СодержаниеЗадание № 1 3
Задание № 2 3
Тестовое задание № 3 5
Список литературы 7ВведениеЗадание № 1
Компания из России покупает оборудование у компании из США стоимостью 100 000 $. Фирме из США предложили оплату на условиях "5/10; n 30". Спотовый курс для рубля $0,036, а 90-дневный форвардный курс равен $ 0,04. Вычислите рублевые издержки платежа для 10 дневного периода, когда возможна скидка. Вычислите рублевые издержки на покупку форвардного контракта.
Задание № 2
Определите чистый денежный поток по операционной деятельности, по инвестиционной деятельности, по финансовой деятельности и в целом по компании.
Показатели
январь
февраль
март
апрель
Поступления от продаж (с НДС)
30893
54656
78420
102183
Оплата материалов и комплектующих (с НДС)
8170
10188
12192
12072
Выплата сдельной зарплаты
6367
8990
11608
14231
Арендная плата (с НДС)
6870
6870
6870
6870
Выплата зарплаты АУП в текущем месяце
5329
5428
5527
5626
Коммерческие расходы (с НДС)
8866
10150
11433
12716
Выплата налогов
3775
4747
5711
9037
Инвестиционные расходы (покупка и монтаж оборудования)
5000
200
Собственный (акционерный) капитал
100 000
Займы
39300
Выплаты в погашение займов
52500
Выплаты процентов по займам
2754
1179
Выплаты дивидендов
400
Тестовое задание № 3
Правильны (П.) или неправильны (Неп.) следующие высказывания? Отметьте знаком (например, "птичкой") в нужном месте:
1. П.__Неп.+.NPV долгосрочного проекта, в котором значительная доля ожидаемых денежных поступлений приходится на последние годы более чувствителен к изменениям цены капитала, чем NPV краткосрочного проекта.
2. П__ Неп.+ Цена источника" привилегированные акции" рассчитывается делением дивиденда по привилегированным акциям на цену без учета затрат на размещение.
3. П.__Неп.+ Производственный риск фирмы зависит от изменчивости спроса на продукцию, затрат на ресурсы, возможности регулировать отпускные цены в зависимости от изменения затрат на ресурсы.
4. П.+Неп.__ При оценке возможного приобретения поглощающая фирма рассматривает влияние, которое окажет слияние на её показатель финансового рычага.
5. П.__ Неп.+ Если величина коэффициент "бетта" равна 1, дополнительная доходность акции выше дополнительной доходности рыночного портфеля.
6. П.+.Неп.__ Показатели ликвидности характеризуют способность компании выплачивать дивиденды по привилегированным акциям.
7. П.+.Неп.__ Анализ дисконтированного денежного потока основан на постоянной стоимости денег.
8. П__Неп.+Если чистая прибыль на акцию за отчетный период составила 40 руб., выплачены акционерам дивиденды в размере 12 руб. на одну акцию. Балансовая стоимость акции на начало года-300 руб, а рыночная 400 руб., то, рентабельность собственного капитала = 13,3%( 40/300*100%); доходность акции = 28%(12+(400-300)/400).
9. П.+.Неп.__ Прогноз объема реализации является ключевым моментом при формировании бюджета капитальных вложений, так какЛитература. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т.: Пер. с англ./Под ред. В.В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 1997
2. Ван Хорн, Джеймс К., Вахович мл., ДжонМ. Основы финансового менеджмента, 11-е издание.: Пер. с англ. - М.: Издательский дом "Вильяме", 2003
3. Белых Л.П. Основы финансового рынка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002
4. БланкИ.А. Финансовый менеджмент, Киев. "Ника-центр-эльга", 1999.
5. Бреши Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: ЗАО "Олимп -Бизнес", 1997
6. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. Перевод с англ. М.: "Финансы и статистика", 2001.
|
