СодержаниеОглавление
1. Ипотечные кредиты с переменной нормой процента 3
2. Задача. 7
Список литературы 12Введение1. Ипотечные кредиты с переменной нормой процента
Ипотечными кредитами называются ссуды под залог недвижимости. При наличии ипотечной системы, позволяющей четко установить достоверность прав владельцев на определенную недвижимость, создаются условия для надежного предоставления им долгосрочного кредита под залог этой недвижимости. Право кредитора распорядиться по своему усмотрению недвижимостью заемщика в случае невыполнения им обязательств по возврату ссуд - лучшая гарантия обеспеченности кредита и исключительное свойство ипотеки.
В настоящее время разработано множество типов ипотечных кредитов, различающихся в зависимости от схем выдачи, погашения и обслуживания. Основные типы ипотечных кредитов представлены следующими:
1. Постоянный ипотечный кредит, главной разновидностью которого является самоамортизирующийся кредит.
2. Кредит с переменными выплатами, разновидностями которого являются кредиты:
а) с шаровым платежом, подразделяемый на кредит:
с замораживанием процентных выплат до истечения срока;
с выплатой только процентов;
с частичной амортизацией и итоговым шаровым платежом;
б) пружинный, или с фиксированным платежом основной суммы;
в) с участием в:
доходах;
приросте стоимости;
г) с нарастающими платежами;
д) с обратным аннуитетом;
е) с переменной ставкой;
ж) канадский ролл-овер;
з) завершающая ипотека;
и) с выплатой добавленного процента.
В данной работе более подробно рассмотрим ипотечные кредиты с переменными выплатами. Они не относятся к числу самоамортизирующихся и предусматривают разную периодичность погашения основного долга и процентов за пользование кредитом.
Кредиты с шаровым платежом предусматривают крупный итоговый платеж по долгу, известный как шаровой платеж. В течение нескольких первых месяцев или лет основная сумма либо вообще не погашается, либо погашается лишь ее малая часть. Затем наступает срок выплаты всего остатка.
Ипотечные кредиты с шаровым платежом могут быть структурированы тремя основными пунктами:
1. Замораживание процентных выплат вплоть до истечения срока кредита. Затем выплате подлежат как вся первоначальная сумма, так и начисленный сложный процент. Использование подобных кредитов достаточно ограничено. К ним прибегают в основном земельные спекулянты, рассчитывающие на продажу участка земли в конце срока за сумму, позволяющую выплатить кредит, проценты и получить прибыль от продажи.
2. Выплаты одних только процентов. Данный вид кредитов с итоговым внесением шарового платежа предусматривает периодическую выплату процентов. Поскольку до момента погашения кредита выплаты основной суммы вообще не производились и вместе с тем не откладывались выплаты процентов, то по истечении срока кредита его первоначальная сумма подлежит возврату в форму шарового платежа.
3. Частичная амортизация с итоговым шаровым платежом. Кредиты с шаровым платежом могут предусматривать также частичную амортизацию еще до истечения их срока. Прогнозирование шарового платежа и оценка таких кредитов проводятся в том же порядке, что и самоамортизирующихся ипотек, выплачиваемых досрочно.
Кредиты с фиксированным платежом основной суммы. Некоторые ипотечные кредиты предусматривают равновеликие платежи в счет погашения основной суммы, а также выплаты процентов на непогашенный остаток. Они получили название "пружинных" кредитов; выплаты по ним процентов и основной суммы изменяются.ЛитератураСписок литературы
1. Крутик А.Б. Экономика недвижимости: Учеб. пособие для вузов. - СПб.: Издательство "Лань", 2000. - 480 с.
2. Теория и методы оценки недвижимости: Учеб. пособие / Под ред. проф. В.Е. Есипова. - СПб.: Издательство СПбГУЭФ, 1998. - 159 с.
3. Тэпман Л.Н. Оценка недвижимости: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 303 с.
4. Фридман Дж., Ордуэй Ник. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. Пер. с англ. - М.: Дело, 1997. - 480 с.
5. Экономика недвижимости: Учеб. пособие/ Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова; Под ред. В.И. Ресина. -2 изд. - М.: Дело, 2000. - 328 с.
|
