СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ
Предмет
Инвестиции
Тип работы
диплом
Объем работы
90
Дата поступления
12.12.2012
2900 ₽
Содержание
ВВЕДЕНИЕ ______________________________________________________4
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПАЕВЫХ НВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ_____________________________7
1.1. Организационно-правовые основы деятельности инвестиционных фондов в России ____________________________________7
1.2. Требования к составу и структуре портфеля ПИФа___________________________________________________________16
1.3. Анализ паевых инвестиционных фондов Управляющей компании "АК БАРС КАПИТАЛ"___________________________________22
ГЛАВА 2 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ________________________________30
2.1. Сущность портфеля и его виды ______________________30
2.2. Основные подходы к формированию портфеля ценных бумаг___________________________________________________________37
2.3. Методы управления портфелем ценных бумаг___________________________________________________________42
ГЛАВА 3 ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ_________________________________________________________45
3.1. Анализ макроэкономических факторов при формирование портфеля ценных бумаг____________________________________________45
3.2. Оценка привлекательности отраслей и выбор акций в портфель ________________________________________________________50
3.3. Формирование интервального ПИФа акций "Floor"__________________________________________________________60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ __________________________________________________70
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ_________________________72
ПРИЛОЖЕНИЯ __________________________________________________75
Введение
Для достижения максимальной эффективности на фондовом рынке его участники создают портфели ценных бумаг, тем самым, уменьшая риск своих операций, а также повышая их рентабельность и прибыльность.
С необходимостью понимания и применения портфельной теории столкнулись и российские управляющие фондами при формировании портфелей ценных бумаг в условиях сверх рискованного российского финансового рынка, что и определяет увеличение интереса к данной тематике.
На выбор темы моей курсовой работы повлияли такие факторы как: стремление лучше ознакомиться с теорией портфельного инвестирования, проблемами составления и управления портфелями ценных бумаг.
Данная проблема достаточно глубоко разработана за рубежом, тогда как в России она только сейчас находит понимание и начинает разрабатываться. Кризис 1998 г. и последовавшие за ним несколько лет застоя на российском рынке ценных бумаг, показали, что недостаточно просто купить акции для сохранения, а тем более приумножения капитала. Купленными акциями надо управлять и приобретать не набор ценных бумаг, а формировать портфель, в котором каждая бумага является логичным продолжением предыдущей.
Литература
1. Конституция Российской Федерации;
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ;
3. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39 - ФЗ;
4. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208 - ФЗ;
5. Об инвестиционных фондах: Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156 - ФЗ;
6. Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты РФ: Федеральный закон от 30 декабря 2004 № 214-ФЗ;
7. Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов: Приказ ФСФР № 07-13/пз-н от 22 марта 2007г.;
8. Положение о лицензировании деятельность инвестиционных фондов: Постановление Правительства РФ № 394 от 07.06.2002 г.;
9. Боди, Зви, Кейн, Алекс, Маркус. Принципы инвестиций. - М.: Издательский дом "Вильямс", 2002. - 984 с.
10. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производственных финансовых инструментов.-М.: Федеративная книготорговая компания, 2000.-352 с.
11. Бясов К.Т. Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии // Финансовый менеджмент.-2003.-№4.-с.10-13.
12. Волкова Т.Г. Теоретические основы стратегического планирования портфельного инвестирования: Курс лекций. - Ижевск: Изд-во ИжГТУ, 2004. - 80 с.