СодержаниеВведение
Наибольшее значение для регулирования финансового рынка имеет такая экономическая основа (принцип) конституционного строя, как свободное перемещение финансовых средств, гарантированное ст. 8 Конституции России.
Перемещение финансовых средств, свобода которого гарантируется статьями 8 (часть 1) и 74 Конституции Российской Федерации, происходит в рамках денежного оборота, который подчиняется закону денежного обращения .
В экономической науке разработана взаимосвязь денежного обращения (оборота) с системой рыночных отношений, которая включает две сферы - денежно-товарные отношения (рынки труда, товаров и услуг) и денежно-нетоварные отношения (денежно-кредитный, валютный и фондовый рынки).
Конституционная норма о возможности ограничения прав (например, права на предпринимательскую и иную экономическую деятельность - ст. 34) только федеральным законом (ч. 3 ст. 55) делает актуальным анализ возможности регулирования на уровне подзаконных актов и таких вопросов, как:
- утверждение единых требований к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами
- установление обязательные требования к операциям с ценными бумагами, нормы допуска ценных бумаг к их публичному размещению, обращению, котированию и листингу, расчетно-депозитарной деятельности, к порядку ведения реестра;
- установление порядка лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка,
- определение стандартов деятельности инвестиционных, негосударственных пенсионных, страховых фондов и их управляющих компаний, а также страховых компаний на рынке ценных бумаг;
- утверждение квалификационных требования, предъявляемые к руководителям и сотрудникам (работникам) профессиональных участников рынка ценных бумаг.
- установление порядка проведения контроля и надзора.
В научной литературе уже обоснована точка зрения о несоответствии Конституции РФ регулирования указанных сфер отношений на уровне подзаконных актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг .
Актуальным является перевод правового регулирования указанных вопросов на более высокий уровень в иерархии нормативно-правовых актов - на уровень законов.
Современное российское законодательство не дает ответа на этот вопрос, а единственный нормативный правовой акт, в котором было закреплено определение понятия "финансовые рынки" - указание Центрального банка РФ от 7 июля 1999 г. № 609-У "О порядке осуществления внутреннего контроля за соответствием деятельности на финансовых рынках законодательству о финансовых рынках в кредитных организациях", отменено. В соответствии с данным документом "финансовые рынки - рынки ценных бумаг и рынки срочных сделок".
Анализ использования термина "финансовый рынок" в нормативно-правовых актах с 1992 г. по 2001 г. показывает, что финансовый рынок рассматривался и равнозначно рынку ценных бумаг, фондовому рынку, и отдельно от них. Соотношение и взаимосвязь понятий "финансовый рынок", "рынок ценных бумаг", "фондовый рынок", равно как и их нормативные определения в российском законодательстве отсутствуют, не установлено соотношение с понятием "рынок финансовых услуг".
Исходя из вышеперечисленного, определим основную цель данной работы - это рассмотрение и изучение вопроса правового регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, с учетом последних изменений в Российском законодательстве, относительно ценных бумаг и деятельности на данном рынке.
Для достижения данной цели подробно рассмотри следующие вопросы:
1. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в рамках этого вопроса:
требования, предъявляемые к профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг
2. Характеристика отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, таких как:
Брокерская деятельность
Дилерская деятельность
Деятельность по управлению ценными бумагами
Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)
Депозитарная деятельность
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг
3. Контроль за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумагВведениеСодержание
Введение 3
1. Понятие и виды профессиональной деятельности
на рынке ценных бумаг 7
1.1. Требования, предъявляемые к профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг 7
1.2. Лицензирование деятельности профессиональных
участников рынка ценных бумаг 9
2. Характеристика отдельных видов профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг 15
2.1. Брокерская деятельность 15
2.2. Дилерская деятельность 19
2.3. Деятельность по управлению ценными бумагами 20
2.4. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг) 22
2.5. Депозитарная деятельность 23
2.6. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг 26
2.7. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг 30
3. Контроль за деятельностью профессиональных участников
рынка ценных бумаг 32
Заключение 38
Список используемой литературы 40ЛитератураСписок используемой литературы
1. Конституция РФ. Принята всенародным голосованием 12.12.1993г.
2. Федеральный закон РФ от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"
3. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах"
4. Гаджиев Г.А. Научно-практический комментарий к Конституции Российской Федерации / Отв. ред. В.В. Лазарев. М., 2003. (СПС "Гарант-Максимум").
5. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000. С. 65-67.
6. Конституционные принципы рыночной экономики (Развитие основ гражданского права в решениях Конституционного Суда Российской Федерации). М.: Юристъ, 2002;
7. Кузовкин Д.В. Обеспечение единства экономического пространства Российской Федерации (конституционно-правовое исследование): Автореф. дис…. канд. юрид. наук. Омск, 2005
8. Определение Конституционного Суда РФ от 13 апреля 2000 г. "Об отказе в принятии к рассмотрению жалобы гражданина Н.Г. Лобанова на нарушение его конституционных прав и свобод положениями пункта 2 статьи 861 ГК Российской Федерации и пункта 4 статьи 4 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" // СПС "Консультант Плюс. Версия Проф".
9. Соломатина Н.В. Конституционные основы частной собственности и сбережений в Российской Федерации: Автореф. дис…. канд. юрид. наук. Ростов-на-Дону, 2003;
10. Ефремов А.А. Конституция и финансовый рынок: краеугольные камни регулирования // Вестник НАУФОР. 2005. № 10. С. 26-28.
11. Ефремов А.А. Государство и финансовый рынок: стимулирование развития или "ЮКОСизция" всей страны? // Юридические записки. Вып.18: Современный этап развития российского государства: на пути к "сильному" или правовому государству? Воронеж: Изд-во Воронеж. ун-та, 2005. С. 118-122;
12. Ефремов А.А. Свободно ли "свободное перемещение"? // Банковское дело в Москве. 2004. № 11. С. 55-56; Он же. Куда вложить пенсию // ЭЖ - Юрист. 2004. № 45. С. 4.
13. Постановлением Правительства РФ от 30.06.2004 N 317 Положение о Федеральной службе по финансовым рынкам
14. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 2 октября 1997 г. N 27 Положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг
15. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 16 октября 1997 г. N 36 Положение о депозитарной деятельности в Российской Федерации
16. Постановлением ФКЦБ РФ от 24 декабря 2003 г. N 03-52/пс Порядок расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли
17. Постановлением ФКЦБ от 14 августа 2002 г. N 32/пс Положение о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг РФ
18. Постановление ФКЦБ от 7 июня 2002 г. N 20/пс Положение о порядке ведения реестра владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов
19. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 7 марта 2006 г. N 06-24/пз-н) Правила осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)
20. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам России от 20 апреля 2005 г. N 05-14/пз-н О Порядке регистрации документов профессиональных участников рынка бумаг, осуществляющих клиринговую деятельность
21. письмо ФКЦБ от 24 марта 2004 г. N 04-СХ-09/5118
22. письмо ФКЦБ РФ от 21 марта 2000 г. N ИК-07/1361
23. письмо ФКЦБ РФ от 26 апреля 1999 г. N ИБ-09/2176"
|
|
