме на дату предполагаемого возврата кредита.
В широком смысле под кредитоспособностью понимается стремление и возможность заемщика соблюсти все принципы кредитования. Определение кредитоспособности во втором случае предполагает ряд особенностей.
Во-первых, заемщик должен иметь не только средства, условия и обстоятельства для своевременного обслуживания и погашения кредита, но и желание своевременно и полно выполнить условия кредитного договора, свидетельствующее о наличии необходимых моральных качеств заемщика.
Во-вторых, в рассматриваемом определении не отражен круг обязательств, о своевременности и полноте обслуживания и погашении которых свидетельствует кредитоспособность, поскольку это характеризует не суть понятия, а указывает на особенности кредитного анализа.
В-третьих, в определении отсутствуют условия, при соблюдении которых заемщик мог бы считаться кредитоспособным, так как их разработка является методической задачей конкретного банка и определяется особенностями его кредитной политики.
Кредитоспособность предприятия формируется в результате его экономической деятельности и показывает, насколько правильно оно управляет финансовыми ресурсами, рационально сочетает собственные и заемные источники, эффективно использует свой капитал и какова отдача от производственной деятельности, нормальны ли взаимоотношения с партнерами, кредиторами, бюджетом, акционерами. Реализация целей и задач оценки кредитоспособности корпоративного заемщика достигается посредством различных методов и концепций.
Процесс кредитования связан с действием многочисленных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок.
Проблема заключается в том, что методики, представленные в экономической литературе, и большинство действующих банковских методик оценки кредитоспособности не удовлетворяют современным требованиям комплексности, обоснованности и корректности, поэтому результаты анализа не дают полной всесторонней характеристики заемщиков. Банковские методики оценки кредитных заявок зачастую не учитывают отраслевых особенностей заемщиков и требуют соответствующей корректировки. Реальная российская банковская практика свидетельствует о необходимости построения адекватной ее потребностям методики комплексной оценки кредитоспособности на основе корректных методологических подходов к анализу количественных и качественных параметров заемщика. Понимание необходимости комплексного решения задачи большинством теоретиков и практиков не привело к появлению и широкому развитию адекватных методологических подходов, и в научных трудах отечественных специалистов этой области они пока представлены мало.
Целью данной работы является рассмотрение вопросов управления кредитоспособностью предприятия.
В соответствии с поставленной целью, в работе будут решены следующие задачи: во-первых, дана теоретическая характеристика кредитоспособности организации, во-вторых, проанализированы методы ее оценки, наконец, в-третьих, рассмотрены вопросы управления кредитоспособностью организации применительно к ООО “Кент”
Глава 1. Теоретико-методологические основы оценки кредитоспособности организации
1.1. Понятие кредитоспособности организации
Понятие кредитоспособность появилось на Западе значительно раньше, чем в России.
Отличием западных методик от российских является то, что кредитоспособность заемщиков определяется на основе взаимосвязанных качественно- количественных показателей.
Система финансовых показателей, предложенная группой американских ученых (Дж. Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон и Д. Колдвел) включает:
- коэффициенты, характеризующие ликвидность;
- коэффициенты, характеризующие прибыльность;
- коэффициенты, характеризующие долгосрочную платежеспособность;
- коэффициенты, основанные на рыночных критериях.
За счет данной системы возможна наиболее полная оценка кредитоспособности предприятия, так как в ней присутствуют показатели долгосрочной платежеспособности, с помощью которых определяется надежность своевременного совершения бушующих платежей, и показатели степени защищенности кредиторов от неуплаты процентов, основанные на рыночных критериях: отношение цены акции к доходам, размер дивидендов и рыночный риск. С их помощью измеряется отношение текущего биржевого курса акции к доходам в расчете на одну акцию, текущая прибыль их владельцев, изменчивость курса акций предприятия относительно курсов акций других предприятий.
Комплекс критериальных составляющих кредитоспособности заемщика в российских и западных методиках имеет достаточно сходные черты и включают в себя такие показатели как характер (сharacter), способность (capacity), денежные средства (cash), обеспечение (сollateral), условия (conditions), контроль (control).
