СодержаниеВАРИАНТ 9
Задание 9.2.
1. Рассчитаем фондоотдачу и оборачиваемость оборотных активов.
Фондоотдача (Фо) рассчитывается по формуле:
Фо = В/ОПФ,
где:
В – объем продаж;
ОПФ – среднегодовая стоимость ОПФ.
Оборачиваемость оборотных средств (Об) рассчитывается по формуле:
Об=В/ОбС,
где:
В – объем продаж;
ОбС – среднегодовые остатки оборотных активов.
Расчет приведен в таблице:
Показатель Базовый год Отчетный год Абсолютное отклонение (+,-) Темп роста, %
1 2 3 4=3-2 5=3/2
1. Объем продаж, т.р. 15648 16705 1057 106,75%
2. ОПФ, т.р. 8935 8108 -827 90,74%
3. ОбС, т.р. 4548 5225 677 114,89%
4. Фондоотдача, р. (с.1/с.2) 1,751 2,060 0,309 117,64%
5. Оборачиваемость ОбС, обороты (с.1/с.3) 3,441 3,197 -0,244 92,92%
2. Метод абсолютных разниц - это сокращенный вариант метода цепных подстановок и используется только в мультипликативных и смешанных моделях типа: Y=(a-b)*c и Y=a*(b-c) и рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базовую (плановую) величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели. Например, в модели Y=a*b*c ?a=Аф-Апл.; ?b=Bф-Впл.; ?c=Cф-Спл.
Ya=?a*Bпл*Спл.
Yb=Aф*?b*Cпл.
Yc=Aф*Bф*?c
А) По условиям нашей задачи:
В=ОПФ*Фо
?ОПФ = -827
?Фо = 0,309
Вопф = ?ОПФ*Фо0 = -827*1,751 = -1448,07
Вфо = ОПФ1* ?Фо = 8108*0,309=2505,37
?В = Вопф + Вфо = -1448,077+2505,372 = 1057,3
Б) По условиям нашей задачи:
В=ОбС*Об
?ОбС = 677
?Об = -0,244
Вобс = ?ОбС*Об0 = 677*3,441 = 2329,56
Воб = ОбС1* ?Об = 5225*(-0,244)=-1274,90
?В = Вобс + Воб = 2329,56-1274,9 = 1054,66
3. В отчетном году объем продаж возрос на 1057 т.р. или на 6,75%, при этом размер ОПФ сократился на 9,26%, что привело к росту фондоотдачи на 17,64%.
Размер оборотных средств – возрос на 14,89%, что привело к сокращению оборачиваемости на 7,18%.
Факторный анализ позволил сделать следующие выводы.
В отчетном году по сравнению с базовым выручка возросла на 1057 т.р. или на 6,75% за счет изменения следующих факторов: сокращение размера ОПФ на 827 т.р. привело к уменьшению объема продаж на 1448,07 т.р., увеличение фондоотдачи на 0,309 р. привело к увеличению объема продаж на 2505,37 т.р.
В отчетном году по сравнению с базовым выручка возросла на 1057 т.р. или на 6,75% за счет изменения следующих факторов: увеличение размера ОбС на 677 т.р. привело к росту объема продаж на 2329,56 т.р., сокращение оборачиваемости на 0,244 об. привело к уменьшению объема продаж на 1274,90 т.р.
Задание 9.3.
1. Рассчитаем рентабельность капитала.
Рентабельность капитала рассчитывается по формуле:
Р = П/СК,
где:
П – прибыль;
СК – совокупный капитал.
Расчет приведен в таблице:
Показатель Базовый год Отчетный год Абсолютное отклонение (+,-) Темп роста, %
1 2 3 4=3-2 5=3/2
1. Прибыль до налогообложения, т.р. 5206 6107 901 117,31%
2. СОК, т.р. 18903 19408 505 102,67%
3. СОбК, т.р. 10205 9308 -897 91,21%
4. СК, т.р. (с.2+с.3) 29108 28716 -392 98,65%
5. Рентабельность капитала, (с.1/с.4) 17,9% 21,3% 3,4% 118,91%
2. Метод цепной подстановки используется для всех типов детерминированных моделей и является базовым факторного анализа.
