СодержаниеСОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 1
1. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА 3
1.1. Оценка денежного потока прямым методом 5
1.2. Оценка денежного потока косвенным методом 8
1.3. Оценка денежного потока матричным методом 12
2. Международные стандарты учета денежных потоков 17
3. Оптимизация денежных потоков предприятия. 18
4. Расчетная часть 24
Заключение 33
Литература. 34ВведениеВВЕДЕНИЕ
В настоящее время положение в экономике Российской Федерации характеризуется противоречивыми явлениями, связанными с большими политическими изменениями в стране, с поиском новых путей развития России, в ходе которого допускаются экономические ошибки и просчеты, что привело и приводит к частому изменению и корректировкам нормативно-правовой базы деятельности предприятий, законодательства. Данные условия не благоприятствуют стабильной деятельности хозяйствующих субъектов и зачастую ставят их в крайне неблагоприятные условия. На многих предприятиях, в прошлом промышленных гигантах, положение ухудшилось чрезвычайным образом, на столько, что они вынуждены были сократить или приостановить производство. Другие предприятия при видимой экономической стабильности не могут развиваться, не могут достичь большей экономической эффективности, преодолеть возникшие перед ними трудности для выхода на новый экономический уровень.
Все указанные отрицательные процессы происходят в нашей стране в основном из-за кризиса менеджмента, из-за недостатка экономических знаний у одних хозяйствующих субъектов и из-за невозможности их применить - у других. Утратившие экономическую актуальность теории используются для управления совершенно новыми экономических условиями. Так происходит и в финансовой сфере предприятий, когда советские методы управления финансово-хозяйственной деятельностью не только не упраздняются, но и не изменяются, не корректируются. Не могли все эти отрицательные изменения не отразиться и на "кровеносной системе" экономики - денежных потоках.
Денежные средства являются наиболее ограниченными ресурсом при переходе к рыночным методам хозяйствования, и успех предприятия во многом определяется способностью руководителей рационально распределять и использовать деньги.
Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.
Исходной базой для оценки денежных потоков на предприятии являются Формы №1 , №2 бухгалтерской отчетности предприятия.
Со второго квартала 1996 года в российской бухгалтерской отчетности появилась специальная форма для составления Отчета о движении денежных средств. К сожалению, ее формат не соответствует западным стандартам, и не способствует раскрытию подлинных причин притока и оттока денежных средств.
Главная задача финансового менеджмента - финансовая оптимизация, которая предполагает выбор наилучшего пути управления финансовыми потоками предприятия. Раздел "Отчет о движении денежных средств" финансового плана любого предприятия должен быть в нем ключевым. Это необходимо для выбора в рамках этого плана оптимальной схемы управления финансовыми потоками предприятия. В этом разделе должен быть реализован принцип бюджетного подхода (метод "cash-flow"), поскольку главной целью его подготовки должно быть согласование во времени притоков (источников) и всех оттоков (направлений использования) денежных средств предприятия в течение срока реализации финансового плана.
При анализе финансового состояния предприятия необходимо четко представлять, что прибыль за отчетный период и денежные средства, полученные предприятием в течение этого периода, не одно и тоже.
Прибыль - это увеличение денежных средств предприятия за период, которая характеризует эффективность управления предприятием. Наличие прибыли не означает наличие у предприятия свободных денежных средств, доступных для использования. В этом и заключается актуальность рассматриваемой методологии оценки денежных потоков.
Данная работа способствует закреплению теоретических знаний и приобретению практических навыков управления финансовыми ресурсами предприятия.ЛитератураЛитература.
1. И. Балабанов. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом. М. "Финансы и статистика" 1996г.
2. Бригхем Ю., Финансовый менеджмент: Спб. Экономическая школа,1999 В.
3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - Киев: Эльга Ника-Центр.2004
4. Гвоздев Б.З. Финансовый менеджмент. - М.:ИКФ "ЭКСМОС".2003
5. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебное справ.пособие.-М.:ИД ФБК-ПРЕСС.2001
6. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.-М.:Финансы и статистика. 2004
7. Павлова Л. Финансовый менеджмент. - Банки и биржи. ЮНИТИ. 1995
8. Росс С. Основы корпоративных финансов. - М. Лаборатория базовых знаний. 2000
9. Родионова, М. Федотова. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М. "Перспектива" 1995г.
10. Финансовый менеджмент в России. Пособие для руководителей и консультантов. Москва. 1995г.
|