Характер клиента российская практика определяет как:
- его репутация (юридического лица и его менеджеров);
- степень ответственности клиента за погашение долга;
- четкость его представления о цели кредита;
- соответствие цели кредита кредитной политике банка.
Западные специалисты в сфере банковского менеджмента, в частности автор известной монографии «Банковский менеджмент» Питер С. Роуз, отмечает, что понятие «характер клиента» включает в себя шесть пунктов: кредитную историю клиента, опыт других кредиторов, связанных с данным клиентом, цель кредита, опыт клиента в составлении прогнозов, кредитный рейтинг и наличие лиц, ставящих вторую подпись в кредитном договоре или гарантов по испрашиваемому кредиту. Можно заметить, что существенным отличием в понятии «характер клиента» российскими и западными специалистами является то, что на Западе эта составляющая кредитоспособности наиболее детализирована, в частности больше внимание уделяется кредитному рейтингу заемщика и их прогнозно-аналитическим способностям в планировании своего бизнеса. Данное отличие обусловлено более развитой инфраструктурой информационного обеспечения кредитно-финансовой сферы, ее большей «информационной прозрачностью» и значительно более высоким уровнем развития стратегического планирования в сфере производственного менеджмента.
Почти совпадает в отечественном и западном подходах трактовка способности клиента к заимствованию средств: она означает наличие у клиента юридических прав на подачу кредитной заявки, на подпись кредитного договора, то есть определенных полномочий у представителя хозяйствующего субъекта-заемщика. Однако, западное толкование «способности» и здесь немного шире, что обусловлено боле обширным банковским опытом, различиями в гражданском законодательстве и правилах делового оборота. С точки зрения, западного банковского менеджмента, помимо подтверждения юридического статуса заемщика, «способность» включает в себя еще и описание истории юридического статуса, характеристика бизнеса и производимой продукции, основных потребителей и поставщиков заемщика.
В западной практике кредитования важнейшим показателем кредитоспособности являются денежные средства. Это понятие включает в себя совокупность следующих элементов:
1) величину прибыли, дивидендов, динамику объемов продаж;
2) достаточность планируемого потока наличности;
3) наличие ликвидных резервов;
4) сроки погашения дебиторской и кредЛитератураСписок литературы
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2006
2. Банковское дело./Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2007
3. Банковское дело. /Справочное пособие под ред. Бабичевой Ю. А.— М., Экономика, 2006
4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб: Питер, 2006
5. Грядовая О. “Кредитные риски и банковское ценообразование”.// Российский экономический журнал –2003, № 9 – с.13-27
6. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Модели анализа кредитоспособности заемщиков // «Финансы и кредит». 2002. № 6. с. 9 – 15.
7. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Оценка рейтинга кредитной заявки // «Финансы и кредит». 2002. № 7. с. 2 – 8.
8. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Анализ денежных потоков заемщика как одного из важнейших факторов кредитоспособности // «Финансы и кредит». 2006. № 13. с. 3 – 9.
9. Ендовицкий Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики. – М.: Финансы и статистика, 2006
10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2007
11. Кадыров А.Н. Методика определения категории риска заемщтка для управления уровнем риска кредитного портфеля банка // «Финансы и кредит». 2004. № 7. с. 46 – 51.
12. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Методологические вопросы анализа финансового состояния во взаимосвязи с инвестиционной привлекательностью предприятия // «Финансы и кредит». 2007. № 15. с. 27-35.
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2006.
14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2000.
15. Корниенко Е. Б. Коммерческие банки и их операции. Симферополь: 2003
16. Неволина Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков // «Деньги и кредит». 2006. №10. с. 31 – 34.
17. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Высшая школа, 1997.
18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое знание», 2000.
19. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент М.: “Перспектива”, 2007 г.
20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2006
21. Анализ кредитоспособности и его роль в работе с юридическими лицами”. // Финансист – 2003, № 5-6 – с.42-45
22. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник / Под ред. Г.Б.Поляка. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007
23. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. С-ПБ.: Юрайт-М, 2006
24. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных значений, финансовое прогнозорование./Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2006
|
|