Рассмотрим основные этапы его использования:
1.Составляется модель для анализа, причем соблюдается строгая последовательность факторов в модели:
1).Количественный фактор;
2).Структурный фактор;
3). Качественный фактор.
Y = А*В, где
А – количественный показатель;
В - качественный показатель.
2.Составление расчетов, в которых последовательно меняется уровень факторных показателей с базового на фактический. Количество таких расчетов равно количеству факторов плюс один:
Y1=A1*B1
Y?= A2*B1
Y2= A2*B2
3. Определение влияния факторов на изменение результативного показателя путем последовательного вычитания из каждого последующего расчета предыдущего. При этом определяется влияние того фактора, который изменяет свой уровень в этих двух расчетах:
?Y (A)= Y?-Y1
?Y(B)= Y2-Y?
4. Балансовая увязка результатов вычислений состоит в том, что общее изменение результативного показателя должно быть равно сумме его изменений под влиянием всех факторов в модели:
?Y =?Y(A)+?Y(B)
Расчет приведен в таблице:
Показатель П СОК СОбК Расчет Рентабельность Изм.
на начало периода 0 0 0 =5206/29108 17,9%
усл.1 1 0 0 =6107/29108 21,0% 3,1%
усл.2 1 1 0 =6107/(19408+10205) 20,6% -0,4%
на конец периода 1 1 1 =6107/28716 21,3% 0,6%
3. Из расчетов следует, что рост прибыли на 901 т.р. или на 17,31% и сокращение совокупного собственного капитала на 392 т.р. или на 1,35% привели к росту рентабельности на 18,91% или на 3,4 пункта.
Причем рост прибыли на 17,31% привел к увеличению рентабельности на 3,1 пункта; увеличение собственного основного капитала на 2,67% привело к сокращению рентабельности на 0,4 пункта; уменьшение оборотного капитала на 8,79% увеличило рентабельность на 0,6 пункта.
Таким образом, из факторного анализа следует, что на изменение рентабельности в большей мере повлияло увеличение прибыли до налогообложения.
Задание 9.4.
Исходные данные:
Показатель Ника Рябинка Континент
1. ТО 102,6 103,6 101,5
2. Рентабельность 101,8 102,9 103,1
3. Оборачиваемость 104,6 101,8 102,5
1. Рассчитаем показатель комплексной оценки методом суммы мест.
Здесь предприятия ранжируются по показателям-стимуляторам в порядке возрастания и по показателям-дестимуляторам – в порядке убывания. В случае равенства предприятиям присваиваются одинаковые места. Наилучших результатов в работе по данному методу будет у того предприятия, у кого сумма мест минимальна.
Присвоение рангов и расчет рейтинга приведен в таблице:
Показатель Ника Рябинка Континент
1. ТО 2 3 1
2. Рентабельность 1 2 3
3. Оборачиваемость 3 1 2
Сумма рангов 6 6 6
2. Метод коэффициентов. Исходные данные записывают в таблицу, где по строкам- номера показателей (i), а по столбцам - номера предприятий (j). Далее по каждому показателю находится максимальное значение, которое заносится в столбец эталонного предприятия. По исходным показателям таблицы находят отношения соответствующих значений (аij) к максимальному (max aij):
Расчет приведен в таблице:
Показатель Н Р К Max Ника Рябинка Континент
1. ТО 102,6 103,6 101,5 103,6 0,990 1,000 0,980
2. Рентабельность 101,8 102,9 103,1 103,1 0,987 0,998 1,000
3. Оборачиваемость 104,6 101,8 102,5 104,6 1,000 0,973 0,980
Сумма коэффициентов 2,978 2,971 2,960
Рейтинг 1 2 3
3. Итак, расчеты показывают, что по методу суммы мест определить рейтинг ТД не удалось, так как итоговые суммы баллов совпали.
Метод коэффициентов позволил ранжировать ТД следующим образом: лучшие показатели у ТД «Ника», средние – у ТД «Рябинка», худшие – у ТД «Континент».ВведениеЛитература
|
|
