Содержание2. Отношения к риску лиц, принимающих решения. Игровые модели принятия решений. 3
Задача 1. Х=2 11
Задача 2. X=2 15
Задача 3. Х = 2 16
Задача 4. X=2 20
Задача 5. X=2 23
Список литературы 25ВведениеЛюбая сфера человеческой деятельности, в особенности экономика или бизнес, связана с принятием решений в условиях неполноты информации.
Источники неопределенности могут быть самые разнообразные: нестабильность экономической и/или политической ситуации, неопределенность действий партнеров по бизнесу, случайные факторы, т.е. большое число обстоятельств, учесть которые не представляется возможным (например, погодные условия, неопределенность спроса на товары, неабсолютная надежность процессов производства, неточность информации и др.). Экономические решения с учетом перечисленных и множества других неопределенных факторов принимаются в рамках так называемой теории принятия решений - аналитического подхода к выбору наилучшего действия (альтернативы) или последовательности действий. В зависимости от степени определенности возможных исходов или последствий различных действий, с которыми сталкивается лицо, принимающее решение, в теории принятия решений рассматриваются три типа моделей:
- выбор решений в условия
Задача 1. Х=2
Для Вашей компании существуют 4 возможных направления инвестирования капитала:
1. Облигации государственного займа, по которым гарантировано 7% дохода. Эти облигации выпускаются на 1 году, т.е через годы все они выкупаются государством.
2. Облигации газовой компании с фиксированным доходом и сроком займа на 10 лет. Однако, Ваша компания продает облигации в конце 1-го года, т.е. процент будет известен в конце года (см. таблицу).
3. Проект А, предполагающий нулевые поступления в течение года и выплаты в конце года, которые будут зависеть от состояния экономики.
4. Проект В, аналогичный проекту А, но с другим распределением выплат.
Задача 2. X=2
Выпускник НГАЭиУ рассматривает два варианта трудоустройства:
А) создать малое предприятие и получать доход 3 тыс. у.е. в месяц с вероятностью 60 % или 2 тыс. у.е. в месяц с вероятностью 40 %;
Б) устроиться на работу с фиксированным доходом 2 тыс. у.е. в месяц.
Полезность в зависимости от дохода для выпускника представлена в таблице 9.
Таблица 9 - Полезность в зависимости от дохода для выпускника
Доход, тыс. руб. 1,6 2,0 2,05 2,1 2,5 2,9 3,0
Полезность, у.е. 3 5 7 14 17 21 29
Задача 3. Х = 2
Добавочные вложения в расширение производства в размере 50 тыс. у.е. могут увеличить прибыль от реализации продукции со 100 тыс. у.е. до 200 тыс. у.е. при условии, что спрос на нее возрастает.
Эти вложения окажутся напрасными, если спрос не увеличится. Вероятность увеличения спроса по мнению экспертов равна 0,7.
Можно заказать прогноз спроса специализированной фирме, занимающейся изучением рыночной конъюнктуры за 2 тыс. у.е. Как положительный, так и отрицательный прогноз сбываются с вероятностью 0,9. Необходимо принять решение о целесообразности дополнительных вложений и целесообразности заказа прогноза с целью снижения риска из-за неопределенности спроса на продукцию (построить "дерево решений" с использованием формулы Байеса).
Задача 4. X=2
В первых графах таблицы приведены статистические данные о финансовых инструментах А, Б и В. Проанализировать риск этих инструментов (оценить стандартное отклонение и коэффициент вариации), а также возможных портфелей, если предприниматель может выбрать одну из двух стратегий:
а) выбрать один из финансовых инструментов;
б) составить портфель, в котором 50% будет составлять один из активов и 50% - другой.ЛитератураРоманов В.С. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России. - 2005г. - № 12, с. 41-43
2. Романов В.С., Бутуханов А. В. Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски // Управление риском. - 2001 г. № 3, с.10-12.
3. Романов В. С. Риск-менеджмент как условие развития предприятия. Теория и практика реструктуризации предприятий: Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. Пенза, 2001 г. - с.144-146.
4. Романов В. С. Управление рисками: этапы и методы // Факты и проблемы практики менеджмента: Материалы научно-практической конференции 30 октября 2001 г. - Киров: Изд-во Вятского ГЛУ, 2001 г. - с. 71-77.
5. Станиславчик Е. Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. М.: "Ось-89", 2002. - 80 с..
|
|
