СодержаниеСодержание
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО СОСОТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ 9
2. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 15
2.1. Методические подходы к анализу финансового состояния 15
2.2. Основные показатели финансового состояния предприятия 17
3. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАО «ФАРМА-ПАК» 23
4. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК СУБЪЕКТА РЫНКА 26
5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 32
5.1. Анализ активов предприятия 32
5.2. Анализ пассивов предприятия 38
5.3. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости ЗАО «Фарма-Пак» 43
5.4. Оценка финансовых результатов и эффективности использования капитала 47
6. МЕРЫ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИТИЯ 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 73ВведениеВВЕДЕНИЕ
Отсутствие контроля в период трансформации социальной, экономической, хозяйственной системах и последовавший экономический спад последнего десятилетия имели негативные последствия для состояния производственных мощностей, кадров и деятельности предприятий в целом. Наиболее чувствительное проявление этих последствий наблюдается в сфере накопления и инвестирования капитала, в неудовлетворительном состоянии инвестиционного климата. В результате многие предприятия ряда отраслей промышленности, создающих существенную часть добавленной стоимости (машиностроение, металлообработка, химическая, легкая и др.), уже длительное время функционируют в условиях, не обеспечивающих им не только расширенное, но и простое воспроизводство основных и оборотных фондов.
Предбанкротное или банкротное состояние таких предприятий, отягощенное неразвитым хозяйственным правом и слабостью судебной власти в деле защиты интересов государства и прав граждан, чиновничьим произволом и коррупцией, криминальными действиями новых владельцев, в чьи руки иногда попадают неблагополучные предприятия, — все это может привести к уничтожению (варварскому демонтажу, сдаче в металлолом) огромных материальных ценностей и организованных производств, способных после их санации, переспециализации или диверсификации выполнять свои производственные и социальные функции. Некоторые подходы и меры стабилизации предприятий, находящихся в трудных условиях, в том числе использование в этих целях всех видов кооперации и формирование перекрестной собственности, создание дочерних предприятий и представительств с целью разделения процесса производства и торговли, в следствие - уменьшение налогового бремени служат основой данной работы на примере ОАО «Новосибирский завод медпрепаратов» и ЗАО «Фарма-Пак».
Нарушение воспроизводственного цикла, являясь одним из проявлений экономического спада, ведет к разбалансированности механизмов сопряжения структуры мощностей, снижению их технического и технологического уровней, конкурентоспособности, сужению рынка сбыта продукции, возможностей накопления финансовых ресурсов, поддержания кооперационных связей и т.д. Затяжной кризис ведет к активизации внутренней и внешней миграции лучших научных и инженерно-технических кадров, их старению и резкому снижению квалификации коллективов предприятий. Свои сложности в восстановление нормальной работы предприятий вносят практически перманентные трансформации и рационализации в сфере хозяйственного управления.
Среди множества деструктивных факторов, имеющих структурные, производственно-технологические, финансовые, управленческие, кадровые и иные корни выделяются те, которые непосредственно направлены на финансовую устойчивость предприятий и влияют на ее оценку. К ним прежде всего следует отнести:
1) существенное изменение структуры и/или сокращение спроса, обвальное сокращение государственного заказа без замещающего спросового эквивалента и как результат — критическое снижение рентабельности (ниже проектных параметров, заложенных при создании производств с учетом условно-постоянных затрат) и доходов предприятий, делающее невозможным переориентацию производства без поддержки государства или иных внешних источников стабилизации;
2) постоянный рост издержек производства (вызванный, главным образом, монопольным ценообразованием в системе хозяйственных связей предприятий, обеспечения его материальными, энергетическими, коммуникационными и иными ресурсами);
3) квазирыночность таких экономических институтов как банковская, кредитно-денежная, контрактная, налоговая системы, вымывающих у предприятий финансовые ресурсы;
4) систематическая повышающая индексация стоимости основных фондов предприятий без учета их качества и эффективности, утверждающая тенденцию увеличения стоимости имущества, а, соответственно, и налогооблагаемой базы по налогу на имущество, что в целом крайне неблагоприятно сказывается на финансовом состоянии предприятий;
5) периодические взрывные скачки инфляции (по типу «шока» в январе 1992 г., «черного» вторника в октябре 1994 г. или «дефолта» в августе 1998 г.) и высокая, колеблющаяся в чрезвычайно широком диапазоне (от 20 до 210%, начиная с 1991 г.) ставка рефинансирования Центрального Банка России, свидетельствующие о нестабильном характере развития экономики, невозможности для предприятий долгосрочного прогнозирования своей стратегии развития, накопления и заимствования средств для инвестирования;
6) отсутствие гибкости в научно-промышленной политике в деле поддержки отечественных товаропроизводителей на внутреннем рынке государственными мерами тарифного и таможенного регулирования, мерами регулирования цен и тарифов на продукцию естественных монополий, отсутствие эффективных товаропроводящих сетей и финансовых инструментов типа лизинга и т.п., а также другие.
Действие этой и иных групп кризисоформирующих факторов, свойственных нестационарной, переходной экономике, сопровождается синергетическими эффектами, усиливающими их общее негативное проявление и затрудняющими меры предупреждения и противодействия им при восстановлении и развитии производства. Причем, необходимо отметить: чем больше различных ограничителей в регуляторах хозяйственной деятельности и сильнее их проявление, тем труднее предприятию осуществить структурную перестройку своего производства, адаптировать его к требованиям рынка и условиям хозяйствования, запустить механизм внутренней самоорганизации. И, наоборот, — одним из эффективных способов «расшатывания» структурной устойчивости неблагополучного предприятия является увеличение поступления материальных и финансовых ресурсов, что приводит, как правило, к возможности «подпитки» новых решений и ослаблению сопротивления старых способов функционирования.
