СодержаниеСитуационная задача № 1 3
Ответ на задачу № 1 3
Ситуационная задача № 2 4
Ответ на задачу № 2 4
Тестовое задание с внесенными в него ответами на вопросы 6
Список используемой литературы 9ВведениеСитуационная задача № 1
Компания из России покупает оборудование у компании из США стоимостью 100 000 $. Фирме из США предложили оплату на условиях "5/10 n 30". Спотовый курс для рубля $0,036, а 90 дневный форвардный курс равен $ 0,04. Вычислите рублевые издержки платежа для 10 дневного периода, когда возможна скидка. Вычислите рублевые издержки на покупку форвардного контракта.
Ситуационная задача № 2
Определите чистый денежный поток по операционной деятельности, по инвестиционной деятельности, по финансовой деятельности и в целом по компании.
Показатели январь февраль март апрель
Поступления от продаж (с НДС) 30893 54656 78420 102183
Оплата материалов и комплектующих (с НДС) 8170 10188 12192 12072
Выплата сдельной зарплаты 6367 8990 11608 14231
Арендная плата (с НДС) 6870 6870 6870 6870
Выплата зарплаты АУП в текущем месяце 5329 5428 5527 5626
Коммерческие расходы (с НДС) 8866 10150 11433 12716
Выплата налогов 3775 4747 5711 9037
Инвестиционные расходы (покупка и монтаж оборудования) 5000 200
Собственный (акционерный) капитал 100 000
Займы 39300
Выплаты в погашение займов 52500
Выплаты процентов по займам 2754 1179
Выплаты дивидендов 400
Ответ на задачу № 2
Тестовое задание с внесенными в него ответами на вопросы
Правильны (П.) или неправильны (Неп.) следующие высказывания? Отметьте знаком (например, "птичкой") в нужном месте:
1. П.____Неп.__V__ NPV долгосрочного проекта, в котором значительная доля ожидаемых денежных поступлений приходится на последние годы более чувствителен к изменениям цены капитала, чем NPV краткосрочного проекта.
Долгосрочный NPV лучше считать по следующей формуле:
2. П. ____ Неп. __V__ Цена источника "привилегированные акции" рассчитывается делением дивиденда по привилегированным акциям на цену без учета затрат на размещение.
3. П. _V__ Неп. ____ Производственный риск фирмы зависит от изменчивости спроса на продукцию, затрат на ресурсы, возможности регулировать отпускные цены в зависимости от изменения затрат на ресурсы.
4. П. __V__ Неп. ____ При оценке возможного приобретения поглощающая фирма рассматривает влияние, которое окажет слияние на её показатель финансового рычага.
Данный показатель является одним из основных и находится, как отно
5. П. ____ Неп. __V__ Если величина коэффициент "бетта" равна 1, дополнительная доходность акции выше дополнительной доходности рыночного портфеля.
6. П. __V__ Неп. ____ Показатели ликвидности характеризуют способность компании выплачивать дивиденды по привилегированным акциям.
7. П. ____ Неп. __V__ Анализ дисконтированного денежного потока основан на постоянной стоимости денег.
8. П. __V__ Неп. ____ Если чистая прибыль на акцию за отчетный период составила 40 руб., выплачены акционерам дивиденды в размере 12 руб. на одну акцию. Балансовая стоимость акции на начало года - 300 руб., а рыночная 400 руб., то, рентабельность собственного капитала = 13,3%(40/ 300*100%); доходность акции = 28%(12+(400-300)/400).
Показатели рассчитаны верно.
9. П. __V__Неп. ____ Прогноз объема реализации является ключевым
10.П. __V__ Неп. ____ "Сальдо денежного потока варьирует по дням случайным образом" - предположение модели Стоуна.Литература1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 480 с.: ил.
2. Вахрушина М.А. Управленческий анализ. - М.: Омега-Л, 2004, 432 с.
3. Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Стояновой.- М.: Пер-спектива, 2005. - 405 с.
4. Карева Инесса Александровна. Финансовый менеджмент предпринима-тельской деятельности коммерческих банков: Дис… канд. Экон. Наук: 08.06.02 / Донецкий национальный ун-т. - Донецк, 2002.
5. Финансовый менеджмент: учебник для Вузов по экон. спец./ Н.Ф. Самсо-нов, А.П. Баранникова, А.А. Володин и др. /Под редакцией Н.Ф. Самсоно-ва. - М.: Финансы: ЮНИТИ, 2003. - 495 с.
6. www.krugosvet.ru/articles/63/1006374/1006374a9.htm
|