Необходимость повышения уровня управляемости предприятием предполагает решение ряда сложных задач в области производственного и финансового менеджмента. На практике эти задачи сводятся к построению такой системы финансового управления предприятием, которая минимизирует издержки, формирующие себестоимость продукции. Сделать это достаточно сложно: как правило, на крупных предприятиях, имеющих разветвленную структуру и сеть филиалов, отсутствует четкая система сбора, обработки и учета финансовой информации, низка степень автоматизации этих процессов. Непрозрачность, неопределенность и фрагментарность данных о финансовых потоках, их временной привязке влекут слабую достоверность управленческой информации. В результате на таких предприятиях отсутствует не только система оперативного контроля над деятельностью структурных подразделений, но и затруднен выбор общей стратегии развития, адекватной сложившимся реалиям.
Улучшение качества управления требует развития и совершенствования методологического и методического обеспечения анализа финансового состояния предприятия и планирования его деятельности. Основные факторы, ослабляющие возможность стабилизации работы многих российских предприятий, связаны, с одной стороны, с плохой предсказуемостью макроэкономических показателей и несоответствием их динамики нормальным рыночным циклам, а, с другой, с недостатками методического обеспечения стратегического управления этих предприятий. Очевидно, чтобы деятельность предприятия обладала высокой степенью результативности, менеджменту следует придерживаться стратегии, направленной на повышение его финансовой устойчивости и платежеспособности. При этом неотъемлемой частью стратегического управления предприятием является анализ его текущей деятельности и оценка перспектив развития. Действующие в настоящее время нормативные документы по оценке производственно-финансовой деятельности не устраняют существующее противоречие между теорией управления и хозяйственной практикой, что свидетельствует о неэффективности инструментария оценки финансового состояния предприятий (или слабости его применения менеджментом), его неадекватности условиям хозяйствования и адаптационным возможностям предприятий. Дело в том, что методическое обеспечение для такой оценки, вполне успешно используемое в стационарных рыночных экономиках, должно учитывать ряд особенностей, связанных со спецификой современной российской экономики, особенностями протекающих в ней процессов, носящих существенно нестационарный характер. Указанное обстоятельство требует соответствующей трансформации в методике оценки финансовой состоятельности и устойчивости предприятий.
Финансовая устойчивость и самостоятельность предприятия в выборе своей стратегии является фундаментальной основой его развития. Она определяется квалифицированным и эффективным менеджментом, обеспечивающим получение балансовой прибыли и уровень рентабельности производства в размерах, позволяющих капитализировать часть прибыли, механизмом амортизационной политики, системой налогообложения, использованием других внутренних ресурсов, в совокупности стимулирующих расширенное воспроизводство, обновление основных производственных фондов.
Кроме того, стабильная прибыльность предприятия, рост его капитализации, обеспечивающие ему возрастающую финансовую устойчивость, улучшают доступ предприятия к заемным ресурсам, что сопровождается ростом его деловой репутации в отношениях с другими экономическими субъектами, в том числе с различными государственными органами.
В дипломном проекте рассмотрены методики оценки финансового состояния предприятия, дана характеристика предприятия, его взаимоотношение с субъектами рынка. Сделан финансовый анализ состояния предприятия. Пояснительная записка содержит рисунки и таблицы.ЛитератураСПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Беликова Л.П. Экономика предприятия. – Новосибирск: НГАВТ, 2004 г.
2. Белолипецкий В.Г. Финансы, М.: Инфра-М, 1999.
3. Горемыкин В.А., Богомолов А.Ю. Планирование предпринимательской деятельности: Методическое пособие.- М.: Инфра-М, 1997 г. 333 с.
4. Гирусов Э.В., Бобылев С.Н., Новоселов А.Н. Экология и экономика природопользования. – М.: Единство, 2003 год.
5. Кнноринг Ю.Д. Справочник по проектированию осветительных установок.
6. Креймина М.Н. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник/ Под ред. Л.А. Дробозиной. – М.:Финансы. ЮНИТИ, 1997.
7. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М., 1999 г.
8. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М., 2001 г.
9. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/ Под.ред. проф.Н.П. Любушина.-М.: Юнити-Дана, 2000. 471 с.
10. Николайкин Н.И., Николайкина Н.Е., Мелехова О.П. Экология – М.: Дрофа, 2004 г.
11. Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения. Экономист — 2000. — № 7.
12. Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат РФ, 2000.
13. Романовский В.М. Финансы С.- П.: Перспектива, 2000.
14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск .,2001 год.
15. Сенчагов В.К. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: Перспектива. 2000.
16. Сергеев И.В. Экономика предприятия. – М., 1999.
17. Степановских А.С. Экология. – Юнити,2004.
18. Тютрюмова Е.Г. Финансы и кредит. Новосибирск: НГАВТ, 2002.
19. Экономическая газета «Экономика и жизнь» № 4 от 01.02.2000 г.
20. Экономика и организация деятельности торгового предприятия. Учебник/ Под общ. ред. Соломатина А.Н. – М.: Инфра – М., 2001.
21. Якушева Э.Г. Методическое пособие по оформлению курсовых и дипломных проектов. Новосибирск: НГАВТ, 2000.
|
|
